1. «Деньги, кредит и банки»

1.   Понятие денежной системы и ее элементы. Денежная система Российской Федерации.

2.   1Понятие и сущность денежной эмиссии. Виды денежной эмиссии. Границы кредитной эмиссии.

3.   Денежная масса, ее состав и структура. Денежная база. Состояние денежной массы России.

4.   Инфляция: сущность, причины, формы проявления и социально-экономические последствия.

5.   Необходимость и сущность кредита. Функции и законы кредита. Формы и виды кредита.

6.   Ссудный процент и его экономическая роль. Виды процента на финансовом рынке России.

7.   Понятие банковской системы страны и ее виды. Принципы построения двухуровневой банковской системы. Банковская система России и направления ее совершенствования.

8.   Безналичный денежный оборот. Принципы организации безналичных расчетов и их правовое регулирование в РФ. Формы безналичных расчетов.

9.   Правовое регулирование наличного денежного обращения. Основные цели и задачи банковской системы в работе по организации и управлению наличным денежным обращением.

10. Денежно-кредитная политика: сущность, методы и инструменты.

11. Коммерческие банки и их деятельность. Виды банковских операций.

 

2.     «Рынок ценных бумаг»

1.     Ценные бумаги: понятие, виды. Инвестиционные свойства ценных бумаг.

2.     Рынок ценных бумаг: понятие, функции, виды. Участники рынка ценных бумаг.

3.     Характеристика биржевого товара и организация биржевой торговли.

4.     Государственное регулирование рынка ценных бумаг в России.

 

3. «Бюджетная система РФ»

1.Содержание и значение государственного бюджета. Влияние бюджета на социально-экономические процессы.

2.Бюджетная система и принципы ее построения.

3.Доходы бюджета, их экономическое содержание. Виды доходов бюджета.

4.   Экономическое содержание и функциональное назначение бюджетных расходов.

5.   Межбюджетные отношения в РФ. Формы межбюджетных трансфертов.

6.   Бюджетный процесс в РФ: составление проекта бюджета, рассмотрение, утверждение, исполнение бюджета.

 

4.      «Финансы»

1.     Сущность и функции финансов. Признаки финансов как категории и ее взаимосвязь с другими экономическими категориями (кредитом).

2.     Основы использования финансов в общественном воспроизводстве. 

3.     Цели и задачи финансовой политики. Финансовая стратегия и тактика. Основные направления финансовой политики на современном этапе.

4.     Содержание и значение управления финансами. Органы управления финансами, их функции.

5.     Финансовая система.  Ее структура. Характеристика отдельных звеньев (сфер) и подзвеньев (подсфер) финансовой системы, их функции и задачи в современных условиях.

6.     Содержание, задачи и принципы финансового планирования. Методы финансового планирования и прогнозирования в условиях рыночной экономики. Программно-целевое  финансовое планирование.

7.     Финансовый контроль, содержание, виды, методы проведения. Значение финансового контроля в условиях рыночной экономики. 

8.     Сущность и функции государственного и муниципального кредита, его формы. Управление государственным кредитом: правовые основы.

9.     Роль финансов в развитии международного сотрудничества, финансы и глобализация экономики.

 

5.      «Страхование»

1.     Отрасли, формы и виды страхования, условия и пути их развития.

2.     Страховой рынок России: состояние, тенденции, перспективы развития.

3.     Медицинское страхование: содержание, виды, источники финансирования.

4.     Цена страховой услуги. Особенности построения страховых тарифов.

 

6.     «Налоги и налогообложение»

1.   Налог на прибыль организаций. Плательщики налога, объект налогообложения. Порядок определения налогооблагаемой прибыли. Ставки налога. Порядок исчисления и уплаты налога на прибыль.

2.   Налогообложение  имущества организаций. Определение стоимости облагаемого налогом имущества. Ставка и льготы по налогу. Порядок исчисления и уплаты.

3.   Налог на добавленную стоимость. Плательщики налога. Объект налогообложения. Налоговые вычеты, ставки налога, порядок исчисления и уплаты.

4.   Налог на доходы физических лиц. Объект налогообложения. Определение налоговой базы. Налоговые вычеты. Ставки налога. Порядок исчисления и уплаты.

5.   Акцизы. Виды подакцизных товаров. Плательщики налога. Объект налогообложения. Налоговые вычеты. Порядок исчисления и уплаты.

6.   Страховые взносы в государственные социальные внебюджетные фонды. Тарифы страховых взносов. Порядок исчисления и уплаты.

 

7.   «Финансы (организаций) предприятий»

1.   Доходы организаций, их классификация. Формирование и использование выручки от продаж. Планирование выручки от продаж.

2.   Расходы организации и их классификация по элементам затрат. Планирование себестоимости продаж.

3.   Экономическое содержание, функции и виды прибыли организации. Формирование, распределение и использование прибыли от продаж. Методы планирования прибыли от продаж. Взаимосвязь выручки, расходов и прибыли от продаж.

4.   Экономическое содержание оборотного капитала организации. Структура оборотных активов. Источники финансирования оборотного капитала. Определение потребности в оборотном капитале. Эффективность использования оборотного капитала организации.

5.   Экономическое содержание основного капитала организации. Структура основного капитала. Источники финансирования основного капитала. Амортизация и ее роль в воспроизводственном процессе. Эффективность использования основного капитала организации

6.   Понятие финансового состояния организации. Содержание, цель, задачи, принципы оценки финансового состояния. Методы оценки финансового состояния. Показатели финансовой устойчивости, ликвидности, оборачиваемости, рентабельности, рыночной активности.

 

8.    «Инвестиции»

1.   Экономическая сущность инвестиций. Инвестиционная деятельность в Российской Федерации и ее законодательная основа.

2.   Источники и методы финансирования  инвестиционной  деятельности, их характеристика.

3.   Инвестиционный проект: назначение, состав. Виды эффективности инвестиционных проектов. Методы оценки коммерческой эффективности инвестиционных проектов

 

9.   «МВКО»

1.   Валютные отношения и валютная система. Валютный контроль в Российской Федерации.

2.   Международные расчеты: понятие, особенности и формы.

3.   Валютные операции: понятие, особенность и классификация.

 

10. «Внебюджетные фонды»

1.      Социальные внебюджетные фонды, их состав и роль в экономическом и социальном развитии. Формирование и использование средств социальных внебюджетных фондов.

 

11. «Финансовый менеджмент»

1.   Содержание, принципы, цели и задачи финансового менеджмента.

2.   Механизм финансового менеджмента, характеристика его элементов.

3.   Организация финансового менеджмента на предприятии. Функции финансового менеджера.

4.   Базовые концепции финансового менеджмента: учет фактора времени, фактора инфляции, фактора риска.

5.   Текущая (внутренняя) стоимость финансовых активов. Методы определения   стоимости акций, облигаций. Принятие решений о целесообразности финансового инвестирования   на основе цены и  стоимости финансовых активов.

6.   Доходность финансовых активов. Виды показателей доходности и методы их определения. Принятие решений о целесообразности финансового инвестирования на основе показателей доходности.

7.   Риск финансовых активов. Методы оценки риска финансовых активов. Принципы формирования портфельных инвестиций.

8.   Модель оценки доходности финансовых активов: содержание, назначение, возможности использования в РФ.

9.    Критерии оценки эффективности инвестиционного проекта, их сравнительная характеристика и использование.

10. Анализ прогнозируемого денежного потока инвестиционного проекта. Проблемы, возникающие при оценке прогнозируемого денежного потока инвестиционного проекта. Пути их преодоления.

11. Риск  инвестиционного проекта (единичный риск, корпоративный риск, рыночный риск). Методы оценки и учета риска  при определении эффективности инвестиционного проекта.

12. Формирование и оптимизация бюджета капиталовложений. Предельная цена капитала и ее роль в разработке оптимального бюджета капиталовложений.

13. Собственный капитал организации и его цена. Методы оценки отдельных элементов собственного капитала.

14. Заемный капитал организации и его цена. Методы оценки отдельных элементов заемного капитала.

15. Структура капитала. Теории структуры капитала. Критерии оптимизации  структуры  капитала. Методика проведения оптимизационных расчётов.

16. Дивидендная политика организации. Теоретические подходы к обоснованию дивидендной политики, типы дивидендных политик и возможности их использования.

17.  Операционный рычаг: понятие, определение, назначение. Особенности проявления механизма операционного рычага. Управление соотношением постоянных и переменных расходов в целях повышения эффективности операционной деятельности.

18. Финансовый рычаг: понятие, определение, назначение.  Использование финансового рычага  для управления заимствованиями.

 

12.   «Оценка бизнеса»

1.   Подходы и методы оценки стоимости предприятия.

2.   Сущность оценочной деятельности. Цели оценки и виды стоимости.

 

13.   «Иностранные инвестиции»

1.     Государственное регулирование и гарантии иностранных инвестиций.

2.     Иностранные инвестиции в особых экономических зонах

 

14.  «МСФО»

1.     Глобализация мировой экономики и её влияние на развитие бухгалтерского учёта. Гармонизация и стандартизация бухгалтерского учёта. Роль МСФО в процессе унификации бухгалтерского учёта  и отчётности.

2.     Основные допущения и принципы применяемые при формировании бухгалтерской отчётности  и требования к качеству отчётности. Порядок составления финансовой отчётности в соответствии с требованиями JAS1 и JAS7.

 

15.  «Ценовая политика фирм»

1.     Ценовые стратегии организации: виды, условия применения, возможности и ограничения.

2.     Методы ценообразования: содержание, назначение и использование.

 

16.  «Финансовое планирование»

1.   Понятие финансового планирования. Место и роль финансового планирования в системе финансового управления организацией. Механизм финансового планирования.

2.   Основные этапы разработки операционных и финансовых бюджетов.

3.   Бюджет доходов и расходов, его содержание, процесс формирования и взаимосвязь с операционными и финансовыми бюджетами.

4.   Бюджет движения денежных средств: понятие и необходимость формирования. Методы формирования бюджета движения денежных средств, их общие и отличительные характеристики.

5.   Содержание прогнозного баланса, его взаимосвязь с операционными и финансовыми бюджетами. Необходимость и методы формирования прогнозного баланса.



1.     «Деньги, кредит и банки»

1.1           Понятие денежной системы и ее элементы. Денежная система Российской Федерации.

Понятие ден.сис-мы и ее эл-ты. Ден.сис-ма(ДС) - это форма орг-ии ден.обращ-я в стране, сложившаяся истор-ки и закрепл.з-ном. Объективн. Принципы ДС:1. центр-ция ден.эмиссии; 2. относ-ое постоянство покуп. спос-ти  ден.ед-цы; 3. эласт-ть (мобильность) ден. обращ-я (спос-ть ден. массы суж-ся и расш-ся в соотв-ии с треб-ми хоз. обор).  Историч.опыт: сущ-ет 3 вида ДС: металлич.обращ-я, сис-му обращ-я бума.денег, сис-му обращ-я кр-х денег. Все современные ДС основаны на кред. деньгах.Сис-ма обращ-я кр-х денег-это ДС, в кот.закон-но закрепляется, что созд-е и выпуск денег в обращ-е осущ-ется Бками в рез-те кр-х операций.Основн.эл-ты соврем. ДС РФ зафиксированы з-ном о ЦБ РФ: 1. Наимен-е ден.ед-цы страны Офиц.ден. ед-цей (валютой) РФ явл. рубль.1 рубль состоит из 100 копеек. Введение на терр-ии РФ др. ден. ед-ц или обращ-е разл-х ден.суррогатов закон запрещает. 2. Вид денег: полноц,(основ. на золот.станд-те), неполноц.бумажн. деньги или кредитн.деньги. З-ном устан-н кредитн.вид денег и зафикс-н отказ от золот.станд-та. Кред-е деньги отлич-ся от обеспеченных денег тем, что плательщик (должник) не обязат-но д. всё время иметь имущ-во, дост-ое для уплаты долга.3. Формы денег: товарная, металлич, бумажные, депозитные. Формами нал.денег в РФ явл.банкноты (банковские билеты) и монета БР как единств.законное ср-во платежа Т.о. казнач. билеты, как неполноц.бум.деньги, упразднены. 4. Виды и органы эмиссии денег. Эм-я нал.денег осущ-ется искл-но БР. Банкноты и монета явл. безусловн обяз-вами БР и обеспеч-ются всеми его активами: золото – вал.резервами, цен.бумагами, кр-тами. Различ.след. виды эмиссий: наличн. и безналич, бюджетную и депозитно-кредитную. Налич – это ввод денег в виде доп.банкнот и монет, безнал – в виде появл-я депозита, ср-в на счете клиента в Бке. При этом первична эм-ия безнал денег. Ввод денег осущ-ется путем кредит-я ЦБ КБ. Сумма предоставл кр-та запис-ется на кор.сч. КБ. Она увелич-ет ден.рес-сы Бка в безнал форме, обеспечивая ему вып-е операций со своими клиентами.Бюдж.эмиссия. Выпуск денег происх-т в рез-те кредит-я ЦБ-ом Прав-ва при дефиците госбю-та. Такой вид эм-ии приводит к росту ден.массы, необеспеч.реальными активами. Усил-ются инфляц.про­цессы. Депозитно-кредитная эм-я. Осущ-ется КБ путем записи суммы предоставл кр-та на счет заемщика - клиента КБ. 5.Порядок и орг-ия расчетов нал и безнал ден-ми.   Отв-ть за орг-ию обращ-я нал.денег и безнал. расчетов возложена полн-тью на БР. Организуя нал.денежное обращ-е, БР: 1)прогноз-ет, налаж-ет пр-во, перевозку и хран-е банкнот и монет, создает их резерв.фонды; 2)устан-ет правила хран-я, перевозки и инкасс-и нал.денег для кр-х орг-ий; 3)устан-ет признаки платежеспос-ти ден.знаков и порядок замены поврежд-х банкнот и монет, а также их уничтож-я; 4)опр-ет порядок ведения касс.операций.БР явл.органом, кот. корд-ет, регул-ет и лицен-ет орг-ию расч-х сис-м в РФ. Он устан-ет правила, формы, сроки и станд-ты осущ-я безнал расч-в. Физ.л-операции с нал.без.огр. ЮЛ-безнал. Помимо этого БР осущ-ет межбанк расчеты ч/з свои учрежд-я. 6. Конверт-ть нац. валюты, т.е. усл-я обме­на ее на валюты др.гос-в, наличие огранич-ий при обмене. Свободная конвертируемость. 7. Валютн.курс – правила опр-ий соотн-ий нац. валютой и иностр. Вал курс рубля офиц-но не привязан к валютн корзине или к к-либо ин.валюте. В Р. введен режим плавающ курса(но регулируемого), кот склад-ется под возд-ем спроса и предл-я(на бирже) на внутр.валютном р-ке страны. Применяется прямая котир-ка, то есть ед-ца ин. валюты выр-ется в опр.кол-ве рубля.8. Органы и методы регулир-я ден.обращ-ия. Инструм-ты и методы ДКП БР Закона о ЦБ РФ1)Проц.ст-ки по операциям БР; 2)нормативы обяз. резервов, депонир-мых в БР; 3)операции на откр.р-ке; 4)рефин-е КБ; 5)валютное регул-е; 6)устан-е ориентиров роста ден.массы; 7)прямые колич.огранич-я; 8) выпуск от своего имени облигаций.Т.о. в РФ ДС законод-но закреплена, это обеспечивает вып-е деньгами их функций (мера ст-ти, ср-во обращения, ср-во платежа, ср-во накопл-я)

 

 

1.2           Понятие и сущность денежной эмиссии. Виды денежной эмиссии. Границы кредитной эмиссии.

Эмиссия - ввод доп-х денег в обращение ЦБ, казначейством и др. кредитными организациями. При кредитной ДС различают следующие виды эмиссий: наличную и безналичную (в завис. от формы ден.), бюджетную и депозитно-кредитную (связ. с прич. созд-я ден. и субъ-ми, предъяв-ми спрос на ден.). 1. По критерию формы: наличная – это ввод в обращ-е денег в виде доп. банкнот и монет(ЦБ), безналичная – ввод ден. ч/з сис-му счетов ЦБ и КБ в форме депоз-ов. При этом первична эмиссия безнал-х денег. Ввод денег осущ-ся путем кредитов-я ЦБ-ом КБ-ов. Сумма предост-го кре-та запис-ся на кор. счет КБ. Она увелич-ет ден. рес-сы банка в безнал-й форме, обеспечивая ему вып-ие опера­ций со своими клиен­тами. В усл-х рын-й эк-ки эмиссионная функция разде­ляется: эмиссия безнал-х денег произв-ся сис-ой КБ-ов, эмиссия нал-х денег-ЦБ. Эмиссия нал-х денег осущ-ся путем обналичивания части кор. счетов КБ-ов или счета госбюджета в ЦБ. Эмиссия м. происходить в любом месте, где есть расчетно-кас-ми центрами (РКЦ) ЦБ. Для эмиссии на­л-х денег в РКЦ открыв-ся резервные фонды и оборотные кассы. В резерв-х фондах хранится за­пас денежных знаков, предназнач-х для выпуска их в обра­щение, в случае увеличения потребности хозяйства данного регио­на в наличных деньгах. Эти ден-ые знаки не счит-ся деньгами, находящ-ся в обраще­нии, поск. они не совершают движения, явл-ся резервом. Резервными фондами РКЦ распоряжаются управления (городские, обла­стные, республиканские) ЦБ РФ. 2. С т.зр.сущн-ти и мех-зма ввода: бюджетная эмиссия. Выпуск денег происх-т в рез-те кредитов-я ЦБ-ом Правит-ва при де­ф-те госбюд-та. Такой вид эмиссии приводит к росту денежной массы, необеспеч-й реальн. активами. Усил-ся инфляц-е про­цессы. Депозитно-кредитная эмиссия. Осущ-ся КБ-ми путем записи суммы предост-го кре­дита на счет заемщика-клиента КБ. Важнейшие принципы кредитов-я:возвр-сть кр-та, целевое на­знач-е, обес­печ-ть, срочность, платность.  Кред-деп.эм. обеспеч-ся КБ и рег-ся ЦБ. Инстр-ом явл-ся норма обязат.резер-я-пок-ль, в соот. с кот. КБ часть привл-ых рес-ов перечил-ют в ЦБ. При двухуровневой банк. сис-ме механизм эмиссии действует на основе банковского мультипликатора. Банк-й мульти­п-р представ. собой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах КБ-ов в период их движения от одного КБ к другому. Банк-ий мульт-р-величина обратная нормам резервирования, чем выше нормы рез-ия, тем ниже кред-ая эмиссии. Механизм банк-го мульт-ра непосред­ственно связан с обязат-ми рез-ми КБ, кот-е опред-ют границы кредитно-депоз-ой эмиссии.  При росте необеспеч. ден. массы ЦБ может повыс-ть НОР. Кредитная эмиссия имеет свои границы.  Границы определяются НОРя. Дх КБ приносят выданные кредиты, поэтому он при наличии рес-ов пытается выдать больше кредитов. Сдержи­вает их только то, что кредиты м.б. не возвращены. Инстр-ми регулир-я явл-ся НОР, учетн. ст-ка ЦБ, лицензир-е деят-ти и т.д.

 

 

 

1.3           Денежная масса, ее состав и структура. Денежная база. Состояние денежной массы России.

Деньги м. нах-ся в каждый данный момент как в наличной форме так и в безнал. Совок-ть объема нал-х денег и денег безнал-го оборота носит название денежной массы (ДМ). Анализ ДМ показывает, что в каждый данный момент часть денег нах-ся в обращении и обслуж-ет акты ку­пли-прод. в нал-ой и безнал-ой формах (активная часть). Др. часть м. нах-ся на депозитах и сберегат-х счетах в банках и в платежах не  участвовать, но постоянно вовлекаться в денежный оборот по мере создания матер-ых пред­посылок (пассивная часть). Поэтому четкую границу между обращающимися деньгами и депозитами в форме сбережений провести дост. трудно. ДМ измеряется ч/з  денежные агрегаты-это группировка ден-х активов, кот-е отлич-ся друг от друга уровнем ликвид-ти. Ден.е агр-ты строятся путем присоединения к предыдущему, путем появления новых кредитных ин­струм-в в последовательности, хар-ей снижение их уровня ликв-ти. Ден.агрегаты –М. М1=М0(наличные)+расч.и текущ.счета, в КБ и Сберб., вклады и депозиты в КБ; М2=М1+срочн.вклады и деп-ты в Сберб.; M3=М2+влож-я в ц.б.(кратксоср-е облигации гос-го займа, сбер-е сертификаты,др). Структура ДМ – это соотнош-е агрегатов. Т.о, размер и стр-ра ДМ зависят от многих парам-ров(гл:прирост ВВП, орг расчетов(нал,безнал): 1)От закон-но закрепл. ДС, виды эмиссии. 2)От масшт. и ур. функц-я финн.рынка. 3)От сост-я платежн. сис-мы расч-ов. 4)От ур.откр-ти эк-ки страны. 5)От соотн-я притоков и от-ов кап-ла в стране (сальдо плат-го б/са). 6)От ур.инфл. в стране. РФ: преобл-ют безнал-е деньги→эф-но развив-ся эк-ка. Преобладают срочные депозиты→инв-е возм-ти страны выше. В сложных усл-ях рыночных отношений в регулир-и денежно-кред-х отнош-й  БР исп-ет понятие денежной базы, ко­т-я представ. собой дене-е рез-вы ЦБ и явл-ся непосредственным объектом его регулир-я. Ден. база вклю­ч. в себя нал. деньги в обращ-ии, обяза.резервы КБ в ЦБ РФ (узко)+ср-ва КО на кор. счетах  в БР+депозиты КБ в ЦБ+приобретенные облигации РФ(широко). Это рез-вы банк-й сис-мы в целом. Наибольш. уд. вес в денежной базе занимают на­л-е деньги в обращении.  Регулир-ие объемов ДМ и ден. базы осущ-ся с помощью мер ДКП, про­водимых ЦБ РФ: операции на открытом рынке (купля-прод. ц.б.), депозитные операции, обязат-е рез-ие, рефинансир-ие банков (кредит-е КБ-ов), % политика.

Состояние ДМ РФ. Стр-ра ДМ характ-ется сравнит-но большим уд весом нал. денег, кот. достигает в отд. периоды >30% её совок.объема, что намного больше, чем в развитых странах. В РФ ДМ пост. растет, это обусловлено существующей инфл-ей в РФ, и ростом ВВП. До 2008-ДМ росла(т.к.инфл-я падала, ВВП-рос)-↓D нал денег,↑D безнал денег, ↑ D сроч депозитов. Скорость обращ-я резко снизилась во второй половине 2008.С 2008-↓ D на деньги, ↓ товорооборот. В  2010 – нач. 2011 – стабилизация, прирост ДМ -↑ D безнал денег. ЦБ сниж. ст. рефин-я 8%, увелич D на деньги (их удешевление).

 

 

 

1.4           Инфляция: сущность, причины, формы проявления и социально-экономические последствия.

Инфл-я представ-т собой обесценение денег, падение их покупат-ой способности, вызываемое повышением цен, то­варным деф-том и снижением кач-ва тов-в и услуг. Рост ДМ не соответств-т росту ВВП. Факторы (причины):1.Покрытие деф-та гос.б-та: -времен.сниж-е ДМ. Гос.заем в форме облиг.(их покуп-т КБ,ЮЛ,ФЛ.);-кредитами ЦБ(ув-ся ДМ,без прироста тов.об-та.)→Инфл. 2.Инфляц.ожид-е. Увел-е D без увел-я S → пов-е цен. 3.Несоверш.конкуренц.,налич.моноп-зма. 4.Импортируе-я инфл-я (ув.цены на нефть в РФ,импорт в РФ товаров из нефти). 5.Милитаризация эк-ки. Инфл.измер-ся инд.роста цен(%). Инфл.:1.базовая.(опр-ся по опр.ур.цен потреб.корз.); 2.общ.(включ.весь набор тов-в в потребит.корз). 1.Инфл.спроса(инфл.ожид.;мон-зм в сфере мат.пр-ва;деф-т бюд-та. -увел. D на ден.рын.→ув. D на тов.рынке,а S неизм→рынок ув.цены); 2. Инфл.изд-к (ув.цены на рес-сы→произ-ли ув.цены на тов.; ув. ЗП.причины:пов.цен на потреб.тов.→ув.ЗП→ув.изд-ки на пр-во у работод-ля→ув.цен на гот.прод.). Виды. Класс-я по форме проявления ч/з изм-е цен(1.Скрытая-дефиц-т кач.тов; 2.Откр.для рын. эк.пост.рост.цен.) В завис. от причин (спроса и предлож.) В завис.от темпов роста  цен (1.Ползуч.-5-10%; 2.Галопир-я 10-50%.ден-ги перестают вып-ть ф-ии накопл, расчета, меры ст-ти; 3.Гиперинфл. деньги не вып-ют свои ф-ии. >100%. 4.Супергиперинфл.>50%в мес. переход от одн. эк.к др.) В завис от продолж-ти(1.Хронич.: ув.цен-гос-во нашло способы сдержать ее, но она опять нач-ет расти;2.Стагфляц.-последств-е гиперинфл.,ув.цен прив-т к абс.спаду эк-ки.) 1.Ожидаемая 2. неожидаемая(фин.кризис).Формы проявления: 1.пов. цен, 2обсцен-е сбереж, нет инв-ий, падение эк-го разв-я; 3.сниж.темпов роста ВВП. Соц-эк последствия инфл выраж в: перераспр-ии дх м/у группами насел-я, сферами пр-ва, регионами, хоз. стр-рами, гос-вом;Обесцен-ии ден. накопл-ий; неравном росте цен; искаж-ии стр-ры потребит спроса из-за стремл-я превратить обесценившиеся деньги в т-ры и валюту; росте безработицы; сокращ-ии инв-ций в народн хоз-во; активном развитии теневой эк-ки, в ее «уходе» от н/о; сниж-ии покупат спос-ти нац валюты и искаж-ии ее реальн курса по отн-ю к др. валю­там. Меры борьбы: с причинами (↓ дефиц бю-та,стимулир-е реал-го сектора эк-ки, антимонопольн. и налог политика); с последствиями-дотации и т.д. Инфляция 2009 – 8,8%, 2010 – 6,5%. 2011-7-8%.

 

 

 

1.5           Необходимость и сущность кредита. Функции и законы кредита. Формы и виды кредита.

Кр-т-одна из основ развития соврем.рын эк-ки.Кр-т-это эк отн-я, кот возникают м/у 2мя суб-тами по поводу передачи во времен. польз-е своб.рес-ов на усл-ях возвратности. Кредитор, заемщик – несут полную от­ветственность. Необх-ть кредита: разная скорость оборота капитала в разных отраслых. Возможность кредитн.сделки-совпадение интересов кред-ра и заемщика. Сущность кредита: передача кр-ром ссужен.ст-ти заемщ-ку для использ-я на началах возвр-ти и в интер-ах обществ-х потребнстей. Элементы:1субъекты: кр-тор(лицо им-ее врем.своб.рес-сы) и заемщик (ЮЛ/ФЛ, нужд-ся в этих ср-вах) 2объ-т –ссуж ст-ть, перед-ся на возвратн.основе. Законы кредита.1.з-н возвр-ти.2.з-н равновесия м/у перераспр. и вывобождаем.сумм.(рег-ей зав-ть размера ссуж.ст-ит от ист-ов ее обр-я).3.з-н сохр-я ссуж.ст-ти.4.з-н вр.(четко опр.срок ссуж.ст-ти). Принципы кр.отн-ий: возвр-ть,платн-ть,срочность,целев.назн-е, обеспеч-ть кр-та. Ф-ции кр-та: 1.Перераспред-я- перераспред-е временно высвободившейся ст-ти (на усл-ях возврата ст-ти); 2. Стимулирующая ф-я кредита проявл-ся в возможности развития производства без наличия собств-х ден-х ср-тв.

Формы кр-та С т-ки  зрения  объ-та (ссуж ст-ти): товарный,денежный, смешанный.С т-ки зр суб-тов сделки:Коммерч кр-т – к/а кр-тор и заемщик хоз.суб-ты(фирмы, орг-ии);оформл-ся-Цбум,векс..Банк.кр-т-  кр-тор –банк. Потребит кр-т – заемщикм является население.Межбанк кр-т–банки явл и кр-торами, и заемщиками. Связаны с движ-ем ликв-ти денег.Гос кр-т – одной их сторон сделки явл гос-во. Междун кр-т – сделки осущ-ются м/у резид-ми и нерезид-ми. Возникает валютный риск. Нетрадиц.формы кредита:лизинг,ломбард,факт-г,ростовщич-ий. Кажд из форм м. класс-ть по видам: (виды связаны с особ-тью самой сделки) 1)По сроку: краткосроч(до1г), среднесроч(1-3г), долгосрочн(3-5г). 2)По объему: крупный, средний, мелкий. 3)По отраслевому признаку: промышл, торговый, с/х,сторит.)  4)По хар-ру обеспеч-ти: обеспеченные, необесп-е. 5) По стадиям воспр-ва:кредите-е под обор.капитал, кред-е под осн.кап-л(долгоср), гарантирован(поручительство гаранта,3го лица).

 

 

 

1.6           Ссудный процент и его экономическая роль. Виды процента на финансовом рынке России.

Деньги передаются в долг на усл-ях срочности, возврат-ти, платн-ти. Ценой кредитн сделки явл процент. Ссудн%-относит. велич. Для кредитора %-это дх, кот он получит за предоставл-е денег в долг. Для заемщика %–это доп изд-ки, плата за польз.чуж.ср-ми.. Колич опр-ем % как формы дх явл норма или ставка.Ст-ка проц-та-это соотн-е проц-го дх к сумме долга, на опред фиксир отрезке времени исп-я ссуж ст-ти. Проц ст-ка уст-ся за год. Функц.%ст: 1.Рег-е ден.обр-я(рег-е рынка сбереж-ий,ув.%ст-ки→спрос на ден.сниж.), 2рег-е объемов пр-ва(если ст-ки низк, то спрос на кр-т со стороны п/п-лей ув), 3.ср-во страх-я риска обесц-я денег(ст.% >,<ур инфл-ии), 4. Стимулирование, мера эк-го возд-я на должника(ср-ва д-ны принести дх и покрыть долг). На проц ставку влияют:1.Общие ф-ры: соотн-е спроса и предл-я на заемные ср-ва(е/и спрос больше предл-я,% ставки растут и наоборот), регулирующая политика ЦБ (ув. % ст.-сниж.ден.массы и наоб.), Ур-нь инфляции (чем выше Ур-нь инфл, тем выше проц.ст-ка ). 2. Частные ф-ры: себест-ть ссудного кап-ла для ссудодателя (затраты,кот.понес кред-тор), кредитоспос-ть заемщика (чем выше кредитоспос-ть, тем ниже %ставка,доверие), целев назнач-е, срок, объем кр-та; способы обеспеч-я возврата кр-та.% ст-ка опр-ется по каждой кредитн сделке.  Виды ссудного процента: В зависимости от характ.особ-ей разн.секторов финн.рынка: 1.Ставки межбанковского рынка (исп-ся при краткосрочн.ссудн.операц-х м/у кред-фин учрежд-ми) =ст-ки межбанк кредитн р-ка :а). ст-ка МИБОР –объяв ставка по размещ-ю кр-та (по кт Бки хотели бы продать св рес-сы)  б). ст-ка МИБИД – объяв ставка по привлеч-ю кр-та (кто покупает) в). Ст-ка МИАКР – фактич-кая ст-ка по предоставл. кр-там. 2.Офиц. ст. ЦБ(учетн.ст. – учет векс,Ценб; ст.реф-я-ст.кред-я; депозитн.ст-ки – ст-ки по вкладам КБ в ЦБ). 4.Ст-ки банк.(депоз-е,кред-е,по векселям) и др.кред.орг. и небанк.заемщ-ов и кред-ров. В рамках групп ст. м-но класс-ть: 1.По срока сделки 2.По роли ст.в сост.фин.рынка(базовые-ст.ЦБ,небаз) 3.По хар-ру форм-я(чито рын-е-ст.ЦБ, сознат-но регулир-е) 4.По масшт.исп-я(применяем.на нац. рынке,на междунар. рынке) 5.По хар-ру изм-я в теч.срока исп-я ссужст-ти(фиксир,плавающ(базисн.ст.+%маржа) 6.номинальн (формир-ся в усл-ях сущест.ур.инфл), раельн-за минусом инфл.

 

 

1.7  Понятие банк. сис-мы страны и ее виды. Принципы постро- 2уровневой БС. БС Р.и направл-я ее соверш-я.

БС–сов-ть банк.учр-ий и их видов, и их взаимосвязь в системе, как единого фин.кредитн. пространства. Главная задача БС– обеспеч-е ее стаб-ти. Элементы БС 1) виды банков,дейст-е на тер.страны 2)Орг-ия вз/связи банков, их функцион завис-ть, обеспеч-я уст-ть банка 3)Банк. инфрастр-ра–спец учрежд, обеспеч-щие жизнед-ть Бков (зак-во, инфа, обеспеч деять-ть банков,- научное обеспеч-е (аналит отделы), кадровое обеспеч-е,коммуникац.обеспеч-е (технол-ии передачи и обработки инф). Сущ-ет класс-ция БС с учетом типа эк-ки в кот она присутствует – рыночная и плановая. Виды БС рыночн типа: одноуровневая:все Бки имеют одинак статус, все частн.коммерч.орг-ии, выполняют одни и те же операции, гориз связь, в сост.конкуренци(минус). Наиб.стабильной явл двухуровневая БС, к/а на первом Ур-не функц-ет ЦБ, осущ-ющий моноп.сис-му эм-ии денег, его задачей явл обеспеч-е стаб-ти рубля, надзор и контроль за деят-тью КБ. Второй ярус состоит из разл-х КБ, задача кот-х – обслуж-е клиентов (п/п, орг-ий, насел-я), предост-е им разнообр-х услуг (кредит-е, расчеты, кассовые, депо­зитные, валютные операции и др.).  Банк-я инфраструктура-правовая база,наличие учрежд-ий(сис-ма страх-я вкладов, бюро кред.историй,т.д.),обеспеч-их защиту кредитов в БС; обеспеч-ет эф-е функц-е БС. Принципы 2хуровн БС: 1.На верх.ур.ЦБ-банк банков.2-ур.КБ. 2.Задачи и ф-ии б-ов 1,2ур.четко резделены по закону.Обслуж-е субъектов хоз-я-КБ.ЦБ-регулир.и надзорн.ф-ии над сис-мой КБ. 3.Разные цели деят-ти банков.КБ-получ-е приб. 4.статус б-ов 2ур.одинков независ.от их разных видов. 5.Централизм в деят-ти БС-ЦБ имеет право осущ-ть рег-е и надзор за кред.орг-ми,не вмеш-ясь в их частн.п/п-ю деят-ть. 6.Регулир-е свод-ся к проверкам соблюд-я закон-ти дет-ти б-ов и собл-я нормат.треб-ий, опр-ых ЦБ с целью защиты вкладчиков от финн.рисков. 7.ЦБ д-н иметь независ.статус как б-к 1го ур.-провед-е фин-кред.пол-ки в соотв-ии с его целью. 8.Обязат.резерв-е привлеч-ых ср-в КБ, в соотв-ии с НОР. С к.20в.-2ур. БС. Закон «ОБиБд», «О ЦБ»-цб.явл.банком 1го ур., КБ, Кред.орг-ии - б-ки 2го ур. Цб отвечает за стаб-ть БС,стаб-ть покуп спос-ти нац.вал. Инстр-ты рег-я прописаны в законе. Направл-я совершенств-я: На совр.БС существен.влиян.оказал финн.криз.08-09гг. До-тенденции ув.активности КБ на финн.рынке(кредиты). Кризис снизил акт-ть. Проблемы: 1) Ув.доля просроч.зад-ти в 2010г. темпы прироста проср.зад-ти упали, но она ост-ся высок-10%. Совершенств-е-сниж.доли проср.зад-ти. 2) БС с низким капиталом. Проблема капитализ-ии укрупнения капитала банков. Сейчас ув.доля крпун.банков. Д-ны остатся доля средн, мелких банков. 3)Недостаточн.конкуренц.в  банк.секторе. т.к.много банков с участием гос.капитала. У них преим-во на рынке. 4) Филиальная БС: при сниж. Кол-ва кред.орг-ий, насыщ-ть кред.услугами происходит ч/з внутр. Структурн. Подраздел-я. Услуги стан-ся более доступн. 5)Совершенсв-е законод-ва. Касающ-ся банк.групп., надзора за деят-ю кред.орг-ий ЦБом. 6)Совершенст-е кред-го процесса снизит долю просрочен. кредитов. 7) Дальнейшее приближ-е БС с т.зр.рег-я к междунар. стандартам(Базель3).

 

 

 

1.8 Принципы организации безналичных расчетов. Формы безналичных расчетов.

Безнал расчеты – это расчеты, кот соверш-тся Бком без участия нал денег путем спис-я ден ср-в с банк счета плат-ка и зачисл-я их на счет получ-ля. Основой орг-ии безнал расч-в явл банк.счета клиентов: расч/счет – это счет, кот открывает банк юр.лицам для осущ-я ден операций, и текущ счет – счет, кот откр-ют Бки неком. и бюдж.орг-ям.В стр-ре ден обращ-я наиб уд вес занимает безнал обращ-е (сниж-е изд-к, ускоряет процесс кругооборота Т и У,Бки отслеживают законность операций и контроль платежн. дисциплины, включение все больше населения). Основн.принципы орг-ии безнал расч-в:1.Правов. режим осущ-я расч-в и платежей с целью единообразия. Обусловлен ролью платежной сис-мы как основного эл-та любого соврем.общ-ва Полож-е БР №2-П «О безнал расчетах в РФ»,ГК, ФЗ«О ЦБ», «О Бках и Бдеят-ти». 2. Осущ-е расч-ов по банк.счетам. 3. Поддерж-е ликв-ти плательщика на ур-не, обеспеч-щем бесперебойное осущ-е платежей. Все плат-ки д.своевременно выполнять долг.обяз-ва. 4. Наличие акцепта плат-ка на платеж.  5. Срочн-ть платежа. – своеврем-ть и полное выполн-е платежн.обяз-в.6. Контроль(предварит., текущ., последующ.) всех уч-ков за правильн-ью соверш-я расч-в, соблюд-ем установл. полож-ий о порядке их провед-я. 8.Очередность платежей: Календарная – при достат-ти ср-в на счете .В соотв-ии с законод-ом: при недост-ке ср-в на счете: расчетные док-ты поступают в картотеку и при поступл-ии ср-в на счете Б будет проводить платежи в соотв-ии с очередностью, установл закон-вом. Принципы д.б.законод-но закреплены. ГК:Форма расчетов – это различ.сочет-е орг-эк-х приемов соверш-я платежей. Безнал расчеты осущ-ются на основании расч-х док-тов: платежные поруч-ия, аккр-вы, чеки, по инкассо (платежные требов-я, инкассовые поруч-я).1. Расчеты платежн.поруч-ями – это расчетный док-т, в кот владелец счета поручает обслуж-щему Бку перевести опр ден сумму на счет получ-ля ср-в(поср.счет-фактуры).2.Р-ты по аккр-вам–это безусловн ден обяз-во, принимаемое Бком по поруч-ю плат-ка, кот просит произвести платежи в пользу получ-ля ср-в после предъявл-я последним док-тов. Аккр-в предназначен для расч-в т-ко с одним пост-ом и не м.б.переадр-н. (покрытые(гарантир-е для клиента)/непорытые, отзывн/безотзывные) Выгодно получателю. 3.Расчеты чеками – предполаг, что платеж произв-тся с расч. или текущего счета плат-ка на основ-ии чека. 4. Расчеты по инкассо–банк.операция, при кот Б получ-ля ср-в берет на себя обяз-во востреб-ть платеж с плат-ка на основ-ии расч-х док-тов:  платежных требований и инкассовых поручений.Конкретная форма расч-в м/у плат-ком и получ-лем ден ср-в фиксир-тся в дог-рах (контрактах). Выбор тех или иных форм зависит от многих ф-ров. Большое влияние в данн случ имеют следующее:эк полож-е в стране, в т.ч. Ур-нь инфл; хар-р хоз связей м/у контрагентами;фин полож-е и репутация пост-ка,покуп-ля; местонах-е сторон сделки; способ трансп-ки груза; вид поставляемой пр-ции (т-ры широкого потребл-я, сырьевые т-ры); хар-р платежа (немедленный платеж или с предоставл-ем коммерч. кр-та).Кроме того, суще-ет сис-ма и межбанк.расчетов. Расчеты м/у Бми на тер-рии РФ произв-тся ч/з РКЦ, созданные ЦБ РФ. Банк. операции по расчетам м.осущ-ться и по к/счетам Бков:- ч/з прямые корр.отн-я, минуя расчетную сеть ЦБ- ч/з небанк.кредитн.орг-ии, осущ-щие расчетные операции. В наст.вр.доля безн.об.растет. Достоинства:меньшие издержки, контроль-т.к. по счетам.

 

 

1.9 Правовое регулир-е по наличн ден обращ-ю. Основн.цели и задачи  банк.сис-мы в работе по орг-ии и упр-ю ден обращ-ем.

Налично-денежное обращение (оборот)(НДО) –составн. час­ть единого денежного оборота. НДО-это дви­ж-е наличн. денег в процессе обращ-я тов., оказ-я услуг и осуще-я различн. платежей. Включает движение всей наличн. ден. массы за опр. период вр. м/у населением и ЮЛ, между ФЛ, между населением и гос. орг-ями, между ЮЛ, между ЮЛ и гос. органами. Налич. деньги в данном случае вып-ют 2 функ­ции – ср-ва платежа и ср-ва обращения. Бесперебойное движ-е наличной денежной массы в РФ осу­ществляет сис-ма эмиссионно-кассового обслуживания, кот. включает в себя БР (с его расчетными подраздел-ми РКЦ,ГРКЦ) и КБ. Эта система осуществляет эмис­сию и выпуск наличных денежных средств, выдачу наличных средств со счетов банков ЮЛ для обеспечения их текущ. деятельности и населению, а также инкассацию и сбор денег в кассах п/п-ий, орг-ий и учр-ий наличн. денег и доставку их в кассы банков. Эмиссионно-кассовое обслуживание в РФ  закреплено  законод-ми и нормативн. Док-ми. Это: ГК РФ; ФЗ «О ЦБ РФ»; Полож-е БР «О правилах орг-ии НДО на территории РФ»; Полож-е БР «О порядке ведения кассовых операций в кред. орг-ях на терр.РФ». Ф-ии участников НДО: 1) ЦБ РФ осуществляет кассовое обслуживание КБ, небанковских специа­лизированных финансово-кредитных учреждений, правит-ых и бюджетн. учреж-ий; 2) КБ выступают в роли кассиров фирм, организаций; 3) орг-ии, учреждения выступают кассирами для населения. Операции ЦБ РФ по выпуску доп. наличных денег в обращении и изъятие их из него - эмиссионно-кассовые операции. Операции КБ и фирм, связанные с приемом, выдачей, пересчетом наличных денег-кассо­вые операции. Для всех учреждений устанавливаются единые правила кассовых операций, которые обеспечивают четкость в оборо­те наличных денег и их сохранность. Эмиссионно-кассовые операции БР осущ-ют его структурн. подразд-я — (РКЦ) и го­ловные (ГРКЦ). Каждый РКЦ (ГРКЦ) имеет оборотную кассу и резервный фонд. Резервный фонд — это запас банковских билетов (банкнот) и разменных монет данного РКЦ. Ден. знаки этих фондов не явл. наличными деньгами в обращении. Они становятся законными платежными средствами только после перечисления их в оборотную кассу-РКЦ. Оборотная касса — это приходно-расходная касса РКЦ, для приема наличн. денег от КБ банков и выплат наличных денег по их требовани­ям в пределах остатков на их счетах. Нал. деньги в оборотной кассе РКЦ, — деньги, выпущенные в обращение (агре­гат М0). Остаток денег в оборотной кассе лимитируется, то есть опре­деляется предел ден. массы на конец операц-го дня. Когда остаток нал. денег в оборотной кассе, а также ожидае­мые текущие поступления недостаточны для удовлетвор-я клиентов, РКЦ прибегает к подкрепл-ю ее из резервн.фонда. Если на конец дня фактич.ост-к нал.ден. в оборотн.кассе РКЦ превышает предельн.размер, то сверхлимитн.ост-к подлежит изъятию в резервн.фонды,→уменьш-е денег в обращ-ии.  Основным показателем наличного денежного обращения являются удельный вес эмиссии-отнош-е выпуска денег в обращение к расходн. части кассовых оборотов банка. Эмиссионн. ф-ия ЦБ РФ: выбирает банкноты для эмиссии, опр-ет объем банкнот для изготовления, прогнозирует спрос на банкноты каждого номинала, получает нов.банкноты, обеспеч-ет хранение денеж­ных знаков, осущ-ет обмен ветхих ден. билетов на полно­цен. билеты, уничтожает ветхие банкноты. РКЦ осущ-ют кассовые операции с КБ на основе договора на кассовое обслужива­ние. КБ открывают кор. счет в РКЦ. При получ-и денег в РКЦ их сумма спис-ся с корсче­та, а при сдаче излишков - зачисляется на этот счет. Взаимоотн-я КБ и РКЦ основ-ся на принципе предва­рит. заказов на подкрепление кассы КБ или отдачу излишков. Кассовые операции коммерческих банков. Для приема и выдачи нал. денег и др. ценностей в КБ имеются спец. подразделения –операц-е кассы. В завис-ти от объема НДО кассы м.б. специализир-е (приходные, расходные, вечерние, кассы для пересчета ден. выручки, кассы для размена денег) и единые, осущ-ие весь комплекс операций по приему, пересчету и выдаче денег.  Операции с наличностью КБ осущ-ют с це­лью кассового обслуж-я своих клиентов. При открытии счета в банке между банком и клиентом заключается договор о расчетно-кассовом обслуживании. Ожид-ый расход по кассе определяется на осн. заявок клиентов на бронирование средств на счетах. При недостатке кассовых ресурсов КБ обналичивает свои ден. ср-ва в РКЦ через оборотную кассу при наличии излишка — переводит их в безн-е ср-ва, ув-ая остаток ср-в на своем корсчете. Тер-ые учреждения БР (Национальные бан­ки) по согласованию с КБ уст-ют мин-но допустимый остаток ден. ср-в в операц. кассе банка на конец дня. Минимально доп-ый остаток обеспеч-ет банкам возм-ть своевременно выдавать нал. Деньги. В целях макс-го привлечения нал. денег в свои кассы банки не реже 1 раза в 2 года проверя­ют соблюд-е порядка ведения кассовых операций п/п-ми. Тер-е учрежд-я БР осущ-ют контроль  за работой КБ по орг-ии НДО. Кассовые операции п/п-ий. Орг-ии п/п-я и учрежд-я хранят свободные ден. ср-ва в банках. Для осущ-я операции с нал. деньгами они должны иметь спец. оборудованное помещение — кассу. В кассах п/п-ий могут храниться нал. деньги в преде­лах лимитов. Лимит кассы -сумма ден. ср-в, кот. может постоянно находится в кассе п/п-я. Эта сумма исп-ся на мелкие ежедневн. Рх-ды п/п-я и уст-ся обслуживающим банком в завис. от конкретн. усл-ий деят-ти предприятия и инкассации выручки. Для п/п-ий с пост. денеж. выручкой,обязанных сдавать ее ежед­невно в конце раб. дня, лимит уст-ся в размерах, необ­х. для норм. работы с утра. П/п, не имеющих ден. выручки, — в пределах среднедневн. Рх-да на неотложные нужды без включ-я в этот расход денег на оплату тр. Расчеты п/п-ий др. с др., как правило, произв-ся в безнал. форме. В пределах 100тыс.руб. допускаются и нал.расчеты. В наст вр.в РФ орг-я нал-ден. обр-я жестко регламентир-на.

 

 

1.10 Ден-кредитн политика: сущн-ть, методы и инструм-ты.

ДКП – это действия ЦБ в обл-ти ден обращ-я и кр-та, направл на регулир-е кол-ва денег в обращ-ии. Цель – направлена на достиж-е покупат спос-ти ден ед-цы страны и стабил-ция банк.сис-мы страны,сниж-е ур-ня инфл. Тактич.цель-возд-е на дин-ку ден.массы. Объект – ден.масса, ур.инфл-ии, резервы б.сис-мы. Ист-ки ден.предл-я: кр-ты КБ и прав-ву,покупка валюты и золота у КБ,приобрет-е цен.бум.ДКП опр-ется на 3 года с разбивкой по годам. Предлагается неск-ко сценариев макроэк развития на 2010 год и период 2011 и 2012 годов в завис-ти от цен на нефть, дин-ки роста ВВП, Ур-ня инфл, сост-я платежного баланса. Методы рег-я ден.массы. К администр. методам относ использ-е прямых огранич-ий (лимитов) или запретов по от­н-ю к колич-м и кач-ным показ-лям деят-ти Бков. Эк методы предпол-ют косвенное воз­д-е на деят-ть Бков путем провед-я БР операций на откр.р-ке: депозитных операций, рефин-я и % поли­тики. Исходя из влияния этих методов на дин-ку ден массы различают 2 вида ДКП:рестрикционная(направлена на ужесто­чение усл-ий и ограничение объема кредитных операций КБ-ов и повышение ур-ня %-х ст-ок) и экспансионистская (сопровожд-ся расширением масштабов кредит-ия, ослаблением контроля над приростом кол-ва денег в обращении, пониж-ем ур-ня %-та). Основн инструм-ми и методами ДКП  БР явл(«О ЦБ РФ»: 1) % ст-ки по операциям БР; 2) нормативы обязат.резервов, депонир-х в БР; 3) операции на откр.р-ке; 4) рефин-е кр-х орг-ий; 5) валютные интервенции;6) устан-ние ориентиров роста ден массы; 7) прямые количеств.огранич-я; 8) эмиссия облигаций от своего имени.

1. Операции на откр. р-ке Откр. р-к- это р-к, на кот-м ЦБ осущ-ет покупку и продажу цен бумаг в банковском сек­торе с целью возд-я на массу денег в обращ-ии и объем кр-­тов. Приобретая цен бум у Бков, БР увелич-ет тем самым их рес-сы и влож-е ден ср-в в эк-ку страны, продавая, - уменьшает кред.рес-сы и возм-ти банк.сектора. Лимит операций на откр р-ке утверждается Советом директоров. Провед-е операций на откр. р-ке осущ-ется поср-вом след-х инструм-в.

 

· Операции с гос краткоср облигац (ГКО); облигац фед займов (ОФЗ); облигациями БР(ОБР);

 

· Операции РЕПО с гос цен бумагами и соб­ств-ми облигациями. РЕПО — фин операция, при кот одна из участв-х в сделке сторон продает цен бумаги др.стороне и в то же время берет на себя обяз-во выкупить указанные цен бумаги в опр дату или по требов-ю др.стороны.

• Валютные свопы - операция по обмену нац валюты на иностр с обяз-вом обратного обмена ч/з опр.срок.

2. Обязат  резервир-е Обязат резерв-е - один из важных методов воз­д-я на ур-нь своб-х ден ср-в Бков и ден массу. Вел-на резервов - часть банк.активов, кот. каж­дый банк обязан хранить на счетах в БР. ЦБ РФ имеет полномочия устан-ть различн НОР-ия в пределах 20 % обяз-в кредитной орг-ии.

3. Рефинан-е Бков Под рефин-ем понимается кредит-е БР КБков, в т.ч. учет и переучет векселей. Кр-ты БР выдаются на усл-ях возвр-ти, обеспе­ч-ти, срочн-ти и платн-ти. Инструм-ми рефин-я явл следующие виды кр-тов БР:

1.Однодневные расчетные кр-ты (овернайт). Предост-ются Бкам при отсутствии или недостат-ти ср-в на счете Бка в расчетном подраздел-ии БР. Погашаются кр-ты за счет текущих поступл-ий на счет Бка на следующий день. 2.Внутридневные кр-ты. Предост-ются при недостат-­ти или отсутствии ср-в на счете Бка в расчетном подраздел-ии Б Р. Погашается внутридневный кредит за счет текущих по­ступл-ий на счет Бка в теч-е операционного дня. 3Ломбардные кр-ты. Кр-т предост-ется по рез-татам провед-я ломбардного кредитного аукциона.

4. Процентная политика Суть этого метода состоит в том, что БР возд-ет на временно своб.ден ср-ва ч/з процентн ст-ки ден р-ка.  Сис-ма % ст-к БР включает в себя следе инструм-ты:

-ст-ка рефин-я 8%, кот играет важную роль среди % ст-к БР. Она вып-ет сигнальн ф-ции и дает уч-кам ден р-ка инф-цию об оценке БР ур-я и дин-ки инфляции в стране.

-ст-ки по депозитно-кредитн опера­циям с КБ; -ст-ки по депозитным операциям; -ст-ки операциям с облигац БР.

5. Регулир-ие ЦБ валютн курса с пом-ю валютной интервенции (купля-продажа ин.валюты на национальную) оказ-ет возд-е на ден обращ-е. Под валютными интервенциями БР понимается купля-продажа БР иностр.валюты на валютном р-ке для возд-я на курс рубля и на суммарный спрос и предлож-е денег.

 

 

 

 

 

1.11 КБ и их деят-ть. Виды банк. операций.

Б-кред орг-ия, кот-ая с целью извл-я пб., осущ-т привлеч-е, размещ-е, открытие, ведение счетов. КБ - это второй Ур-нь банк.сис-мы в 2ур-ой банк.сис-ме. Это самостоят. ЮЛ. Цель деят-ти – получ-е пб. Клиентами Бков явл ФЛ и ЮЛ. Отн-я строятся на основе заключаемых двустор. дог-в, в кот-х оговариваются все права и обяз-ти сторон. Правов.база-закон «О БиБд»

Орг-я деят-ти Б начинается с его регистрации и получ-ии лицензии у ЦБ на право провед-я банк.операций. Учред-ли КБ пред-ют док-ты в ЦБ:заявл-е, учредит.дог-р о форм-ии УК, устав б-ка и т.д. Б орг-ет свою деят-ть ю-к на осн.баланс-го метода. Все операции делятся на А-е и П-е. Пасс.оп-ции.связаны с форм-ем собств.х и привлеч. рес-ов банка, это его обяз-ва.1.Форм-ние СК–УК, Фонды банка, нераспред. прибыль. СК играет в деят-сти банка огромную роль, т.к. он выполняет нес-ко жизненно важных ф-ций: защитная (защита интересов вкладчиков: выплата компенсации в случае ликвидации банка), оперативная (для успешной работы банку необходим стартовый кап-л), регулирующая (связана с особой заинтер-стью общества в успешном функц-ии банков). Форм-ние СК происх-т исходя из организ-о-прав. формы: АО-путем выпуска акций, ООО – путем вкладывания паев.2.Форм-ние привлеч.рес-сов: это-открытие счета клиента и ведение операций на счете; -депоз. операции (привлеч-е вкладов ФЛ и ЮЛ на опред. срок с целью хранения и получ. дх.в форме %): -эмиссия сертификатов, векс-ей,облигац. с четким указанием номинала, срока оплаты, %. -заемные (межбанк. заем-банк занимает ср-ва у др.банка, выпуск облигаций) Активные  опер-и-операции, связ. с размещ-ем рес-сов банка, где банк выступает кредитором, а его клиенты – заемщиками.1. Кред.операции – выдача кр-тов ФЛ и ЮЛ. Методы кред-ия: разовая ссуда, овердрафт (кред-ие счета клиента-сверх остатка на счете), кред. линия (кредит по частям/полностью), синдиц.кред-е (кредит, рес-сы кот-го сформир-ны у неск-их бов-заемщ-ов. 2. Операции с ц.б.. Банк приобретает. ц/б с целью получения дх. 3. Инвестиц-ые операции – вложение собств. средств путем приобретения паев, акций, вложений в др. п/п. 4.Учет векселей(право треб-я по векс.переходит к б-ку) 5. Лизинг (кредит аренды).  Посреднические операции  Расчетные – ведение счетов, клиентов. Кассовые –прием и выдача наличных  Трастовые – приобретение ц.б. по поручению клиента, доверит-ое упр-ние его активами;  Брокерские, гарантийные, депозитарные(хран-е,учет,ц.б) консалт, андерр(первичн.размещ-е ц.б.на рынке), валютн.опер(покуп,прод.ин.вал). Факторинг(фин-е под уст-ку ден.треб.),форф-г(кред-е экспортной сделки) По посред. операциям банк получает дх в виде комиссионных. Балансовые операции; Забаланс.опер: 1.Обязат-ва банка по сделкам третьей стороны, несущие для банка текущий риск: гарантии и поручит-ва, выданные банком; вексельные поручит-ва (аваль); выставленные банком аккредитивы; акцепты векселей. 2.Обязат-ва банка перед клиентом, несущие для него риск в будущее: открытые банком для клиентов кред-ые линии; овердрафт; срочные сделки с валютой, с ц.б., с драг.металлами.3. Операции, связ-ые с вып-ем банком посреднических ф-ций: хранение ценностей в сейфах КБ; формирование портфеля ц.б. для клиента; депозитарные услуги и др.

 

 

 

2.  «РЦБ»

2.1 Ц.Б.: понятие, виды. Инвестиц-ые св-ва ц.б.

Ц.б.-док-т, удост-щий с соблюд. уст-ной формы и обязат-ых реквизитов имущ. права, осущ-ие или передача к-рых возможны только при его предъявлении. С передачей ц.б. переходят все удостоверяемые ею права в совок-сти. (ГК ст. 142)

Виды ц.б.: гос. облиг-я, облиг-я, вексель, чек, депоз. и сберегат-й сертиф-ты, банк-ая сбер-ая книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ц.б. и др. док-ты, кот-е законами о ц.б. или в установленном ими порядке отнесены к числу ц.б. 

Акция-это эмиссионная ц.б..закрепл-ая права влад-ца(акц-ра) на получ-е части приб. АО в виде див-ов,на участие в упр-ии АО и на часть имущ-ва.,остающ-ся после его ликв-ии(обыкнов, привел; конвертир, кумулятив; именная ц.б.; голуб фишки) Облигации- эмис-ная ц.б., закрепляющая право ее владельца на получ-е от эмитента облиг-и в предусмотр-й в ней срок ее номиной ст-ти или иного имущ-го эквивалента(дх:% или дисконт) Чек-ц.б, содержащая ничем не обусловл-ое распоряжение чекодателя банку произв-ти платеж,указ-й в чеке,чекодержателю.Вексель-ц.б.,удостов ничем не обусловл-ое обяз-во векселедателя (прост. вексель) либо иного указ-го в векс-ле плат-ка(перевод. век) выпл-ть по наступлении предусм-го срока опред. сумму векселедерж-лю. Сберегат-й (депоз-ый) сертиф-т-ц.б, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертиф-та) на получ-е по истеч-и устан-го срока суммы вклада и обусловленных в сертиф-те %-ов в банке. (м.б. предъявительскими, именными).Коносамент-не явл-ся долг-м обяз-м,ц.б.,принятая в междун прак-ке на перевоз-ку груза и удостов-ая его погр-ку,перевозку и право на получ,выд-ся грузоотправ-лю.Варрант-гарантия,поручит-во,как ц.б. Держатель складского и залогового свидетельств имеет право распоряжения хранящимся на складе товаром в полном объеме. Инв-й пай-именная ц.б.,удост-ая право ее влад-ца:-треб-ть вык ц.б.;-.получить ден ср-ва в размере, завис от ст-ти активов ПИФа. Закладная- имен. ц.б., удостов-ей след. права ее законного владельца:-право на получ-е исполн-ия по ден-ым обяз-вам, обеспеч-ым ипотекой, без представления др. доказат-тв сущ-ия этих обяз-тв; -право залога на имущ-во, обремененное ипотекой. 

Осн-ые свой-ва ц.б.:1.Назв-ие ЦБ есть в законе.ЦБ-офиц. док-т; 2.д. отвеч-ть след. требов-ям: 1)д. соот-вовать форме, уст-ной з-ном (документ-ой, бездок-ой-в электр. записи);2) д. иметь обяз-ные реквизиты (назв, номин-ая ст-ть в ден-ом выраж., № гос. рег-ции (на эмиссионной ц.б.-акции, обл-и), полн. назв-е эм-та и его адрес, местонах-е, дата вып, срок обращ-я (акц.-бессроч.), форма дх и ур-нь дох-ти в %).3)д.обращаться только в подлиннике.4)ц.б.-объект гражд-ко-правовых сделок(дар-ие, завещ-е, залог, платежн. ср-во(чек, векскль), обмен).

Инв-ные св-ва: Дх по ц.б.-это разница м/у выр-ой от продажи ц.б. и затратами на ее покупку. Формы дх: див-ды, %, курсовая разница, дисконтный дх, дх в рез-те индексации номин-ой ст-ти ц.б., эмис-ый дх, дх по инвест. паям (разн-ца м/у ст-ю выкупа и пок-ки пая) Дох-ть-Дх по ц.б./затр на приоб. Текущ - дох-ть, на данный момент влад-ия; Конечная (это отн-е всех дох по ц\б, получ за весь период влож);Сравнит (срав-ем дох разных ц/б; ц\б одного вида, но разн эмит)Эффективная (дох-ть, кот рассч-ся с уч темпов инфл) Лик-ть - спос-ть быстро превр-я цб в нал. деньги. Лик-ть: 1) огранич (предлож > спроса); 2) полн ликвид цб (спрос = предл); 3) сверхликвидные (спрос > предл) Над-ть – степень вероят-ти фактич испол-я всех обяз-в. Взаимосвязь инвестиционных качеств ц.б.: 1)Чем выше дох-ть, тем ниже надежность. -Если дох-ть высокая, зн-т эм-т больш. часть своих дх отдает инвесторам, след-но у него остается мало приб. для развит-я про-ва(накопление кап-ла и развитие прод-ии). –Рост дох-ти порождает ростспроса на эти ц.б., что приводит к спек-ции ц.б.; 2)Чем выше надежность, тем ниже дох-ть. При высокой надеж-ти растет спрос на ц.б., след-но растет рыноч-й курс и растут затраты на ее приобр-е. 3) Чем выше дох-ть и надеж-ть, тем выше ликвид-ть.

Риск на РЦБ-возмож-ть имуществ-х или иных потерь собственника ц.б., связ-х с обращением и хранением ц.б. Виды рисков:системный; страновой; риск законодат. измен-ий; политич-е; регион-ые; отраслевые; риск п/п; риск ликв-ти; кредитный; валют-й; селективный(неправильный выбор ц.б.); инфляц-й.

Способы борьбы с рисками:1) гос.рег-ция эмиссии ц.б. (акц., обл.); 2)рег-ция ц.б. незав. рег-рами; 3) хранение ц.б в особ-х хранилищах; 4) страх-е рисков ; 5) приобретение ц.б. с гарантийными записями, акцептом, гарантией банка; разработка спец. законов, регул-щих деят-ть уч-ов РЦБ.

 

 

2.2 РЦБ: понятие, функ-и, виды. Уч-ки РЦБ.

Фин. рынок- это рынок предприн. деят-ти, связ. с обращ-ем денег.

РЦБ - это часть фин рынка, сов-ть экон отн-ий, возник в процессе вып-ка и обращ ц.б.

Функции РЦБ: -перевод ден. накопл-ий ф.л и юр.л. из непроизводит. формы в производит-ю поср-ом передачи этих ден. накопл-й на покупку ц.б.; -покрытие деф-та гос. бюд-та не за счет выупска нов. денег, а за сч. тех денег, кот. были в форме накопл-я; -накопл-ие, концентр-ия кап-ла ,объедин-ие денег многих инв-ов в руках одн-го эмит-та; -страх-е рисков при обращ-ии ц.б.

Виды РЦБ:1)в зав-ти от эмитента: рынок фед, регион, муниц, корпор цб, цб ф.л., нерез-ов; 2)в зав-ти от объекта куп.-прод.: рынок акц., облиг, векс-й, опц-ов, фьюч-ов и др.; 3)от сп-ов размещ-я ц.б.: -Первич-й рынок-осущ-ся эмиссия и первич.размещ-е ц.б (цена-номин-я ст-ть или эмис. цена). Ф-и: свести эмит и инв-ов; поср-ом прод-жи обесеч. эмит-ов ден. ср-ми ч/з прод-жу ц.б.; поср-ом пок-ки ц.б. обеспеч-ть инв-ов эф-м влож-ем ср-в в ц.б.; -Вторичный рынок – это рынок, на кот происх-т перепрод-жа ц.б. (смена собств-ка) на основе рыночн. цен под возд-ем D и S. Ф-и: свести прод-ов и пок-ей для соверш-я сделок; способ-ет сбалансир-ию D и S и установл-ю в рез-те этого равенства справед-х и обоснов-х цен; 4)от различ-я в продолжит-ти соверш-я сделки: -текущий (spot),где действ-ет принцип: поставка-деньги; -срочные сделки-исполн-ие состоится в будущ. (фъючерсн. сд-ки) 5) различие по ур-ню организованности заключ-я, исполн-я сделок: организов-ый (биржевой) и неорг-ый (внебиржевой).

Участники РЦБ:1) клиенты РЦБ; 2) проф. уч-ки РЦБ

1) Клиенты-прод-цы и пок-ли ц.б., инв-ры и эм-ты. Эмитент-продавец ц.б., цель получ-е денег; Инвестор-держатель ц.б., т.е. те, кт вклад-ют ден. ср-ва в эк-ку.

2) Проф. уч-ки РЦБ-юр. л, кот. осущ-т след. виды д-ти: брокер-я, дилер-я, клиринговая, депозитарная; дея-ть по ведению реестра владельцев ц.б; по орг-ии торг-ли на РЦБ; по упр-ию ц.б.

Брокер-ф.л. и ю.л., кот. соверш. гражд-ко-правов. сделки от имени и за счет кли-ов или от своего имени и за счет клиента на основ-и возмездных дог-ров с клиентом. Дилер-ю.л., коммерч. орг-я, кот. соверш. сделки  купли-прод. ц.б. от своего  имени и за свой счет путем публ. объявл-ия цен покупки или продажи ц.б. Клиринговые орг-ии-осущ-ют деят-ть по опред-ю взаимных обязат-в (сбор, сверка, кор-ка инф-ции по сделкам с ц. б.) и их зачету по поставкам ц.б. и расчетам по ним. Депозитарий-юр.л,кот. зан-ся оказанием услуг по хранению сертификатов ц.б.или учету и переходу прав на ц.б.Регистратор-ю.л.,кот.осущ. деятел-ть по ведению реестра владельцев ц.б. (сбор, фиксация, обработка, хран-е и предост-ие данных, сост-щих сис-му ведения реестра влад-цев ц.б.).Управляющая комп-осущ-ет доверит-ое упр-ие ц.б., ден. ср-ми, предназнач-ми для соверш-я сделок с ц.б. или заключ-ие дог-ров, явл-ся производными фин-ми инстр-ми.; Организатор торговли на РЦБ (биржа) (предостет услуги, способств-щие заключ-ю гражд-ко-прав-х сделок с ц.б. м/у уч-ми РЦБ)

 

 

 

2.3 Хар-ка биржевого товара и орг-ция биржевой торговли.

Появление бирж датируется 15-м веком. Тов. биржа-орг-ция с правами юр. лица, формирующая оптовый рынок путем орг-ции и регулир-я биржевой торг-ли, осущ-мой в форме гласных публич. торгов, проводимых в заранее опред-ом месте и в опред. вр. по устан-м правилам.

Бирж товар-не изъятый из оборота товар опред-го рода и кач-ва, допущенный в установл-ом порядке биржей к биржевой торговле. Бирж-м тов-ом не м.б. недвиж-е имущ-во и объекты интеллект-ой собств-ти.

Биржевой сделкой явл-ся зарегистрированный биржей дог-р (соглаш-е), заключ-й уч-ми бирж-й торг-ли в отношении бирж-го товара в ходе биржевых торгов.

Характерные черты бирж. торговли:

1.оптовая торг-ля крупными пакет-ми ц.б. (ц.б. стандартные, одинак-е, взаимозамен-е, однородные); 2.бирж-я торг-ля осущ. ч/з посред-ов (Брокер-ф.л. и ю.л., кот. соверш. гражд-ко-правов. сделки от имени и за счет кли-ов или от своего имени и за счет клиента на основ-и возмездных дог-ров с клиентом. Дилер-ю.л., коммерч. орг-я, кот. соверш. сделки  купли-прод. ц.б. от своего  имени и за свой счет путем публ. объявл-ия цен покупки или продажи ц.б. Клиринговые орг-ии-осущ-ют деят-ть по опред-ю взаимных обязат-в (сбор, сверка, кор-ка инф-ции по сделкам с ц. б.) и их зачету по поставкам ц.б. и расчетам по ним.); 3.на бирже всегда устан-ся котировальные цены (на конец торг-го дня); 4.все услуги на бирже платные; 5.нужно платить за место на бирже; 6.всегда созд-ся резервные фонды; 7.на бирже действ-ет котировальный комитет (спец-сты, кот. регулярно оценив-т ц.б.); 8.листинг-процедура отбора и допуска ц.б. в обращ-ие на фонд. бирже (история эм-та в теч. 2-3 лет, миним. размер кап-ла, рент-ть комп. за посл. 3 г., кредитосп-ть, вел-на долга комп-ии, кол-во акц-ов, ур-нь дивид-ов); делистинг-исключ-ие комп-ии и ее ц.б. из биржевого списка; 9.биржа влияет на всэ эк-ку в целом; 10.на бирже сами объекты куп-прод. не присут-ют, только образцы; 11.на бирже рыночн., по кот. фактич прод-ся ц.б. в текущ. торгов. день, цены завис-т от D и S; 12.обязателен гарантийный взнос; 13. сама биржа не торг-ет, торг-ют только члены биржи-крупные фирмы, банки; 14.на фонд. бирже идет продажа базовых активов (или осн., произв-е ц.б.), контракта, договорами-фъючерсы и опционы; 15.только вторичные сделки

Функции биржи: 1. создать место для осущ-я сделок; 2.формир-е справед цены на основе спроса и предл-я; 3.аккум-я врем свободен сре-в; 4.обеспеч-ть гласность, открытость биржев. торгов, прозр-ть и дост-ть инфо об эмит-ах, ц.б., сделках; 5.хар-р исп-ия сделок-гарантийность (надежность) всех сделок – листинг; 6.быстрое беспрепятственное разре-е споров, кот возник-ют ч/з деят-ть арбитражн. комиссии.

 

 

 

2.4 Гос. регулир-ие РЦБ в России.

Регулирование РЦБ – процесс пост-го целенапр-го возд-ия гос-ва и его органов на развитие РЦБ в целом и на его составн. части.

Формы гос. рег-ия:1. прямое (нормат-но-правов-е, администрат-е); 2. косвенное (эк-е регул-ие РЦБ)

Прямое:1)созд-ие мех-зма или сис-мы законов, кот. от имени гос-ва разреш-ют, или огранич-ют, или запрещ-ют ту или иную сферу деят-ти; 2) постоян. контроль за исполн-ем этих правил; 3) применять соотв-е меры наказ-я за несоблюд-е правил, законов, норм. Осущ-ся на основе след. законодат. актов: ГК, Администрт. кодекс, закон о РЦБ, закон об АО, закон о защите прав инв-ов на РЦБ.

Органы гос регул-я: Фед. служба по финн. рынкам; МинФин; ЦБ РФ; ФАС; Мин-во юстиции; Прокуратура; Мин-во по налогам и сборам.

Косвенное: совок-ть инстр-ов и стимулов, кот материально побужд-ют уч-ов РЦБ действ-ть в интересах гос-ва и соблюдать его законы и др. правов. акты.

Мех-змы инстр-ов косвенного регул-я: эти инстр-ты предопред-ся тем, какую пол-ку будет проводить гос-во: в денеж-ой сфере, в области н/о, в области кредит-я, в обл. инвестир-я в реальный сектор, в области ценообр-ия, в обл. формир-я и исп-я бюджета, в обл. вал-х отнош-й, в обл. тамож-х пошлин, в обл. дх и рх насел-я.

Гос.регулир-е РЦБ осущ-ся по 4-м направл-ям:

1. Разраб-ка нормат-х полож-ий, связ-х с определением целей, задач, функ-й и полномочий орг-в регул-я.

-Указ презид-та «О мерах гос. рег-ия РЦБ в РФ» (где прописано: 1.предпринимат-я деят-ть на РЦБ в РФ осущ-ся проф-ми уч-ми на основании лицензий; 2.эмиссия ц.б.осущ-ся на основе регистрации в уполномоченных гос. органах; 3.виды предприн-ой деят-ти, кот. осущ-ся на РЦБ (брок-ая, дил-ая, депоз-ая, расч-но-клиринг-я и др.))

- Положение «О Фед-ой службе по фин-м рынкам (ФСФР)» (ФСФР явл-ся фед-ым органом исполнит-й вл-ти, осуществ-щим функ-и по принятию нормат-х прав-х актов, контролю и надзору в сфере фин-ых рынков (за исключ-м страховой, банк-ой и аудит-й деят-ти. Руководство ФСФР осущ-ет Правит-во РФ. ФСФР осущ-ет свою деят-ть ч/з свои территор-ые органы во взаимодействии с др. фед. органами исполнит-й власти, органами исполнит. вл-ти субъ-ов РФ, орг. местн. самоупр-я, обществ-ми объедин-ми и иными орг-ями.)

2. Регулир-е деят-ти проф. уч-ов РЦБ.

- ФЗ «О РЦБ» Даются определения видам проф. деят-ти, их права и обязанности. Проф. уч-ки РЦБ-юр. л, кот. осущ-т след. виды д-ти: брокер-я, дилер-я, клиринговая, депозитарная; дея-ть по ведению реестра владельцев ц.б; по орг-ии торг-ли на РЦБ; по упр-ию ц.б. Брокер-ф.л. и ю.л., кот. соверш. гражд-ко-правов. сделки от имени и за счет кли-ов или от своего имени и за счет клиента на основ-и возмездных дог-ров с клиентом. Дилер-ю.л., коммерч. орг-я, кот. соверш. сделки  купли-прод. ц.б. от своего  имени и за свой счет путем публ. объявл-ия цен покупки или продажи ц.б. Клиринговые орг-ии-осущ-ют деят-ть по опред-ю взаимных обязат-в (сбор, сверка, кор-ка инф-ции по сделкам с ц. б.) и их зачету по поставкам ц.б. и расчетам по ним. Депозитарий-юр.л,кот. зан-ся оказанием услуг по хранению сертификатов ц.б.или учету и переходу прав на ц.б.Регистратор-ю.л.,кот.осущ. деятел-ть по ведению реестра владельцев ц.б. (сбор, фиксация, обработка, хран-е и предост-ие данных, сост-щих сис-му ведения реестра влад-цев ц.б.).Управляющая комп-осущ-ет доверит-ое упр-ие ц.б., ден. ср-ми, предназнач-ми для соверш-я сделок с ц.б. или заключ-ие дог-ров, явл-ся производными фин-ми инстр-ми.; Организатор торговли на РЦБ (биржа) (предостет услуги, способств-щие заключ-ю гражд-ко-прав-х сделок с ц.б. м/у уч-ми РЦБ).

3. Рег-ие в целях создания благоприятного инвестиц-го климата.

- ФЗ «О защите прав и законных интересов инвесторов на РЦБ» (цель данного ФЗ-обеспечение гос. и общественной защиты прав и законных интересов ф.л. и юр. л., объектом инвестирования кот-х явл-ся эмиссионные ц.б., а также опред-е порядка выплаты компенсаций и предос-ия иных форм возмещ-я ущерба инвесторам-ф. л., причиненного противоправными действиями эмит-ов и др. уч-ов РЦБ)

4. Регулир-ие выпуска и обращения отд-х видов ц.б.

-ГК, ст.142 (дается оред-ие ц.б.-док-т, удост-щий с соблюд. уст-ной формы и обязат-ых реквизитов имущ. права, осущ-ие или передача к-рых возможны только при его предъявлении. С передачей ц.б. переходят все удостоверяемые ею права в совок-сти.); ст.143 (Виды ц.б.: гос. облиг-я, облиг-я, вексель, чек, депоз. и сберегат-й сертиф-ты, банк-ая сбер-ая книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ц.б. и др. док-ты, кот-е законами о ц.б. или в установленном ими порядке отнесены к числу ц.б)

- ФЗ «О РЦБ» даются след. опред-ия: Акция-это эмиссионная ц.б..закрепл-ая права влад-ца(акц-ра) на получ-е части приб. АО в виде див-ов,на участие в упр-ии АО и на часть имущ-ва.,остающ-ся после его ликв-ии(обыкнов, привел; конвертир, кумулятив; именная ц.б.; голуб фишки) Облигации- эмис-ная ц.б., закрепляющая право ее владельца на получ-е от эмитента облиг-и в предусмотр-й в ней срок ее номиной ст-ти или иного имущ-го эквивалента(дх:% или дисконт) Чек-ц.б, содержащая ничем не обусловл-ое распоряжение чекодателя банку произв-ти платеж,указ-й в чеке,чекодержателю.Вексель-ц.б.,удостов ничем не обусловл-ое обяз-во векселедателя (прост. вексель) либо иного указ-го в векс-ле плат-ка(перевод. век) выпл-ть по наступлении предусм-го срока опред. сумму векселедерж-лю. Сберегат-й (депоз-ый) сертиф-т-ц.б, удостоверяющая сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертиф-та) на получ-е по истеч-и устан-го срока суммы вклада и обусловленных в сертиф-те %-ов в банке. (м.б. предъявительскими, именными).Коносамент-не явл-ся долг-м обяз-м,ц.б.,принятая в междун прак-ке на перевоз-ку груза и удостов-ая его погр-ку,перевозку и право на получ,выд-ся грузоотправ-лю.Варрант-гарантия,поручит-во,как ц.б. Держатель складского и залогового свидетельств имеет право распоряжения хранящимся на складе товаром в полном объеме. Инв-й пай-именная ц.б.,удост-ая право ее влад-ца:-треб-ть вык ц.б.;-.получить ден ср-ва в размере, завис от ст-ти активов ПИФа. Закладная-имен. ц.б., удостов-ей след. права ее законного владельца:-право на получ-е исполн-ия по ден-ым обяз-вам, обеспеч-ым ипотекой, без представления др. доказат-тв сущ-ия этих обяз-тв; -право залога на имущ-во, обремененное ипотекой)

- НК ст. 333.24, 333.33 (приведены размеры гос. пошлин за различные операции)

- др. норм-правов акты: ФЗ «Об ипотеке (залоге недвиж-ти)»; ФЗ «О банках и банк. деят-ти»; ФЗ «О сберегат-х и депоз-х сертиф-ах»; ФЗ «О простом и переводном векселе»; ФЗ «О товар-х биржах и биржевой торговле»… 

 

 

 

3. «Бюджетная система РФ»

3.1 Содержание и значение гос. бюд-та. Влияние бюд-та на соц-эк-ие процессы.

Рх 2009-9,8млрд. дх 6,7. Рх 2010-9,8, дх 6,9. Рх 2011-9,4, дх 7,4

Бюд-т (БК)-форма обр-ия и расх-ия ден. ср-тв, предназн. для финн. обесп-ия задач и функ гос и местн. самоупр.

Бюд-т (как экон кат-я)-совок-ть ден. отнош-й, связ-х с формир-м и исп-ем централиз-го ден. фонда.

Бюд-т (как экон кат-я)-сов-ть ден. отнош-й м/у гос-ом с одн. стор. и ФЛ и ЮЛ с др. стор. при котором происх-т формир-е центр-го ден. фонда.

Гос. бюджет явл-ся основной состав. финн. системы любого гос-ва.

Экон. сущность гос. бюд проявл-ся ч/з его распред/ и контрольную функции.

По своему матер. сод-ю гос. бюд.-централ. ден фонд, форм. в масшт. конкретн. публ-терр. образ-я и предназ. для обеспеч. выполн. задач, стоящ. перед пуб.-терр. образ-ем и осущ-е им функций.

По соц-экон сущности-это основн. орудие перераспр-я нац дох.

Как правовая категория гос. бюджет представ-т собой правовой акт, в котор. утв-ся фин-й план публично-правов-го образов-я на соотв-й пер-д, регламентир-т деят-ть участ-ов бюдж. процесса.

Значение бюд. прежде всего состоит в сосредоточении у гос-ва части дх общ. Ведущую роль в мобилизации ср-тв в гос. бюд-т играют налоги. В основном за их счет созд-ся фин. база  для вып-ия гос-вом его функций и задач.

Основные функ-и бюд-та: 1. распределит. ф-я (формир-е фин. рес-ов, их концентрация в бюдж. фонде и исп-ие для вып-я функ-й гос-ва, в целях удовл-я потр-ей насел-я); 2.воспроизводственная (гос. поддержка п/п и отраслей); 3.фин. обесп-е соц пол-ки (концентрируя фин. рес-сы, позволяет обесп-ть проведение необх. соц.пол-ки, в т.ч. рх на образов-е, здравоохр-ие, соц. страх. и oбecп-е); 4.контроль за образ. и исполн. центр. фонда ден. ср-тв (ч/з движение бюд. рес-ов контр-тся форм. доходной и расх. части бюд. и эф-ть исполн-ия его расх-й части); 5.информационная

Виды бюд.: По сроку состав-я (годовые и многолетн.); Бюдж развития, военн бюдж. От терр. образ-ий (фед, рег, местн)

Фед бюд-т, бюд-ты субъ-ов утв-ся в форме ФЗ. Бюд-ты муницип. образов-й-в форме правов. актов.

ФЗ «О фед. бюд-те» приним-ся в 3-х чтен-х, а субъектов в 2-х.

Влияние на соц-эк процессы:Бюд. система призвана играть важнейшую роль в реализ финн. пол. гос., цели кот. обусловливаются его экон полож-м.В наст. вр. гос-во осущ-ет вмешательство в экон. для преодоления возникающих в ней кризисных явлений путем направления на эти цели значит. ср-тв из бюдж. При этом значение гос. фин рег-ия ч/з бюджет. сис-му трудно переоценить. Перераспределение фин. рес-ов ч/з фин. рынок осущ-ся исходя из D и S. В этих усл-ях роль гос. финн. рег-ия рын. отн-ий д. усиливаться ч/з налоговую сис-му, сис-му финн. санкций и льгот. Бюд. фин-е концентрир-ся на решении стратег. задач экон. развития страны.В усл-ях рын. эк-ки важное знач-ие бюд. сохран-ся, но методы его воздействия на развитие экон. и соц. сферы стан-ся несколько иными.Ч/з бюд. осущ-ся процесс распр-ия дх м/у территор-ми (регионы-доноры и реципиенты). Перераспред-ие м/у отраслями (промышл-ть и с/х).Поддержка соц. значимых отраслей (пищевая, легкая пром-ть).Ч/з гос. рх м. влиять на покупательный спрос.

 

 

3.2 Бюдж-ая сис-ма и принципы ее построения.

Рх 2009-9,8млрд. дх 6,7. Рх 2010-9,8, дх 6,9. Рх 2011-9,4, дх 7,4

БС РФ-основанная на экон. отнош-ях и гос. устройстве РФ, регулируемая законодат-ом РФ совок-ть фед. бюд., бюд. суб. РФ, местн. бюд. и бюд. гос. внебюдж-х фондов; Организация и принципы построения бюд. системы представ-ют собой бюд. устройство страны.

БС РФ состоит из 3-х уровней: 1-й –фед. бюджет и бюд-ты федер-х гос-х внебюдж-х фондов; 2-й –бюд-ты субъ-ов РФ и бюд-ты территор-х гос. внебюдже-х фондов; 3-й –местные бюд-ты. 

2 ур-ня местных бюд-ов: 1-бюд-ты муницип-х районов, бюд-ты городских округов, бюд-ты внутригородских муницип. образований, городов федер-го знач-ия: Москвы и СПб. 2-бюд-ты городских и сельских поселений.

Бюджет РК: 1 уров: респуб бюд-т+ТФОМС; 2 уров: бюдж муницип. районов и гор-х округов+бюд-ты гор-х и сельс поселений

Все бюджеты в РФ сущ-ют как самостоятельные денежные фонды. Консолидированный бюд.-свод бюдж РФ на соотв тер-рии (за исключ-м бюдж-ов гос-х внебюдж. фондов) без учета межбюдж. трансфертов м/у этими бюд;

Осн-ые принципы бюд. устройства:

·Единство бюд. сис-мы РФ. означ. единство бюд. законодат-ва РФ, принц-в орг-ции и функц-ия бюд сис-мы РФ, форм бюдж-ой документации и бюдж-ой отчетности, бюдж-ой классиф, единый казн. счет, един порядок форм дх и осущ. рх;

·Разграничения дх и рх м/у ур-ми бюд. сис-мы РФ означ. закрепл-ие дх, рх и источ. фин-я деф-ов бюд. за соотв-ем ур-ем бюдж. сис-мы; •Самостоят. бюд. Органы гос. власти и орг-ны местн. самоупр-я надел-ся правом и обязаны: -самост-но обеспеч-ть сбалансир-ть соотв-х бюд-ов и эф-ть исп-ия бюд-х ср-тв; -самост-но осущ-ть бюдж. процесс; -устан-ть в соотв. с законодат-ом РФ налоги и сборы, дх от кот. подлежат зачисл-ю в соотв-е бюд-ты; -самост-но опред-ть формы напр-я расходов-я бюдж-х ср-тв, за исключ-ем субсидий и субвен-й; •Пр-п равенства бюд прав субъ-ов РФ, муниц образов-й означ. опред-ие един. бюд полномочий органов гос власти субъ-ов РФ и органов местн. самоупр-я; - устан-ие и исполн-е расх обяз-в; - опред-е един. подхов при форм-и налог-х и неналог-х дх бюд. субъ-ов РФ и местн.; -опред-ие един. требов-й при формир-ии объема, форм и порядка предост-ия межбюд. трансфертов; •Пр-п полноты отраж-ия дх и рх бюд. и ист-ов финанс-я деф-та бюд-та означ., что все дх и рх бюд-в всех ур-ей подлежат отражению в бюдж. в обязат порядке и в полном объеме; •Сбалансированности бюд: объем предусмотр-ых бюд рх д. соотв-ть суммарн-му объему дх и поступл-й из ист-в фин-я его дефицита; •Пр-п результ-ти и эфф-ти испол-ния бюд средств: достиж-е заданных рез-ов с испол-ем наименьш. объема ср-тв или достиж-я наил результата с испол-ем опред-го бюд-ом объема ср-тв; •Пр-п общего совокупного покрытия рх бюд: рх бюд не м.б. увязаны с опред. дх бюд. и ист-ками фин-я деф-та бюд; •Пр-п прозрачности (открытости): обязат. опублик-ие в СМИ утвержд-х бюд. и отчетов об их испол-и; •Пр-п достоверности бюд. означ. надежность показателей прогноза соц-экон-го развития соотв. тер-ии и реалистичность расчета дх и рх бюд; •Пр-п адресности и целевого хар-ра бюдж-ых ср-тв означ, что бюдж-е ассигнования и лимиты бюдж-х обязательств доводятся до конкретных получателей бюдж-х ср-тв с указанием цели их использ-и; •Пр-п подведомственности рх бюд означ, что получатели бюд ср-тв вправе получать бюд. ассигнования и лимиты бюд обяз-в только от главного распорядителя (распорядителя) бюд. средств, в ведении кот. они нах-ся; •Пр-п единства кассы означ. зачисл-е всех дх на един. казначейский счет и осущ-е всех рх-ов с един. казнач-го счета.

 

 

 

 

 

3.3 Дх бюд-та, их экон. содержание. Виды дх бюд-та.

Рх 2009-9,8млрд. дх 6,7. Рх 2010-9,8, дх 6,9. Рх 2011-9,4, дх 7,4

Дх бюд-та-поступающ. в бюд. ден. ср-ва, за искл ср-тв, явл-я в соотв-ии с БК источ-ми фин-я дефицита бюд.

К дх бюд-та относ-ся: -налог-е дх, зачисляемые в бюд. в соотв. с бюд. закон-ом РФ и закон-ом о налогах и сборах; -неналог-е дх, зачисл-ые в бюд. в соотв. с закон-ом РФ, законами субъ-ов РФ и муниц. правов.актами представит-х органов муниц. образов-й; -безвозмездн. пост-я.

К налог-м дх относ-ся; дх от предусмотренных законод. РФ о налогах и сборах фед. налогов и сборов, в т.ч. от налогов, предусмотр спец. налог режимами, рег. и мест. нал., а также пеней и штрафов по ним.

К неналог-м дх бюд-в относятся: -дх от испол-я имущ, нах в гос. или мун. соб-ти; -дх от продажи имущ-ва (кроме акций и иных форм участия в кап-ле, гос. запасов драг. металлов и драг. камней), находящегося в гос. или муницип. собст-ти; -дх от платн. услуг, оказ-х казенными учрежд-ми; -ср-ва, получ. в рез-те примен-ия мер гражданско-прав-й, админ. и угол-й ответ-ти, в т.ч. штрафы, конфискации, компенсации, а также ср-ва, получ-е в возмещение вреда и иные суммы принудит. изъятия; -ср-ва самообложения граждан; -иные неналог. дх.

К безвозмезд. поступ-ям относятся: -дотации из др. бюд. бюдж-й сис-мы РФ; -субсидии из др. бюд-в бюдж. сис-ы РФ; -субвенции из фед. бюд. или из бюд-ов субъектов РФ; -иные межбюд. трансферты из др. бюд.

Дотации-межбюд. трансферты, предост-ые на безвозм. и безвозвр. основе без устан-ия направл. или усл-ий их использ-ия; Субсидии-бюд. ср-ва, предоставл. бюд-ту др. ур-ня бюд. сис-мы, ф.л. или юр.л. на усл-ях долевого финансир-я целевых рх-ов; Субвенции-бюд. ср-ва, предост-е бюд-ту др. ур-ня бюд. сис-мы на безвозм-й и безвозвр. основе на осущ-е целевых рх-в.

Нефтегаз дх: -НДПИ в виде углево-го сырья; -вывозн. тамож. пошлины на нефть сырую; -вывозн. тамож. пошл. на природн. газ; -вывозн. тамож. пошлины на тов-ры, выработ. из нефти.

Резер-й фонд предназнач. для компенсации выпадающ-х дх-ов фед. бюд-та при сниж-ии мир. цен на энергорес-сы. Он формир-ся за счет нефтегаз. дх, дх от упр-я ср-ми фонда.

Фонд нац-го благосост-я. Создан в целях обеспеч-я софинансир-я добровольн. пенсион. накопл-ий и для обеспеч-я сбалансиров-ти бюд-та пенсион. фонда.

 

 

3.4 Экон-ое содержание и функциональное назначение бюд-х рхов

Рх 2009-9,8млрд. дх 6,7. Рх 2010-9,8, дх 6,9. Рх 2011-9,4, дх 7,4

Рх бюд.-выплачиваемые из бюд. ден. ср-ва за исключ-м ср-тв, являющ-ся источн-ми финансир-я деф-та бюд-та.

Структура рх-в бюд-та РФ: 1. Соц. пол-ка=31,6%; 2. Нац. эк-ка=18,2%...наименьш.-охр. окр. среды=0,2%

В БК ст. 21 утверждены единые для бюджетов бюд-й сист-мы разделы рх-ов бюд-та.

Разделы расходов бюджета: 1.общегос. рх; 2.нац. оборона; 3.нац. безоп-ть и правохранит. дея-ть; 4.нац. эк-ка; 5.ЖКХ; 6.охр. окр. ср.; 7.образов-е; 8.культура, кинематогр-я; 9.здравоо-ие; 10.соц. пол-ка; 11.Физ.культ. и спорт; 12.СМИ; 13.Обслуж-ие гос. и муницип-го долга; 14. МБТ общего хар-ра бюд-там субъ-ов РФ и муниц. образ-й

Финансир-е осущ-ся на основе принципа эквивалентности предост-ия бюд. ср-в. Пр-п эквивал-ти предполагает, что бюдж. ассигновнаия нах-ся в непосредственной завис-ти от объемов выполняемых услуг, утвержд-ых в гос. и муницип. заданиях. Формир-ие рх-ов бюд-та осущ-ся в соотв. с расходными обяз-ми.

Расходные обяз-ва-это обусловленные законом, иным норм.-правовым актом, договором  или соглаш-ем обязан-ти публично-правового образ-ия или действующего от его имени бюдж. учреждения предост-ть ФЛ или ЮЛ, иному публично-правовому образов-ю, субъекту межд. права ср-ва из соотв-го бюджета.

Расходные обязательства: действующие и принимаемые.

Бюдж-е ассигнования на исполн-е действ-х обяз-в-это тот объем и состав ассигнований, кот. действует в текущ. году в соотв. с норм.-правовыми актами, договорами, соглаш-ми и кот. не предполаг-ся изм-ть в очередном фин. году или плановом периоде.

Бюдж-ые ассигн-ия-предельные объемы ден. ср-в, предусмотр-х в соотв. фин-ом г. для испол-я бюд-х обязат-в.

Бюдж-ые ассигн-ия: -на оказание гос. и муниц. услуг; -на соц. обеспечение насел-я; -на обслуж. гос долга и др.

Реестры расход-х обяз-в- инстр-ты учета расх-ых обязат-тв. Реестры вед-ся орг-ми муниц. и гос власти.

Виды и сроки реестров:-предварительный (не:позднее 15 марта текущ года); -плановый (не позднее 12 августа текущ. года); -уточненный (в теч 15 дней после принятия ФЗ «О фед. бюджете»)

Важнейшие проблемы составления реестров:-финанс-я оценка действ-их обязат-тв;-выбор методов ее оценки

Целев.прогр. явл-ся обязат. комп-том фед. бюд-та, регион. и местн. бюд-ов, кот предусм-ны классиф-й бюд. рх.

Целевые прогр-ы – это спец-но разработанный для реш-я обоснованно приоритетной проблемы комплекс мер политич, норм-праов, фин, эк, соц, экологич, производств, иссдедовательск, информацион. и иного хар-ра, выстроен. в опред. посл-ти и согласован-х по ресурсам, исполнителям и срокам испол-ия. Назнач-е целевых программ-сконцентр-ть рес-сы на решении приоритетных проблем.

Целев. прогр.-прав-й акт, утв-й на соотв. ур-не, содерж-й комплекс мер, направл-х на достиж-е общ-но значим-х и количеств-но измер-х рез-ов с одноврем-м мониторингом и контролем за достиж-ем намече-х целевых рез-ов.

Целев-е прогр-мы: федеральные (будут долговрем-е) и ведомствен-е.

Фед. цел-е прогр-мы предназнач. для решения отраслев-х и межрег-х проблем.Фед-е прогрмы утв-ся Правит-ом, ведомств-е прогр., соотв-ми органами гос власти. Фед. прогр-мы носят межотраслевой хар-р и включ-ют крупн. по объему и требующ-е длит. сроков реализ-ии инвест-ии, научно-технич-е и структурные проекты. Ведомств-е-носят внутриотрасл-й хар-р.

В 2011г: 57 Фед-х цел-х прогр-м: «Соц-е развитие села», «Жилище»…

В РК реализ-ся 11 Фед-х цел-х прогр-м: «Жилище», «Дети России», «Соц-е развитие села»…

В РК реализ-ся 24 цел-х прогр.: «Жилище», «Противод-е коррупции»…

Ведомств-х цел. прогр-м в РК-39: «Содействие занятости насел-я», «Развитие минер-но сырьевой базы»

 

 

 

3.5 Межбюд отношения в РФ. Формы межбюд трансфертов.

Рх 2009-9,8млрд. дх 6,7. Рх 2010-9,8, дх 6,9. Рх 2011-9,4, дх 7,4

МБО-это взаимоотнош-я м/у публично-правов. образов-ми по вопросам регулир-ия бюдж-х правоотнош-й, организ-и и осущ-ия бюдж-го процесса.

МБО реализ-ся ч-з механизм межбюдж-х трансфертов (МБТ).

МБТ-ср-ва, предост-ые одним бюд-том  бюдж. сис-мы др-му бюд-ту бюдж-ой сис-мы.

МБТ выступ-т в след. формах: 1) Дотации на выравн-ие бюдж-й обеспеч-ти субъектов РФ. 2) Субвенции бюдж-в субъектов РФ. 3) Субсидии. 4) Иные МБТ. 5) МБТ бюджетам государственных внебюджетных фондов.

МБТ выполняют 2 функции: - выравнивание; - стимулирование.

Дотации- это МБТ, предост-е на безвозм. и безвозвр. основе без устан.ия напр.ий или усл.й их исп-ия.

Особенности: 1. Напр-я расходов-я заранее не определены. 2. Ср-ва исп-ся на финанс-ие субнац. полномочий. 3. Софинансир-ия не требуют. К дотациям относятся: дот-и на выравнив-е ур-ня бюдж-й обеспеч-ти субъектов РФ, муницип. районов, гор-х округов и посел-й. Дотации на выравнив-е бюдж-й обеспеч-ти субъ-ов РФ образ-т фед. фонд финн-ой поддержки субъ-ов РФ. Дотациии вып-ют функцию - выравнивание.

Субсидии-бюд. ср-ва, предоставл. бюд-ту др. ур-ня бюд. сис-мы, ф.л. или юр.л. на усл-ях долевого финансир-я целевых рх-ов; -МБТ, предост-ые бюдж-ам субъ-ов РФ в целях софинансир-ия расходных обязат-тв, возник-их при выполнении полномочий органов гос. власти субъ-ов РФ по предметам ведения субъ-ов РФ, предметам совместного ведения  РФ и субъ-ов РФ и расх-ых обязат-в по выполн-ию полномочий органов местн. самоупр-ия по вопросам местного значения.

Особенности: 1. Целевое назначение. 2. Софинансирование. Субсидии вып-ют стимулирующ. ф-ию.

Совок-сть субс-ий из фед. бюд-та образует фед. фонд софинансир-ия рх.

Субвенции-бюд. ср-ва, предост-е бюд-ту др. ур-ня бюд. сис-мы на безвозм-й и безвозвр. основе на осущ-е целевых рх-в; -бюдж. ср.ва, предост-ые др.бюд-ту бюдж. сис-мы на исп-ие расх-ых обязат-в, возникших в связи с реализ-ей переданных полномочий. Совок-ть субвенций образуют фонд компенсации. Они предост-ся за счет ср-тв фонда компенсаций.

Усл-я предост-ия МБТ из фед. бюджета:

1. МБТ из фед. бюд-а (за исключ.субвенций) предост-ся при усл-и соблюд-я органами гос. власти субъектов РФ бюдж-го законодат-ва РФ и законодат-ва РФ о налогах и сборах.

2. Субъ-ты РФ, в бюд-ах кот. расчетная доля межбюдж-х трансфертов из фед. бюд-та  в теч. 2-х из 3-х последних отчетных фин-х лет превышала 5 % объема собств-х дх консолидир-го бюд-та субъ-та РФ, не имеют права заключ. соглаш-я о кассовом обслуж-и исполнения бюд-та субъ-та РФ, бюд-ов тер-ых гос-х внебюд-ых фондов и бюд-ов входящих в его состав муницип-х образов-й исполнит-м органом гос-й власти субъ-та РФ.

3. Субъ-ты РФ, в бюд-ах кот. доля МБТ из фед. бюд-та в теч. 2-х из 3-х последних отчетных фин-х лет превышала 20 % объема собств-х дх консолидир-го бюд-та субъ-та РФ, не имеют права: а) устан-ть и исп-ть расходные обязат-ва, не связ-е с реш-ем вопросов, отнесенных Конституцией РФ и ФЗ-ми к полномочиям органов гос. власти субъ-ов РФ; б) превышать установленные Правит-ом РФ нормативы формир-ия рх на оплату труда гос-х гражданских служащих субъ-та РФ или содержание органов гос. власти субъекта РФ.

4. В субъ-ах РФ, в бюд-ах кот. доля межбюд-ых трансф-ов из фед. бюд-та в теч. 2-х из 3-х последних отчетных фин-х лет превышала 60 % объема собств-х дх консолидир-го бюд-та субъ-та РФ, осущ-ся след-ие доп. меры: а) подпис-е соглаш-й с МинФином РФ о мерах по повыш-ю эф-ти исп-ия бюдж-х ср-тв и увелич-ю поступлений налог-х и неналог-х дх бюд-та субъ-та РФ; б) организ-я исполн-я бюд-та субъ-та РФ с открытием и ведением лицевых счетов гл. распорядителям, распоряд-ям, получат-м ср-тв бюд-та субъ-та РФ и гл. администраторам (администраторам) ист-ов финансир-я деф-та бюд-та субъ-та РФ в органах Фед. казначейства; в) представл-е финанс-м орг-м субъ-та РФ в МинФин РФ в устан-ом им порядке док-ов и материалов, необх-ых для подготовки заключ-я о соотв-ии требов-ям бюдж-го законодат-ва РФ внесенного в законодат-й орган субъ-та РФ проекта бюд-та субъ-та РФ на очередной фин-й год; г) проведение ежегодн. внешней проверки год-го отчета об испол-ии бюд-та субъ-та РФ Счетной палатой РФ или Фед-ой службой финансово-бюдж-го надзора.

При несоблюд-и орг-ми гос. власти субъ-тов РФ усл-ий предост-ия МБТ из фед. бюд-та, МинФин РФ вправе принять реш-ие о приостановл-и (сокращении) предост-ия МБТ.

Фед. фонд фин-ой поддержки субъ-тов РФ-создан в 1994 г. Цель-выравнивание ур. миним-ой бюдж-ой обеспеч-сти субъ-тов РФ. Источники ср-ств фонда: 14% отчисл-й от общ. суммы налог-х поступл-й в фед. бюд-т. Фонд компенсаций-создан в 2001 г. Цель-предост-ие субвенций на исполнение расх-ых обязат-тв субъ-тов РФ и муницип. образов-й, возлож-ых на регионы фед-ми законами. Источники ср-ств фонда:15% НДС, зачисляемого в фед. бюджет. Ср-ва фонда расход-ся на финансир-ие фед-х мандатов, на финансир-ие полномочий, переданных РФ субъектам и муницип. образов-ям. Фонд софинансирования соц-х рх- создан в 2002 г. Цель-предост-ие бюд-ам субъ-тов субсидий для долевого финансир-ия приоритетных соц.-значимых рх консолид-х бюджетов. Условия предост-я субсид-й: 1. Ур-нь рх ниже нормативного. 2. Выполн-е программы.

 

 

3.6 Бюдж-ый процесс в РФ: сост-ие проекта бюд-та, рассмотрение, утверждение, исполнение бюд-та.

Рх 2009-9,8млрд. дх 6,7. Рх 2010-9,8, дх 6,9. Рх 2011-9,4, дх 7,4

Бюдж-ый процесс (БП)-реглам-ая закон-ом РФ деят-ть органов гос. власти, орг. местн. самоупр-я и иных уч-ов бюд. процесса по составл. и рассмотр. проектов бюд, утвержд. и испол. бюд, контролю за их исп-ем, осуществл-ю бюд. учета, проведению внешней проверки, рассм-ю и утвер-ю бюдж отч-ти.

Осн. этапами БП явл-ся: 1.сост-ие проекта бюд-та, 2.рассмотр-е, 3.утвержд-е и 4.исполн-е бюд-та.

1.Сост-ие проекта бюд-та основ-ся на: 1. бюдж-ом послании Презид-та; 2. прогнозе соц-но-экон. развит-я соотв-й тер-ии; 3. осн-х напр-ях бюдж и налог политики.

Проект фед. бюд. и проекты бюд. гос. внебюд. фондов сост-ся в порядке, установл-ом Правит-ом РФ.

Проект бюд-та субъ-та РФ и проекты бюд. терр-х гос. внебюд. фондов сост-ся в порядке, устан-ом высшим исполнит органом гос власти субъекта РФ. Проект местн. бюд. сост-ся в порядке, установл-ом местн. администр-ей муниципа-го образов-я.

На 3 года составляется проект фед бюд-та. Бюд-т субъектов разреш-ся и на 1 год.

Проект сост-ся Правит-ом, непосредств-но сост-ся МинФином. Правит-во РФ вносит на рассмотрение и утверждение в Гос. Думу проект фед. закона о фед. бюд. на очередной фин. год и плановый период не позднее 26 авг. текущ. года.

2.Гос Дума рассматр-т проект ФЗ о фед. бюд. на очеред фин. год и план период в 3-х чт-ях.

Перв. чтен-е продол-ся в теч. 30 дней. В 1-ом чтен-и обсужд-ся его концепция, прогноз соц-экон. развития РФ, осн-е направл-я бюд. и налог пол-ки, общ. объем дх,, рх, верх. предел гос. внутр. и внеш. долга, нормат. вел-на резерв-го фонда, деф-т (проф-т) бюд-та.

В случ. отклон-я в 1-ом чтен-и проекта ФЗ о фед бюд на очеред. фин. год и плановый период Гос Дума м.: -передать указанный законопроект в согласительную комиссию; -вернуть законопроект в Правит-во РФ на доработку; -ставится вопрос вопрос о доверии Правит-ву.

2-ое чтении продолж-ся 35 дней со дня его принятия в 1-ом чтении.

Во 2-ом чтен-ии рассматр-ся и утв-ся: - перечень глав-х адм-ов дх фед. бюд. и ист-ов финн-ия деф-та бюд-та; бюдж. ассигнования по разделам, подразделам, целевым статьям и видам рх в пред-ах общ-го объема рх, утв-х в 1-ом чтен-и; -распред-ие м/у субъ-ми РФ МБТ; прогр-ма предост-я гос. кредитов; -прогр-ма гос. гарантий; -прогр-ма гос. внутр. заимствов-й; -долговые целев-е прогр-мы; -текстовые статьи фед. бюд-та.

Если не приним-ся, то проект напр-ся в согласит. комис-ю, если приним-ся, то Гос Дума рассматривает проект в 3-ем чтении в теч. 15 дн. В 3-ем чтении утв-ся ведомств-я стр-ра рх фед бюд. Для рассм-ия в 3-ем чтении законопроект выносится на голосов-е в целом.

Принятый Гос Думой законопроект в теч. 5 дней со дня принятия напр-ся на рассм-е в Совет Федер-и. Сов. Федер-и рассм-ет его в теч. 14 дней.Одобренный Сов-ом Федер-и законопр-т напр-ся Президенту РФ для подпис-я и обнародования.

ФЗ о фед. бюд-те не вступ-ет в силу до нач. очередн. фин-го года в случ. непринят-я Гос Думой проекта ФЗ «О фед бюд-те» до 15-го дек. текущ года. Гос Дума в таких случ. приним-т закон и финансир-ии рх-ов из фед. бюд-та в 1-ом квартале очередного фин-го года.

Исполн-е бюд-та организ-ся на основе сводной бюдж. росписи и кассового плана. Бюдж роспись-док-т, кот. составл-ся и ведется фин-м органом в соотв-ии с БК в целях орг-ии исп-я бюд-та по рх и ист-м фин-я деф. бюд-та. Бюдж роспись-док-т, кот сост-ся и ведется гл. распорядителем бюд. средств. Бюд-т исполн-ся на основе единства кассы и подведомственности рх.

Кассовое обслуж-е исполн-я бюдж-ов бюдж. сис-мы РФ осущ-ся Фед. Казначейством.

1. Исполн-е бюд-ов по дх предусматривает: -зачисл-е на единый счет бюдж. дх; -возврат излишне уплаченных сумм; -зачет излишне уплаченных сумм;-уточнение администратором дх бюд-та, платежей бюд-та;-перечисление Фед. казначейством ср-тв, необход для осущ-я возврата излишне уплач-х сумм с един-х счетов соотв-х бюд-ов на соотв-е счета Фед. Казнач-ва

2. Исполн-е бюд-та по рх предусм-т:-принятие бюджетных обязат-в; -подтв-е денежных обязательств; -санкционирование оплаты денежных обязат-в; -подтвержд-е исполнения денежных обязательств.

 

 

 

4.Финансы

4.1 Сущность и функ-и финансов. Признаки финн-сов как категории и ее взаимосвязь с др. экон.категориями (кредитом).

Финансы–это ден.отн-я, связ-ые с распр-ем и перераспр-м ВВП и нац.д-да и с формир-ем и использ-ем ден.накоплений и ден.фондов гос-ва и хоз.суб-в.(в целях вып-я ф-ций и задач гос-ва и обеспеч-я усл-ий расшир. воспр-ва)  Основн. признаки фин-в: 1. Фин-сы–это всегда ден.отн-я.;2.финансы связаны с распр-ем и перераспр-ем ВВП и нац.д-да.3. финансы связаны с формир-ем и  использ-ем ден.фондов и накоплений 4. С разв-ем общ-ва происходит дальн-ее разв-е и и расш-е фин. отн-ий, появл-ся нов. фин. категории: внебюдж. фонды, страх-е, фин-сы орг-ий, но черты финн-ов не мен-ся. Фин-сы возникли с появл-ем гос-ва и тов-ден.отнош-ий. Фин-сы возн-т на стадии расп-ия и связ-ны всегда со стоим-ми ден. отн-ми. Со стоимост-ми ден. отн-ми связ-ны также такие катег-ии как цена, ЗП. Но финн-сы отлич-ет от этих катег-ий такие приз-ки как связь с образ-ем и исп-ем ден. фондов и ден.накоплений. Ф-ции фин-в-формы проявл-я сущн-ти фин-в и их обществ.предназнач-е. По поводу ф-ций фин-в нет единого мнения. Представители Моск. школы выделяют 2 ф-ции: распределит-ую и контрольную. 1.Объ-том распр-я выступает ВВП. Субъ-ми явл-ся гос-во, п/п-я, население. В процессе распр-я ВВП форм-ся ден.фонды, ден.накопления, перечис-я субъ-ов и далее исп-ся на разл. цели. 2.Контр-ая ф-ция выражается в том, что все фин.отн-я осущ-ются на основе нормат-х док-тов (з-нов, инструкций) и тем самым происх-т контроль за движ-ем и распр-ем ВВП, ден. потоков в обществе, формир-ем и использ-ем ден.фондов и накоп-ий.

Питерская школа выделяет 3 ф-ции: 1.Формир-е ден.фондов и накопл-ий (происх-т одностороннее движ-е ст-ти в ден.форме: например, налоги поступают в бюд-т), 2. Расп-ие и использ-е ден.фондов и накоплений (происх-т двустороннее движ-е ст-ти в натур. и ден.форме: например, за счет бюдж.ср-в закупается оборуд-е) 3.Контрольная функция. По мнению некот.авторов ф-ции контроля у фин-в нет, т.к. контр-ть могут только спец.органы. Матер.основой  фин.отн-ий выступают ден.фонды, те ден.ср-ва, кот-е планомерно в установл.порядке форм-ются и исп-ются на основе з-нов и инструкций на опр. цели.Все ден.фонды делятся на 2 группы: централизов.и децентрализов. Центр.ден.фонды нах-тся в распоряж-ии гос-ва и исп-ются на общегос.нужды (гос.бюд-т, внебюдж.фонды). Децентр.ден.фонды нах-тся в распоряж-ии отд-х произв.коллективов,и исп-ются на коллективн.нужды  (фонды п/п-ий, орг-ий).Некот. эк-ты считают, что матер.основой фин-в выступают фин.рес-сы (все ден.накопл-ия, кот-е имеют гос-во или орг-ия на конкр-ый пер-д времени, и могут исп-ся на эк. и соц. разв-е) Фин.рес-сы делятся на 2 подгруппы: фин.рес-сы гос-ва (носят фондовый хар-р: бюд-т, внебюдж.фонды); фин.рес-сы хоз. суб-в (их источники- аморт-я, прибыль, доходы от цб.Могут носить фондов. и бесфонд.хар-р). Кр-т и фин-сы – ден.отн-я, основанные на исп-ии ден фондов, связ-х с распр-ем и перераспр-ем ВВП. Кр-т на принципах – срочн-ть, платн-ть, возвратн-ть. Фин. и кред.отн-я тесно связаны м/у собой и свид-вом этого явл. то, что кр.рес-сы часто выступают ист-ком фин.рес.п/п-я, кот-е исп-ются для развития пр-ва и наоборот, временно свободн. фин.рес-сы орг-ий явл. ист-ком кр.рес-в, кот-е предост-ются др. орг-ям.Все эк-ты считают, что отн-я, связ-ые с гос.кр-том относятся к фин.отн-ям. Далее мнения расходятся, некот-е считают, что др. виды кр-та (банк-ий,потребит.) тоже отн-тся к финансам, т.к. им присущи все те же признаки. Банк.кр-ту присущи ден.отн-ия, форм-ется ссудный фонд за счет временно своб-х ср-в и он же исп-ется на предост-е кр-тов,происх-т перераспр-е ср-в. Другие считают, что негос.кр-ты-это самост. сфера отн-ий.

 

 

 

4.2 Основы использ-я фин-в в обществ. воспроизводстве

Финансы–это ден.отн-я, связ-ые с распр-ем и перераспр-м ВВП и нац.д-да и с формир-ем и использ-ем ден.накоплений и ден.фондов гос-ва и хоз.суб-в.(в целях вып-я ф-ций и задач гос-ва и обеспеч-я усл-ий расшир. воспр-ва) Обществ. воспр-во, включает 4 стадии:пр-во,обмен, распр-е,потребл-е. Гос-во как эк.суб-т устан-ет налоги,формирует свои д-ды за счет налог. платежей, сборов, отчисл-ий и расх-ет их для созд-я общ-х благ.Д-ды и р-ды имеются у всех эк.суб-в воспроизв. процесса, т.е. все они имеют своеобр. «б-ты», состоящие из дох. и расх. части.У одних уч-ков возникает «профицит» бю-тов, у др.- «дефицит»; это создает объект.необх-ть перераспр-я сформировавшихся ден.ср-в, что и осущ-ется с пом-ю фин-в. Проц-ы формир-я и исп-я д-дов суб-в воспр-го процесса сопровождаются проц-ми распр-я и перераспр-я их дох-в, необх-ми для регул-я эк-ки в усл-ях рын.отн-ий при помощи фин-в. «профицит б-тов», возникающий у отд-х эк.суб-в,перераспр-тся с пом-ю:1)гос. фин-в (часть дох-в аккумул-ется в бю-те и ВБФ в форме налогов и сборов); 2)фин-х посредников (коммерч. и сбер.банков, инвест.фондов и компаний, страх.компаний и т.д.) на основе добровольного вз/выгодн.перераспр-я ср-в; 3)фин.р-ка, на кот-м осущ-ется обмен своб-х ден.ср-в хоз.суб-в и дом.хоз-в на активы (фин.треб-я и цен.бум), приносящие д-д.Т.о, в проц-е перераспр-я уч-ют как гос.фин-сы, фин.посредники, так и хоз.суб-ты, вкладывая свои своб.ден.ср-ва в ЦБ или предоставляя их взаймы другим хоз.суб-там, испыт-щим  «деф-т б-та». Опр.ден.д-ды и фонды образ-ются на п/п-ии  на стадии созд-я и распр-я произведенного пр-кта(применит-но к п/п-ю).Так, часть выручки от продаж д.б. напр-на на возмещ-е мат.затрат и оплату труда.но уже за счет выручки аккумул-ются ден.ср-ва (фонды) в виде аморт.отчисл-ий по осн.ср-вам. Величина этих ден.фондов включ.в состав себ-ти пр-ции, а формир-е их идет в проц-е распр-я выр. от реал-ии пр-ции.Процесс распр-я сопровожд.проц-ом перераспр-я,например,при выплате зарплаты происх-т удерж-е НДФЛ. Т.о, фин-сы охват-ют все стадии воспроизв. процесса-пр-во,обмен, распр-е,потребл-е.

 

4.3 Цели и задачи фин.политики. Фин.стратегия и тактика. Основные напр-ия фин. пол-ки на совр. этапе.

Фин.пол.-это сов-ть меропр., разрабат-ых гос-вом, орг-ей в обл-ти фин.отн-ий. Отраж-е фин.пол.находит в фин.законах, постановлениях, фин. прогр., фин. планах  и др.док-тах. Фин.пол. включ. в себя налог-ю,бюджет-ю,инвест-ю, кред-ю, амортиз-ю,учетную и др. Важнейшая-бюдж-я пол., кот. отраж-ся в примен-ом ежег-но законе о б-те. Цель бюд.пол.-это обеспеч-е фин.рес-ми тех полит, соц. и эк.задач, кот.стоят перед гос-вом на данном этапе времени. На фин.пол-ку влияют:1)внутр.экон.и полит.полож. в стране,регионе, 2)междунар-я обстановка, нац.особ-ти 3) соц.-эк. задачи, кот-е ставятся на дан. этапе времени перед гос-вом (или хоз.суб-том).Следует также различать фин.стратегию и фин.тактику. Фин.страт-я-это сов-ть меропр-ий, кот.напр-ны на реш-е крупномасш. гос.задач и рассчит. на длит.период вр. Фин.тактика-это фин.пол-ка, разраб-я на кратковр. пер-д и направл-я на реш-е текущих задач, проблем, но в конечном итоге она также напр-на на вып-ие страт-х целей.Цель любой фин. политики-это мобилизация фин.рес.на вып-е эк.и соц.планов и прогр.Конкр. задачи фин.пол.зависят от конкр.сит.в стране, регионе.Фин.пол-ка в ближ.годы будет свод-ся к преод-ю посл-ий мир.фин-эк. кризиса и выходу на траекторию уст-го роста.Осн. целями бюдж.пол-ки в 2010-2012г. явл-ся: использ-ие б-та в кач-ве одного из важн.инстр-тов стим-ия э-ки в пер-д выхода из кризиса,обесп-ие средне- и долгосрочной макроэк-ой и бюдж.уст-ти.В ближ.годы потреб-ся адаптация бюдж.рх к более низк.ур-ню дх,пов-ие эф-ти рх б-та(в усл.вынуж-го сниж-я объемов рх б-та необх-мо обеспечить высокое кач-во гос. услуг и эф-ое использ-е бюдж-х ср-в),повыш-е эф-ти налог. сис-мы, обеспеч-ей дост. ур-нь жизни пенсионерам,разраб-ка и реал-ия совме-но с ЦБ РФ мер по поддер-ю стаб-ти банк.сис-мы. В фед. бюджете на 2011 г. наблюд-ся деф-т в размере 1 800 млрд. руб. Осн. ист-ки фин-я деф-та фед. б-та: гос. заим-я на внутр. фин. р-ке, ср-ва от прив-ции им-ва, нах-ся в фед.соб-ти, исп-е ср-в Рез. фонда в полн.объеме. Одно из осн.напр-ий налог.пол-ки на 2011-2013 г.-стим-ть инновации в реал.сек-ре эк-ки.Прав-во РФ намерено компенсировать рост тарифов на обяз. соц. страх-е для высокотехнологичного бизнеса. Будет сокащен перечень док-в, необх.для прим-ия нулевой ст-ки НДС при экспорте. На 3 года освоб-ся от нал-га на им-во орг-ий нов. энергоэффект-ое обор-ие. Фин-эк.кризис ярко продем-ал, наск-ко сильн.влияние проб-мы в фин.сек-ре оказ-т на сост-е практич-ки всех сект-в эк-ки. Фин.пол-ка напрямую влияет на соц. и эк.жизнь общ-ва. От её орг-ии зависит рез-т всей эк.политики гос-ва.

 

 

 

4.4 Содержание и значение управления финансами. Органы управления финансами, их функции.

Финансы-это ден.отн, связ.с распред и перераспр.ВВП и НД и с формир. и исп-ем ден.накопл. и ден.фондов гос-ва и хоз.суб-в.(в целях вып-я ф-ций и задач гос. и обеспеч-я усл-ий расшир. воспр-ва)  Упр-е фин-ми м.рассм-ть с 2х позиций:1)Упр-е как процесс, кот.включ.в себя планир-е, регул. и контроль2)Упр-е как деят-ть конкретных гос.и негос.органов,осущ-щих этот процесс в обл-ти фин.отн-ий.Общее упр-е фин-ми осущ-ют в стране высшие законод.и исп. органы вл.Прав-во разраб-ет фин.пол,проекты фин.зак-нов,сост-ет отчеты об исполнении зак-нов. Парламент обсуждает и утверждает все фин.з-ны и отчеты об их исп-ии(в част-ти-гос.бюд.) Президент издает Указы в обл.фин.отн. кот.обяз-ны к исполн-ю на всей терр.РФ, подписывает законы.В суб-тах РФ и на местах упр-е осущ-ется аналогично.

Упр-е фин-ми м.разделить на 2 гр-пы:1.Упр-е общегос.фин. (осущ.МФ,ФНС,фед.Казнач-во,Сч.палата,Фед.служба по фин.монит.) Минфин (РФ и суб-в) разраб-ет осн.направл-я фин.,налог.,страх-ой пол-ки; разраб-ет проект фед.бю-т, консолид.бю-т РФ, сост-ет отчеты об их исполн-ии, контрол-ет те учрежд-я и орг-ии, кот-е использ-т бюдж.ср-ва; руководит резервными фондами и др. ФНС России явл. фед.орг. исп.вл, осущ-щим ф-ции по контролю и надзору за соблюд-ем зак-ва РФ о нал-х и сборах, за прав-тью исчисл-я, полнотой и своеврем-тью внесения в соотв.бюд-т налогов и сборов и иных обяз.плат-ей, а также ФНС ведет разъяснит.раб-у среди п/п и насел-я по порядку уплаты налогов и сборов.Фед.казнач-во(РФ и суб-в)-фед.орган исп.вл-ти ,осущ-щий ф-ции по обеспеч-ю исполн-я фед.бюд-та, кассовому обслуж-ю, обеспеч-ет конт-ль за поступл-ем налогов,их распред-ем м/у ур-нями бюдж.сис-мы,осущ-ет  предварит. и текущ.контроль за целев.исп-ем ср-в фед.бю-та. Счётная палата (РФи суб-в)-нах-тся при парламенте. Осущ-ет операт.контроль за исполн-ем фед.бю-та,контроль за сост-ем гос.внутр. и внешн.долга, за использ-ем кр-х рес-в, за внебюд.фондами. Фед.служба по фин.мониторингу-фед.орган исп.вл-ти Р. по противодействию легализации (отмыванию) дх, получ-х преступным путём, и фин-ю терроризма.2.Упр-е фин-ми хоз.суб-в (осущ-ют фин.отд. и упр-я п/п,фин.отделы вышестоящих орг-в министерств и ведомств). Фин. менеджмент-это специфич.деят-ть управл.сферы, связ.с орг-ей ден.потоков п/п-ий, формир-ем и использ-ем кап-ла, ден.дх и фондов, необх-х для достиж-я стратегич-х и тактич-х целей развития п/п.Ф-ции фин.отделов:1) планир-е, т.е. сост-е различных смет и бюд-в.2)осущ-е расчетов с поставщи-ми,заказ-ми,страх.орг-ями и банками3)выполнение планир,распр-е Пб.4) опр-е цен.пол. и прогноз-е сбыта.5) обеспеч-е ист-ками фин-я (кап-ла), поиск внутр. и внешн.ист-ков кратко- и долгоср.фин-я.Выбор оптим.их сочет-я.

 

 

4.5 Фин. сист. Ее стр-ра. Хар-ка отд-х звеньев(сфер) и подзвеньев(подсфер) фин. сист, их фун-ии и задачи в совр.усл-х.

Фин.сис-ма–сов-ть различных звеньев и подзвеньев фин.отн-й, кажд из кот.отлич.особ-тями формир-я и исп-я ден.фондов,а также их особой ролью в общ.воспр-ве. Больш-во эк-тов выделяют 2 осн-х звена фин.сис-мы.1.Общегос.фин-сы.Подзвенья:гос.б-т и ВБФ 2.Фин.хоз.суб-тов.Подзвенья: фин-сы ком.орг-ий и неком.орг-ий.В основе построения на таких звенья фин. сис-мы лежит пр-п образ-я и исп-я централ-х и децентр-х ден фондов.В посл.время у некот-х авторов появилось 3 звено-фин-сы дом.хоз-в или фин- сы насел-я.Выдел-е такого звена связано с концентрацией значит.части фин.рес.у насел-я, и соотв-нно повыш-ем их роли в развитии фин.отн-ий.При оц-ке той или иной т-ки зрения на фин.сис-му, на наш взгляд необх-мо руковод-ться след. признаками:1.фин. сис-ма д. включать всю сов-ть фин.отн-ний;2.при делении фин.отн-ий на звенья и подзвенья важно, ч/б не было дублир-ия фин. отн-ий.Рассмотрев фин-сы насел-я как звено фин.сис-мы мы как раз наблюдаем дублиров-е.Фин-сы насел-я – это ден.отн-я по поводу формир-я и использ-я ден.накопл-ий насел-я.Д-ды насел-я-это ЗП, пенсии, стипендии, д-ды от цен.бумаг.Если брать отн-ия по поводу формир-я ЗП, то они б. отражаться в фин-сах КО,НКО.Пенсии во ВБФ, стипендии в бюд-те.Р-ды насе-я – налоги, покупка ЦБ.Налоги – бюд-т.ЦБ гос-ые. – в б-т.Негосуд.цен бум. – в фин-сы КО.Т.о, на мой взгляд, нет необх-ти выделять фин. насел-я как отд.звено фин.сис-мы.Общегос.фин-сы включ. гос.б-т и ВБФ. это сов-ть ден.отн-ий, кот.связаны с формир-ем и использ-ем центр-х ден.фондов и накопл-ий.Гос. бюдж.Сис-ма включает 3 звена: фед.б-т, б-ты суб-в РФ, мест.б-ты. Все б-ты функц-ют автономно. Мест.б-ты своими д-дами и р-дами не входят в б-ты суб-тов, а последние не включ. в ФБ. Внебюд. фонды сов-ть фин.ср-в, находящихся в распоряж-и центральных или регион-х (местных) органов вл-ти и имеющих целевое назнач-е. ВБФ это форма образ-я и расх-я ден.ср-в, образуемых вне фед.б-та и б-тов суб-тов РФ, предназначен для реал-ции конституц.прав граждан на пенс.обеспеч-е, соц.страх-е в случае безработицы, охрану здоровья и мед. помощь. Гос.ВБФ явл: ПФ, ФСС, ФОМС. Формир-ся фонды за счет отчисл-ий от ЗП(сейчас в размере 34%:ПФ=26%,ФСС=2,9%,ФОМС=2,1%,ТФОМС=3%). Фин.хоз.суб-тов включают фин-сы КО,НКО.Фин-сы хоз.субъектов-это сов-ть ден.отн-ий, кот.связаны с формир-ем и использ-ем децентр.ден.фондов и накопл-ий.Децентр.фонды нах-тся в распоряж-ии отд-х произв-х коллективов и расх-ются на различ.нужды, включая р-ды по расшир-ю пр-ва. П/п-я осущ-ют свою деят-ть на началах коммерч.расчета, при кот.р-ды покрываются за счет собств-х д-дов. Главными ист-ками д-дов явл аморт-я и пб п/п-я.

 

 

4.6 Содержание,принц. и зад. фин.план-я. Методы фин.план-я и прогноз-я в усл. рын.эк-ки. Программно-целевое  фин.план-е.

Фин.план-е- это составн.часть всего эк.план-я.Объектом фин.план-я явл. движ-е ВВП в стоим.форме и формир-е и исп-е центр-х и децентр-х ден.фондов и ден.накопл-ий.Задачи фин.план-я:1. опр-е объема и ист-ков фин.рес-в,необх-х для фин-я эк. и соц.задач 2. опр-е направл-ий использ-я и пропорций распр-я фин.рес.и ден.фондов.3. выявл-е доп.резервов роста фин.рес-в.Принципы фин.план-я:1.научн.обоснов-тьфин.планов,т.е.планы д.строиться на основе научно обоснов-х норм, на основе прогноз-я эк.ситуации и др. ф-ров.2. непрер-ть фин.план-я, т.е. кажд.фин.план д.составляться до начала планир.пер.3стаб-ть фин.планов, т.е. отсут-вие необосн-х коррект-к. 4 предметно-цел. хар-р фин.планов, т.е. в фин.плане обяз-но указ-ется целевая направл-ть использ-я всех фин.рес-в.5 территор.хар-р план-я,принцип касается прежде всего гос.план-я, т.е. согласов-ть д-дов и р-дов любого террит.звена.Методы фин.план-я:1.М-д экстраполяции(корреляц-ый,м-тод коэфф-та)-фин.пок-ли рассчит-ются на основе динамики пок-лей прошлых лет и предлагаемого измен-я текущих планов и программ.2.нормат-ый- пок-ли рассчит на основе научно обоснов-х норм и нормативов.3.балансовый – предпол-ет согласов-ть и сбаланс-ть след.пок-лей: а) Р-дов с ист-ками их покрытияб)Различных разделов плана в)увязка произв-х и фин.пок-лей 4. метод мат.моделир-я – предпол-ет построение моделей, имитирующих теч-е разл-х эк.и соц.процессов.На практике обычно исп-ются одноврем.неск-ко методов,но всегда присут-ет балансов.м-д.В посл.годы в нашей стране наряду с фин.план-ем стало использ-ться фин.прогноз-е.Отличия фин.прогн-я от фин.план-я:1.пр-зы вс.предшествуют фин.план-ю2. пок-ли фин.прогн-я носят более обобщенный,укрупненный хар-р3. пр-зы чаще сост-ются на длит.перспективу(на неск. лет)4. пр-зы не утв-ются офиц-но в отличие от планов,кот.  утв-ются и обяз-ны к исп-ю.5. пр-зы носят многовариантный хар-р  6. Прогноз  не обяз-ен к исп-ю. В посл. годы в нашей стране получило развитие программно-целевое фин.план-е. Пред-ет расчет и поиск финн.рес-в под конкрет.целев.прог-мы.Преим.прогр-целев.фин.план-я:1)целевой хар-р использ-я средств,а значит,проще контролир-ть     2)комплексный хар-р использ-я фин.рес-в;комплексность проявл. в использ-ии ср-в всех ур-ней бюджета.Недостаток: много программ,просто не хватает ср-в.Пробл:1)незначит.доля п/п-ий, располагающ.фин. возм-ми для осущ-я серьезных фин.разработок.2)отсутствие эффект.норм-прав.базы бизнеса.Проблемы фин.план-я остаются не решенными, и основн.направл-ем их реш-я явл.:1).переход от кр/ср.текущего план-я к д/срочному.  2). применение большей части балансовых и нормат-х методов и внедр-е эк-мат. моделей. 3).измен-е технической оснащ-ти (автоматиз., компьютериз.). На сегодняшний день существует 4 национальных проекта: 1 Разв-е АПК (нов.аграрная пол-ка, подраз-ая принятие мер для поднятия престижа села и с/х) 2 Образование(цель-уск-ть модер-ю рос.образ-я, обес-ть успеш-ть комплекса мер по реал-ии приор. напр-ий разв-я образ.с-мы страны, в конеч.счете — достичь совр.кач-ва образ-я, адек-го мен-ся запросам об-ва и соц-эк усл.) 3 Здоровье (задача-улуч-е сит-ии в здрав-ии и созд-е усл. для его послед.модер-ии) 4 Жилье (задачи: увелич. объемов строит-ва и объемов кред-я жилья, модер-я ком.хоз-ва)

 

 

 

4.7 Фин.контроль, сод-е, виды, м-ды пров-я. Зн-е фин.конт-я в усл. рын.эк-ки.

Фин.контроль- дея-ть гос. и негос.органов по контролю за прав-тью формир-я и использ-я фин.рес.гос-ва,хоз.суб-в и насел-я  Задачи фин.контроля:1. проверка правильн-ти исполн-я з-нов, постановл-ий, инструкций.2.предотвращ-е фин.наруш-ий и оказ-е помощи в ликв-ии недостатков.3. выявл-е резервов и экономии труд-х,матер-х и ден-х рес-в.Принципы фин.контроля:1. регулярность2. гласность (предост-е инф-ции о рез-тах контроля заинтересов-ым лицам).3. универсальность (охват всех видов и сторон деят-ти).4. действенность (проверка не т-ко текущ.д-ти объ-та, но и вып-я предл-ий ревизии об устран. недостатков.выявл-х ранее)5.объективность(беспристрастный подход к проверке объекта)Методы фин.контроля:1. проверка бал-са-произв-тся по отд. вопросам фин.-хоз.деят-ти на основе отчетных, баланс-х  док-тов.2. ан-з фин-хоз.деят-ти-произв-тся  по периодич.или годовой отчет-ти,при этом выявл-ется ур-нь вып-я плана с соблюд-ем нормат-х расх-х ср-в, фин. дисциплины и т.д.3.ревизия–проверка фин-хоз. деят-ти за отчетный период.Различают ревизии: Полн.,Частичн,Тематич.,Комплексные.Все назван.ревиз м.б. разделены на плановые и внеплановые.4. обследование – охват-ет отд.стороны деят-ти орг-и,опр-ет фин.полож-е,переспективы развития.Виды фин.контроля:1) В завис-ти от проверяемого объ-та и органа, осущ-щего его проверку1. Гос. контроль: объ-том явл. формир-е и использ-е  фин.рес.гос-ва(ГБ,ВБФ).Гос.контроль осущ-ет Минфин, Сч.палата, Фед.казн., ФНС, Упр-е пенс.фонда.При этом названные органы проверяют своеврем-ть и полноту поступл-я всех д-дов этих фондов и цел.и рац-е использ-е  гос.ср-в теми орг-ями и учр-ями, кот.получают эти ср-ва в свое распоряж-е.2.Негос-ый.контроль а)Внутриведомствен контроль: осущ-ют вышестоящ органы упр-я, кот.осущ-ют контроль над фин.деят-тью подведомств-х орг-ий. недостаток-необъектив-ть. б) Внутрихоз..контроль:осущ-ют структурн.подразд-я орг-ий или руков-ль контролируют фин пок-ли,отчетн-ть всех стр-р п/п-я,обеспеч-щих их вып-е,дея-сть и сохран-ть тов-матер.ценностей своего п/п-я. в) Аудиторский контроль: осущ-ют независ.аудит.фирмы, кот. на основе догов-в с орг-ями и на платной основе осущ-ют ан-з деят-ти этих орг-ий. В основе деят-ти ауд.фирм лежит з-н об ауд.деят-ти. Ауд.контроль обладает рядом преимущ-в (по сравн-ю со а) и б)):а)считается более объект-м б)экономятся гос.ср-в на контрольную деят-ть,в)контроль приносит доп.д-д гос-ву, т.к. ауд.фирмы как все орг-ии выплачивают налоги.Аудит обязат-н для: ОАО,КО,страх орг-ий,биржам,негос.пенс.фондам,ПИФам, если выр-ка орг-ий за год > 400 млн.руб. и др.г) Общественный. контроль: проводится обществ.орг-ями(профсоюзами)  или предст-лями общ-ти 2) В завис-ти от времени проведения: 1.Предвар-ый–осущ-ется до провед-я фин.операции.Например, в период составл-я, утв-я и рассм-я фин.планов. Считается оч.эфф-м, т.к. способ-ет предотвращ-ю фин.наруш-ий.2Текущий-во время сверш-я фин.операций. Например, проверка док-тов при поступл-ии платежн.док-тов,дог-в,3.Последующий–после сверш. фин.операций. Например, проверка отчетов.Знач-е фин.контроля особ.повышается в усл-ях рын.эк-ки. Он призван предупреждать расточительность, выявлять факты злоупотребл-ий и фин.наруш-ий.Он помогает выявлять д-ды, скрытые от нал/облож-я;бороться с преступн-тью в сфере эк-ки. Пресечение сокрытия д-дов от налогов позвол. сократить ту фин.базу, на кот. возникает и функц-ет эк-ка,а также организов-ая преступн-ть и коррупция.Особое знач-е фин.контроля связано: с одной стороны с огранич-ми фин.рес-сами сосредоточ-ми в гос.бюд-те и во внебюд.фондах, с другой стороны с использ-ем этих ср-в на общегос.нужды, т.е. каждый гражданин уч-ет в формиров-ии этих ср-в и кажд.гр-н получ.  в той или иной форме гос.услуги.

 

 

 

4.8 Сущн.и функ.гос. и муниц.кр-та,его формы.Упр-е гос.кр-ом: прав.основы.

Гос. и муниц. кр-т пред-яет собой отн-ия, по кот.РФ, субъект РФ или МО явл-ся кред-ми или заемщ-ми. Гос. и муниц. кр-ты м. б. получены и пред-ны РФ, субъ-ми РФ и МО юр. и физ. лицам, др.бюд-м, ин.гос-м, их ЮЛ и межд. орг-ям в пред.полн-ий соотв.ур-ня б-та.По праву эмиссии кр-т бывает:гос.(выпуск.федер.прав-вом),рег. и местный. По месту размещ-я:внутренн.(внутри старны в нац/ин.валюте) ;внешние(размещ.на иностр.р-ке в нац/ин.валюте).При внутреннем гос. кр-те гос-во чаще всего выступает заемщиком. К займам гос-во прибегает, когда не хватает текущих налог-х поступл-ий в бюд-т, т.е. займы исп-ются как ист-к покрытия дефицита гос.бюд-та. Занимают у физ.и юр.лиц,а также прав-в др.стран. Гос.–кредитор.Гос-во предост-ет кр-ты обычно гос. и полугос. п/п-ям и орг-иям; при этом гос.кр-т направляется в те отрасли, кот.с т-ки зрения частного кап-ла не рентаб-ны или малодоходны (с/х). Гос-во – гарант. В этом случае гос-во берет на себя риск неплатежа или несвоеврем. платежа  основн.суммы долга и % по нему. При это гос-во гарант-ет займы местн.органов вл-ти,гос.и полугос.п/п-ий,кот. берут кр-ты в КБ. Гос-во м. на себя брать и полит.риски, т.е. неплатеж экспортн.кр-та в случае революции, забастовок и т.д.Т.о. гос. кр-т вып-ет 2 осн.фции:1) фискальная (отличается от налогов ® ист-к покрытия дефицита бюд-та)2) регулирующая (м.регулир-ть размещ-е и темпы роста отд.отраслей, рынок ссудных кап-лов и расшир.воспр-во). Правовое регул-е упр-я гос.долгом  в РФ осущ-ется на основе Бюдж.Кодекса. Упр-е гос. кр-м (долгом) –сов-ть меропр-ий,проводимых гос-вом и напр-х на выпуск,размещ-е гос.займов,погаш-еи реструктур-цию.гос.долга. Осущ-ется Прав-вом РФл либо Минфином.Формы гос.и мун.долга.Гос.долг РФ-долг.обяз-ва РФ перед суб-тами РФ,МО,физ.и юр.лицами,иностр.гос-вами,межд-ми.орг-ями и иными суб-тами. Он обеспеч.всем имущ-вом ,наход.в гос.собств-ти и сос-щим гос.казну РФ.Долговые обяз-ва РФ м.сущ-ть в виде обяз-в по: 1.кр-там, привлеч-м от имени РФ как заемщика от кр-х орг-ий, ин.гос-в, в т.ч.по целевым иностр.кредитам межд-х.фин..орг-ий, иных суб-тов межд-го.права, иностр.юр.лиц;2) гос.цен.бумагам, выпущ-м от имени РФ;3)бюдж.кр-там, привлеч-м в фед.бюд-т из др.бюд-тов бюдж.сис-мы РФ;4) гос.гарантиям РФ;5) иным долговым обяз-вам, отнесенным в соотв-ии с закон-вом на гос долг РФ.Гос.долг суб-та РФ – сов-ть долг.обяз-в суб-та РФ и обеспеч-ется он всем имущ-вом суб-та,сост-щим казну суб-та РФ. Долг.обяз-ва суб-та РФ м. сущ-ть в виде обяз-в по:1) гос.цен.бумагам суб-та РФ;2) бюд-ным кр-там, привлеч-м в б-т суб-та РФ от др.бю-тов бюдж.сис-мы ;3) кр-там, получ-м суб-том РФ от кр-х орг-ий, иностр.б-ков и мдн.фин.орг-ий;4) гос.гарантиям суб-та РФ.Муниц.долг– сов-ть долг.обяз-в МО и обеспеч-ется он всем имущ-вом МО.Долг.обяз-ва МО м.сущ-ть в виде обяз-в по:1)цен.бумагамМО2) бюдж.кр-там, привлеч-м в местный бю-т от др.бю-тов бюдж.сис-мы РФ;3) кр-там, получ-м  МО от кр-х орг-ий;4) гарантиям МО.Прав-во РФ не несет отв-ть по долгам суб-тов и МО(и наоборот). Предельн.объем гос.внешен. заимств. РФ не д.б.больше год.объема платежей по обсл-ю и погаш-ю гос.внутр.долга РФ. В з-нах суб-тов и МО :предел равен или не м.б.больше объема д-да бюд-та без учета фин.помощи из бю-тов др.ур-ней Реш-е об эмиссии гос.цен бум.РФ,суб-та или МО принимают соотв-нно прав-во РФ,исп.органы вл-ти суб-та или органы МСУ. Эм-я подлежит регистрации в Минфине.Обслуж-е долга:по РФ- за счет ср-в фед.б-та,по суб-там –за сч.ср-в суб-та,по МО –за сч.ср-в МО.Размещ-е долг.обяз-в РФ осущ-ется ЦБ и его учрежд-ями на местах.Обслуж-е гос долга суб-та и МО осущ.в соотв-ии с зак-ми суб-та или МО.Внешний на 2011 –1,5трлн руб., внутр.долг – 3,5 трлн руб.

 

 

4.9 Роль фин-в в развитии междун.сотр-ва, финансы и глобализация эк-ки.

Междун.фин.отн-я-это сис-ма наднацион-х ден.отн-ий, выраж-я посредством движ-я кап-ла и ден.потоков в мировом хоз-ве.Их цель-обеспеч-е своб.перемещ-я разнообр-х эк.и интеллект-х рес.м/у отд-ми странами. Рост мировой торговли, масштабов и специал-ции пр-ва, развитие междун.потоков кап-ла, межграничное движ-е тов-в, услуг и людей (одн.сл-м глоб-ия) привели к развитию междун.фин-сов, возникн-ю мировых фин.р-ков. Междун.фин-сы.- понятие, хар-щее сов-ть междун.фин.рес.в их дв-ии. Роль междун.фин-в-обслуж-е межд.эк. отнош-й. Междун.фин. отражают сост-е и развитие постоянно меняющейся междун..ден.сис-мы, междун.фин.р-ков. Одним из осн. уч-ков мир.сис-мы фин-сов явл-ся  межд. орг-ии. Междун.орг-ия-это юр.лицо,одной из функц.задач кот. является межд. деят-ть по реал-ции внешнеэк.связей гос-ва(а м.б., и хоз.суб-тов) Самыми глобальными мировыми межд. орг-ми явл-ся МВФ,Всемир.Банк(ВБ), Европ.банк рекон-ии и разв-я. Осн. ф-ции МВФ:1)сод-ие междун.сотр-ву в ден.пол.; 2)расшир-е мир. торг-ли;  3)кредит-е; 4)стаб-ция обменных курсов. В отличие от ВБ, деят-ть МВФ сосредот-на на отн-но кратковрем-х макроэк. кризисах. ВБ предост-ет кр-ты т-ко бедным странам, МВФ м.давать кр-ты любой из своих стран-членов, кот-я испыт-ет нехватку ин.валюты для покрытия кр/срочных фин.обяз-в. (187 гос-в).Гру́ппа Всеми́рного ба́нка или ВБ-междун.орг-я, глав. задачей ВБ явл.содействие устойч.эк.росту в развив-хся странах и сокращ-ю нищеты. Приоритетными для ВБ явл.структурные преобразов-я: либерал-ция торговли, приватизация, реформа образов-я и здравоохр-я, инвестиции в инфрастр-ру. Главное преимущ-во сотрудн-ва с ВБ для страны-получателя заключ. в сущ-нно заниж-х по сравн-ю с др. междун. кр-рами процент-х ст-ках по займам. Группа ВБ состоит из 5ти орг-ий: 1. Межд. банк рекон-ии и разв-я (В отлич.от МВФ МБРР предост-т кредиты для эк.развития. Явл-ся сновн.кредитн.учрежд-е группы ВБ, самый крупный кр-тор проектов развития в развив-хся странах со средн.ур-нем д-дов на душу насел-я.), 2. Межд.фин. корпорация – развитие частного сектора в промышленно развивающихся странах 3. Междун.ассоциации развития (предоставляет кредиты самым бедным странам)  4.)Многостороннего агентства по гарантиям инвестиций (страхование инвест от неком рисков)  5) Междун.центр по урегулир-ю инвестиц-х споров–(стим-е частных инвест). Европ.банк рекон-ии и разв-я— междун.орг-я, содей-ая гос-м Центр. и Вост.Европы в разв.нац.эк-ки поср-м пред-я кред-в,фин-я инв.проектов в гос. и част.секторах,обес-я гарантий их реализ-и.

 

 

 

5. «Страхование»

5.1 Отрасли,формы и виды страх-ия,усл-я и пути их разв-я.

Страх-е (З-н РФ «Об орг-ии страх.дела в РФ»)-отн-я по защите инт-в ФЛ и ЮЛ, РФ, субъ-в РФ и МО при наст-и опред.страх.сл-ев за счет ден.фондов, форм-ых страх-ми из уплач.страх.взносов, а также за сч.иных ср-в страх-ов. Страх.дея-ть-сфера дея-ти страх-ов по стр-ию, перестр-ию, взаим.стр-ию, а также страх.брокеров, страх актуариев по оказ-ю услуг, связ-х со стр-ем, с перестр-ем. Целью орг-ии страх.дела явл-ся обесп-е защиты имущ.инт-в физ. и юр.лиц, РФ, субъ-в РФ и Мо при наст-и страх.случаев.

В зав-ти от объекта страх-я выд-т 3 отрасли страх-я.Личн.страх-е –страх-е имущ.инт-в физ.лиц, связ-х с нематер-ми ценностями и ур-м их жизни. Объ-м лич. страх-я явл-ся имущ.инт-сы, связ-е с жизнью, здоровьем, трудоспособностью, с пенс. обесп-ем страх-ля или застрах-го лица. К имущ.страх-ю отн-ся стр-е имущ.инт-в юр, физ.лиц, связ-х с матер.цен-ми. Объ-м имущ.страх-я явл-ся имущ.инт-сы, связанные с владением, польз-м и распор-ем имущ-ом.Страх-е отв-ти имеет в кач-ве своего объ-та имущ.инт-сы лиц, связ-е с обяз-тью возмещения ущерба, нанесенного им др. юр. или физ.лицами.Рос. закон-во выд-т 23 лицензируемых вида страх.деят-ти в рамках отраслей страх-я. Лич. страх-е:1 страх-е жизни на случай смерти, дожития до опред.возраста или срока либо наступления иного события;2 пенсионное страх-е:3 страх-е жизни с усл. периодич.страх.выплат (ренты, аннуитетов) и (или) с участием страх-ля в инвестиц. доходе страх-ка;4 страх-е от несчаст. случаев и болезней;5 мед.страх-е. Имущ.страх-е:1 страх-е ср-в наземного,ж/д,воздуш.,водного транспорта ; 2 страх-е грузов;3 с/х страх-е ;4 страх-е предпринимательских и фин. рисков; Страх-е отв-ти: 1страх-е гражд.отв-ти владельцев автотран-ых средств, возд.,водн.,ж/д транс-та;2 страх-е гражд.отв-ти орг-ий, экс-их опасные объекты;3 страх-е гражд.отв-ти за причинение вреда 3м лицам; 4 страх-е гражд.отв-ти за неисп-е или ненадл. исп-е обяз-тв по договору.Формы страх-я: обязательное и добровольное.Добр форма  - дог-р страх-я закл-ся на основ.волеизъявления одной из сторон страх-я. Дог-р страх-я вступает в силу после уплаты страх.взноса. Как прав., неуплата очередного взноса по долгоср. добр.страх-ю приводит к прекращению действия дог-ра.ОбязатС.-это страх-е, осущ-е в силу закона, с позиций общест.целесообразности. Треб-я об обяз.страх-и сод-ся в ряде фед.зак-в, в Тамож.кодексе РФ, Кодексе внутр.водн. тран-та РФ, Кодексе торг.мореплавания РФ, Возд.кодексе РФ.Закон-ом м.б. предусм-ны случаи обязат.страх-я жизни, здоровья и имущ-ва гр-н за счет ср-в, предост-х из соотв.б-та – это наз-ся обяз.гос.страх-е. Уплата страх.взносов осущ-ся за счет бюдж.ср-в. Если страх-ль не уплатил страх.взнос своев-но, взнос будет взыскан в судеб.порядке. В случ.гибели или повреждения застрах-го имущ-ва, не оплач-го страх.взносами, страх.возмещение подлежит выплате с удержанием зад-ти по страх. платежам.Совершенствование в решении ряда проблем:1. Психология насел-я(непринято страх-ся, вотлич.от Запада)2. Недоверие после краха системы Госстраха СССР3. Развитие специализации4. Совершенствование законодательной базы5.Участие междун. фин. организаций в фин-и мероприятий по развитию рынка страхования в РФ.

 

 

 

5.2 Страховой рынок РФ: состояние, тенденции, перспективы развития.

Страх рын=сов-ть эк-х отн-ий, в проц-се кот-ый формир-ся D и S на страх усл и осущ-ся акт их купли-пр. Функционир страх рын подчиняется закону ст-ти и закону спр и предл. Объективной основой формир-я и развития страх рын явл-ся наличие потреб-ти в страх-ой защите, способной обесп-ть беспереб-ть воспроиз-го процесса путем возмещ-я ущерба и оказания денеж помощи пострадавшим от непредвид-х чрезвыч событий. Вторым усл-ем развития страхрын явл-ся наличие достат-го кол-ва независ-х страх комп,способных удов­летворять все многообразие потреб-тей общ-ва в страх защите.Рос-кий страх рынок достат-но тяжело пережил кризис. На р-ке очень мало комп-ий, кот-ые можно назвать действительно фин-во устойч-ми. По методике «Эксперта РА» всего лишь 11 комп имеют рейтинг А++ и их можно отнести к категории наиб надежных («АльфаСтрах», Страх-ой Дом ВСК, «Ингосстрах», страх группа «Капитал», «Ренессанс Страхование», РЕСОГарантия, группа «Росгосстрах», РОСНО, «СОГАЗ», «Энергогарант» и «МАКС»).Выбор страхкомпании стан-тся все более ответ-ным для любого клиента: риск банкр-ва, неисп-ия обяз-в, отзыва лиц-зии и иных проблем с регуляторами в кризис сильно вырос для больш-ва комп и пока остается выс. В ближ 3 г в рез-те реал-ции рисков рын могут покинуть 200-250 страх комп. Больш-во отеч-х страх комп уязвимы и не обладают выс фин уст-тью. Причины:1) посредственное упр-ие рисками; 2) неправиль модель биз-са, в частности тарификация; 3) операцион неэфф-ть. После кризиса гл-ым послед-ем для страх рын: прекращ-е длит-го периода непрерыв роста рынка сразу обнажило все эти проб-мы и поставило под угрозу сущ-ние значитель части страх-ков.Прогноз развития страх рынка:2011 г должен опред-ть масштабы и персп-вы развития рос страх рын на неск-ко лет вперед. 2011 г.- год полного посткризис восстан-я страх рын и подготовки к введ-ю новых обязат-х видов страх; - должна изм-ся система регулир-я страх комп; - планир-ся создание финмегарегулятора, что повлияет на пол-ку гос в сфере надзора за страх-ми; - должен быть принят ряд законопр-в в сфере введения новых обязат видов страх и упоряд-ия доброволь видов (н-р: разработан станд-ый дог-р в страх автокаско); - 2011г подготовит год перед вступ-ем в силу новых треб к миним-му УстКап и введению страхОПО. За это время страх комп должны опред-ся с увелич-ем кап-ла и существ-ым образом изм-ть свои бизнес-процессы. По оценкам «Эксперта РА», более 100 неболь страх-ков уйдут с рын в связи с неисполнением треб-ий по величине УК; - с 2011 г начнется реформа системы обязат мед страх, с 3,1 до 5,1% будут увел-ны отчисл-я работодателя в фонды ОМС. Краткоср прогноз: в 2011 г рост будет отмечен во всех сегментах страх рын. Исключ - страх ответ-ти по госконтрактам (-80% из-за август-х поправок к 94-ФЗ). Наиб темпы прироста взносов покажут:страхование от НС (+30%, причины – восстан-е ипотеч и потреб-го кредит-я);страх жизни (+15-25%, прич – восстан-е корпорат программ накопит-го страх жизни и развитие банкострах-я);страх автокаско (+15-20%, прич – реал-я отложенного спроса, восстан-е автокр-я); страх имущ физ л (+20%, прич – послед-я пожаров 2010 г: увел-е тарифов и рост спроса на страх);страх грузов (+20%, прич – восстан Vов грузоперевозок до докриз. ур.);страх фин рисков (+20%, прич– посткриз развитие практики риск-менедж на п/п);страх космич. рисков (+20%, прич – выводы из падения спутников ГЛОНАСС-М).

В рез-те, по оптимистич прогнозу, темпы прироста страх взносов составят +15%, по пессим – 12,6%.Долгосрпрогноз: В случае введения новых видов обяз-го страх и стимулир-я доброволь спроса на страх V страх взносов к 2013 г вырастет по срав с 2010 г в 2,2 раза и сост-т 1,2 трлн. руб. В случае недоработок на законодат ур и недостат готовности со стороны страх комп введение новых обяз-ых видов может обернуться еще более широкомасш-м кризисом. Т.к, вместе с ростом страх взносов неизбежно вырастут и активы страх-ков, а значит, увел-ся риски, связ с ликвид-тью, рент-тью, диверсиф-цией, надежностью и возвратностью инв-ций. Рост и усложнение бизнеса скажутся и на операц-х рисках страх комп. Ввиду отсутствия достаточной статистич базы усилятся страх риски, связ-ые с правиль-тью расчета тарифов по новым видам страх. Но т.к. убыточность по некот-м новым видам обяз страх(страх ОПО) будет расти постепенно, страх риски проявятся лишь с лагом в 2-3 г.

 

 

5.3      Мед-ое страх-ие: содержание, виды, источ-ки финансир-ия.

З-н «О мед страх-ии граждан в РФ», МедС явл формой соц. защиты инт-в нас-я в охране здор-я. Цель-гарант-ть гражданам при возн-ии страх.случая пол-ие мед.помощи за счет накопленных ср-в и фин-ть профилак.меропр-я.МедС осущ в двух видах: обяз и добр. Обязат мед.С яв-ся всеобщ.для нас-я РФ и реал-ся в соотв. с прог-ми обяз мед.С, кот-е гарант-т объем и усл-я оказания мед. и лекарст.помощи гр-ам. Страх.тариф взносов на ОМС для хоз суб-ов незав-мо от формы соб-ти уст-тся в %ах к ФОТ и утв-ся Прав-ом РФ.

Добр. медС осущ. на основе прог-м добр.мед. С и обесп-т граж-м получ-е доп. мед и иных услуг сверх уст-х прог-ми ОМС. ДМС может быть колл-ным и индив-м. ДМС осущ за счет прибыли (доходов) п/п и лич.ср-в гр-н путем закл-я дог-ра. Размер страх.взносов на ДМС уст-тся по согл-ю сторон, участв-х в закл-и дог-ра С.Мед. страх-е при платной мед-не яв-ся инстр-м для покрытия расходов на мед.помощь, при бесп.мед-не – это доп. ист-к фин-ия мед.затрат.В кач-ве субъектов МС выст-т гр-не, страх-ли, страх.мед орг-ции, мед.учр-я.Ист.фин-я.Плательщиками при ОМС яв-тся:- для нераб.нас-я: органы исп. Вл. субъектов РФ и мест.органы.- для раб.нас-я – п/п, учреж-ия, орг-ции.Страх-ми ДМС яв-ся отд.гр-не, облад-е гражд.дееспособностью и (или) п/п, предст-е инт-сы гр-ан. МС осущ в форме дог-ра м/у субъ-ми. Кажд.гр-н, в отн-ии кот заключен договор МС или кот заключил такой договор самост-но, получает страх мед полис, кот пост нах-ся у него на руках. Страх мед полис имеет силу на всей тер-ии РФ, а также на тер-ях др гос-в, с кот Россия имеет согл-я о мед страх-и граждан.

 

 

 

5.4 Цена страховой услуги. Особенности построения страховых тарифов.

Расчеты тарифов по любому виду страх-я (актуарные расчеты) предст-ют собой процесс, в ходе кот-го опред-ся рх на страх-е данного объекта. С помощью актуар расч устан-ся себ-ть и ст-ть услуги, оказыв-ой страх-ком страх-лю.Способы расчета тарифов базир-ся на исп-нии теории вероят-ти и матем-кой стат-ки.Несмотря на методологич-ое единство всех актуар расч, практика их проведения допускает различные вариации, связанные со спецификой отдель видов и отраслей страх-я, выбранной системой обесп-ия и способом проведения страх-я. Другая особ-ть актуар расч по отдель видам страх-я связана с тем, что в имущест-ной группе в связи с большими колеб-ями рисков опред-ся специальная надбавка за риск. Подобная надбавка обычно не исчис-ся при актуар расч по личному страх-ю, т.к. V страх-ой совокупности достаточно велик, а страх-ые суммы сравнит-но невелики. Влияние социаль-х моментов деят-ти чел-ка при орг-ции актуар расч также допустимо. Это озн-ет, что при наличии одних и тех же объективных факторов (проявление риска, степень вероят-ти, рх на ведение дела) в завис-ти от некот-х соц-ых усл-ий окончат-ный актуарный расчет может иметь неск-ко вариантов. Тариф ставка - это цена страх-го риска и др рх, адекватное денеж выраж обяз-ств страх-ка по заключ-му дог-ру страх-я. Совок-ть тарифных ставок носит название тарифа. Тариф ставка, по кот-ой заключ-ся дог-р страх-я, носит название брутто-ставки. Она состоит из 2х частей: нетто-ставки и нагрузки. Нетто-ст-ка выражает цену страх риска: пожара, наводнения, несчастного случая и т.д. Нагрузка покрывает рх страх-ка по орг и ведению страх дела, вкл-ет отчисл-я в запасные фонды, содержит эл-ты пб.В основе построения нетто-ст-ки по любому виду страх-я лежит вероят-ть наступ-я страх-го случая. Нетто-ст-ка целиком предназнач-ся для создания фонда выплат страх-лям, т.е. страх комп-я должна собрать столько страх премий, ск-ко предстоит потом выплатить страх-лям. При опред-нии тариф ставок необх-мо учитывать отрасл-ю специфику страхо-я. Так, напр-р, при опред-ии нетто-ст-ки по личному страх-ю нужно предв-ть вероят-ть смерти, инвалид-ти вследствие увечья, заболев-я. Во внимание приним-ся р-р страх суммы дог-ра и норма пб. При опред-ии нетто-ст-ки по имущ-му страх-ю учит-ся факторы: вероят-ть наступ-я страх-го случая, частота и тяжесть проявления риска, р-р страх суммы дог-ра. Норма пб в имущ-ном страх обычно во внимание не приним-ся ввиду ее незначительности. При исчислении тарифной брутто-ст-ки к нетто-премии делаются соотв-щие надбавки, связ-ные с развитием риска. Главная статья этих надбавок –рх на ведение дела. Сюда вкл-ся рх, связ-ые с заключ-ем и обслуж-ем дог-ра страх-я. Поскольку множ-во факторов, влияющих на вел-ну рх на ведение дела, постоянно изм-ся, нельзя дать общие реком-ции по нормированию этих рх.Рх страх-ка на ведение дела имеют свои специф-кие особен-ти и их следует учит-ть при калькуляции тарифной ст-ки. При составлении страх тарифа необх-мо иметь в виду, что страх взносами необх-мо покрывать не только страх суммы и возмещения, но и рх на содержание страх общества. 

 

 

 

6.      «Налоги»

6.1 Н. на пб. Орг-ций. Плат-ки нал, объект н/о. Порядок определения облагаемой пб.. Ст-ки нал. Пор-к начисл-я и упл.

Фед.нал: НДС, акцизы, НДФЛ, Н на Пб орг, НДПИ, водный Н, Сборы за Пол-е.объ-тами жив.мира и водн.биологич.рес-в, Гос.пошлина. Рег.нал: Н на имущ.орг, Н на игор.бизнес, Трансп.н. Местн.нал: Земельн.Н, Н на имущ.ФЛ.

25 гл. НК. Н-плат-ки Нал. на пб призн-ся: рос орг; ин. орг, осущ-щие свою д-ть в РФ через пост. предст-ва или получающие дх от источников в РФ. Объектом н\о пб, полученная Н-плат.: 1) для рос орг-получ. дх, умен на величину произв рх; 2) для ин. орг, осуще-щих д-ть в РФ ч/з пост. предст-ва, - получ. дх, умен на величину рх;3) для иных ин. орг-дх, получ. от ист-ов в РФ.

Дх: 1. Дх. от реализ.-выр. от реализ. тов-ов (р, у), имущества и выручка от реализ-ии имущ-ых прав. 2. Внереализационными дох. признаются дх: дх от долевого учия в деят-ти др.орг-ий, дх от аренды, положит.курс.разница, получ-я от переоц-ки имущ-ва и треб-ий, выражен.в ин.валюте,безвоздмездно получ.имущ-во, дх от ликвидации выводимых из эксплуатации осн.ср-в; штрафы, пени и иные санкции, получые за наруш-е договорн. обяз-в; излишки ТМЦ, выявл-е в рез-те инвентариз-ии; дх прошл.налог.периодов, выявл-е в текущ.пер-де; суммы КЗ, списанные в связи с истекшим сроком исковой давности.

Рх орг-ий-обоснов-е, документ.подтвержденные затраты, связ-е с извлеч-ем дх.

1.Расх., связ. с произв-вом и реализ-ей, подразделяются: -материальные рх (на сырье и  материалы, ТЗР, топливо); -рх на опл. труда (основная и доп-ая з/п, северные и районные надбавки, ден. компенсации за неиспользованный отпуск); -Ам. ОС и НМА (лин,нелин.м-д); -прочие рх (страх взносы в соц.ВБФ, налоги; командировочные, представительские рх, услуги связи и т.д.).

2. Внереализац-е рх подразделяются на: затраты и убытки: Затраты: рх по аренде, отриц. курсовая разница, оплата услуг банков,и др. Убытки: убытки прошлых нал-х пер-дов, выплач. в отч. пер-де; убытки от стих-ых бедствий, недостачи, уб-ки от хищений, виновник кот. не утановл и др.

=В рез-те получаем балансовую пб. Для целей н/о производим корректировку пб на дх, не учитываемые при определении нал-ой базы:1) ср-ва,получ-е в порядке предоплаты налогоплательщ-ми, опр-ми дх и рх по методу начиления;2) ср-ва, получ-е по договорам кред и займа.;3) имущ-во, получ-е бюджетн. учрежд-ми по реш-ю органов гос. власти; 4) ср-ва целевого фигн-я; Рх не уменьшающие нало-ю базу: дивид-ды, НП, плата за сверхнормативн. выбросы загрязняющ. вещ-в в атмосф., оплата проезда транспортом общ.польз.,мат.помощь,штрафы,пени,иные санкции, перечисл-е в б-т.

=Получаем налог-ю пб, умножаем на ставку = НП

Нал. ставка 1)20 %, в т.ч.: в ФБ-2 %, в РБ-18 %. 2)20% на дх ин. орг ( на дх иностр орг, не связ с д-ть в РФ ч-з постоян предств-ва), 10% от использ-ия, содержания или сдачи в аренду судов, самолетов и др.; 3)9%-по дх, получ. в виде дивид. от рос орг и ин. орг. рос-ми орг,15% получ ионстр орг от рос орг.4)15% по гос и муниц цб;9% по госи муниц цб, эмитир до 2007;0% - по гос и муниц цб, эмитир до 20.01.1997. Н.овым пер. призн-ся календ. год, отчетн.период. призн-тся первый квартал, полугодие и девять м-цев.Порядок исчисления и уплаты НП. Сам-но нарастающим итогом с нач года.Н. опред-ся как соответствующая Н.овой ставке %ая доля Н.овой базы.

Н/платильщики определяют Д и Р 2мя методами:Кассовый – Если  за предыд. 4 квартала сумма выр. от реализ т, р,у  не привысила в средн.1 млн.руб за каждый квартал. Если орг-ция превысит  указ предел выручки, то она переводится на метод начисления с начала налог.пер. (текущ).

Н/платильщики получивш убыток в предыдущ. н пер-де в праве снизить н базу текущ периода на всю сумму убытка или на его часть. Перенос убытка на будущее осущ в теч последующ 10 лет. Неперенесен-я сумма убытка на ближайш.сле.год частично или полн.перенос-ся на послед-е 9 лет. Сроки уплаты НП. По итогам налог. Пер. не позднее 28.03. след нал периода.Ежекварт аванс платежи не позднее 28 числа месяца, след за отчет пер.Ежемес аванс патежи не позднее 28 числа след мес.

 

 

6.2 Н/о им-ва организаций. Определение стоимости облаг. им-ва. Ст.и льготы по Н.ам. Порядок исчисления и уплаты.

Фед.нал:НДС,акцизы,НДФЛ,Н на Пб орг,НДПИ,водный Н,Сборы за Пол-е.объ-тами жив.мира и водн.биологич.рес-в,Гос.пошлина.Рег.нал: Н на имущ.орг,Н на игор.бизнес,Трансп.н.   Местн.нал: Земельн.Н,Н на имущ.ФЛ;Косв-е:акцизы,НДС

Н.плат-ми (гл 30 НК РФ) рос. Орг-ии; ин. Орг-и, осущ. Д-ть в РФ через пост. Предст-ва или имеющ. в соб-ти недвиж. Им. на террит.РФ.Объект.н.облож-я для рос. Призн-ся движ. и недвижимое имущество, учитываемое на балансе в качестве объектов осн. Ср-в.Объ-ом н.жения для ин. организаций, осущ-их д-ть в РФ через пост. предст-ва, признается движимое и недвижимое им-во, учитываемое в качестве объектов осн. Ср-в, для других - недвижимое имущество, принадлежащее им на праве соб-ти.Не призн-ся объ-ми н.обложе:1)зем.уч-ки и иные объекты природопользования; 2) им-во, принадлежащее фед. органам исп.вл.используемое для нужд обороны, гражд.обороны, обеспечения безоп-ти и охраны правопорядка в РФ.Н.база опред-ся как среднегодовая ст-ть им-ва, признаваемого объектом Н.ообложения.Среднегодовая ст-ть им-ва=(Сумма ост ст-ти на кажд 1-е  число отч пер-да + Сумма ост ст-ти имущ на кажд 1-ое числ след за отчетн пер-ом) / (кол-во мес в отч ер-де +1)Освобожд-ся от Н.ообложения:Н.овые льготы

1) орган. и учреждения уголовно-исполнительной 2) религиозные орган. 3) орган., основным видом д-ти которых явл. Пр-во фармацевтической прод.4)орган.в отношении объ-в соц.-культ. сферы, исп-ых ими для нужд культуры и искусства, образования, здравоохр. и соц.обеспечения.В РК освобождены от уплаты Н.а на им-во организ.в пределах сумм, поступающих в РБ РК: 1. общественные орган., созданные для сохранения памяти Морозова И.П; 2. редакции и издательства печатных СМИ 3. Потребит. Об-ва, а также хоз. товарищества и об-ва, если дох.от осуще-я хоз. Д-ти в сельских нас.пунктах составит не менее 50 % от общей суммы дох.Порядок исчисления и уплаты Н.а

Н..пер.призн-ся год.Отч.пер.призн-ся первый кв., 6,9мес..

Сумма Н.а исчисл-ся ежеквартально нараст. итогом с нач.года, исходя из среднегод. Ст-ти им-ва, рассчит. с учетом Н..льгот и ставок.Н.. Ст. уст-ся зак-ми суб-в РФ и не могут превышать 2,2 %. Сумма Н.а, подлежащая уплате в бюдж, опред-ся по итогам Н.. Пер.как разница между суммой Н.а, исчисленной по итогам Н.ового периода  и суммами авансовых платежей.Сумма авансового платежа по Н.у исчисляется по итогам каждого отчетного периода в размере 1/4 произведения соответствующей Н.овой ставки и средней стоимости им-ва.Н. на им-во и авансовые платежи по нему подлежат уплате в порядке и сроки, установл. законами субъектов РФ.Уплата Н. осущ-ся в виде авансовых платежей по Н.у, которые уплач-ся Н.пл-ки в три срока: 1) не позднее 5 мая текущего года; 2) не позднее 5 августа текущего года; 3) не позднее 5 ноября текущего года.

 

 

 

6.3 НДС. Плательщики налога. Объект н/о. Налоговые вычеты, ст-ки налога, порядок исчисления и уплаты.

Гл 21 НКРФ Фед-ые н.: НДС, акцизы, НДФЛ, н. на пб орг-ии, НДПИ, водный н., сборы за польз-е объектами жив-го мира и воднобиолог-ми рес-ов, гос. пошлина. Рег-е н.: н. на им-во орг-ии, н. на игорный бизнес, трансп-ый налог. Мест-е н.: зем-ый н.; Косв-е: акцизы, НДС. Н/плат-ми явл-ся: орг-ии; ип; лица, признав-ые н/плат-ми НДС в связи с перемещ-ем тов-в ч/з тамож-ю границу Там-го союза, опред-ые в соотв-ии с там-ым закон-вом Там-го союза и зак-вом РФ о там-ом деле. Об-том н/обл-я явл-ся след-ие опер-и: 1) реализ-я ТРУ на террит-и РФ 2) передача на террит-и РФ Т (выпол-е Р, оказ-е У) для собст-ых нужд, рх к-ые не приним-ся к вычету (в т.ч. ч/з аморт-ые отчис-я) при исчис-и н. на пб орг-ий; 3) выпол-е строит-но-монтаж. работ для собст-го потреб-ия; 4) ввоз товаров на террит-ю РФ и иные террит-и, наход-ся под ее юрисдик-ей. Не призн-я об-ом н/обл-я: 1) передача им-ва гос-ых и мун-ых п/п, выкуп-го в порядке приватизации; 2) опер-и по реал-и зем-ых участков; 3) передача имущ-ых прав орг-ии ее правопреемнику и т.д. Местом реал-ии Тов признается тер-ия РФ, при наличии 1го или неск-ких обстоят-в: Т наход-ся на тер-ии РФ и не отгруж-ся и не транспор-ся; Т в момент начала отгрузки или транспор-ки наход-ся на тер-ии РФ. Н. база опред-ся как ст-ть реализ-ых ТРУ получ-х как в ден-ой так и в натур-ой форме с учетом акциза без НДС. При ввозе Т на там-ую тер-ию РФ н. база опред-ся как там-ая ст-ть увел-ая на ∑там-ых пошлин, а по подакцизным Т и на ∑акциза. Н. период - квартал. Н. ставки: 0% при реал-и: 1) тов-в, помещ-ых под тамож-ую процедуру своб-ой там-ой зоны, при усл-и представ-я в нал-ые органы подтвер-щих док-ов; 2) услуг по междунар-ой перевозке тов-в; 3) ТРУ в области космической д-ти и т.д. 10% при реал-и: 1) продов-ых Тов 2) Тов для детей 3) период-х печатных изд-ий, за искл. пер-их печ-ых изд-й рекламного или эрот-го хар-ра и т.д. 18% в остальных случаях. Порядок исчис-я н.: 1.∑ н. исчис-ся как соотв-щая нал-ой ставке %ная доля нал-ой базы, а при раздельном учете - как ∑н., получ-ая в рез-те слож-я ∑н-ов, исчис-ых отдельно как соотв-щие нал-ым ставкам %ные доли соответ-щих нал-ых баз. 2.Общая ∑н. при реал-ии ТРУ представляет собой ∑, полученную в рез-те сложения ∑н. Нал-ые вычеты. Вычетам подлежат: 1.∑н, предъяв-ые н/пл-ку при приобр-ии ТРУ, либо уплач-ые н/пл-ком при ввозе Т на терр-ию РФ; 2.∑н, уплач-ые покуп-ми – нал-ми агентами; 3.∑н, предъяв-ые н/пл-ку подрядными орг-ями при провед-ии ими кап-го строит-ва, сборке ОС; 4.∑н, уплач-е по рх на коман-ки и представ-ким рх, приним-ым к вычету при исчис-и н. на пб орг-ий; 5.∑н, исчис-ые н/пл-ком с ∑оплаты, част-ой оплаты, получ-ых в счет предстоящих поставок ТРУ. Уплата н. произв-ся не позднее 20-го числа кажд. мес., след-го за истекшим нал-ым пер-ом.

 

 

 

6.4 НДФЛ. Объект н/о. Определение налоговой базы. Налогке вычеты. Ст-ки налога. Порядок исчисления и уплаты.

Гл. 23 НКРФ Фед-ые н.: НДС, акцизы, НДФЛ, н. на пб орг-ии, НДПИ, водный н., сборы за польз-е объектами жив-го мира и воднобиолог-ми рес-ов, гос. пошлина. Рег-е н.: н. на им-во орг-ии, н. на игорный бизнес, трансп-ый налог. Мест-е н.: зем-ый н.; Косв-е: акцизы, НДС. Н/пл-ами приз-ся ФЛ, явл-ся нал-ми рез-тами РФ, а тж ФЛ, получ-ие дх от источ-в, в РФ, не явл-ся нал-ми рез-ми РФ. Об-том н/обл-я приз-ся дх, получ-ый: 1) от источ-ов в РФ или от источ-ов за пределами РФ - для ФЛ, явл-ся нал-ми рез-ми РФ; 2) от источ-ов в РФ - для ФЛ, не явл-ся нал-ми рез-ми РФ. Н. база все дх н/пл-ка, получ-ые им как в ден-ой, так и в нат-ой формах, или право на распор-ие кыми у него возникло, а тж дх в виде матер-ой выгоды. Если из дх произвся кие-л удер-ия, то они не умен-ют н.базу. Н.база опр-ся отд-но по кажд виду дх, в отнош-и кых устан-ны разл-ые н-ые ставки. Н. пер-ом приз-ся кал-ый год. Не подлежат н/обл-ю: 1)гос-ые пособия, за иск-ем пос-й по врем-ой нетруд-ти; 2)ср-ва матер-го (сем-го) кап-ла; 3)алименты, получ-ые н/пл-ками; 4)стипендии учащихся, студентов, аспирантов и др. Стан-ые н. вычеты: 1)в раз-ре 3000 руб: лица, перенесшие забол-ия, связ-ые с радиац-ым возд-ем и лица, приним-ие участие в ликв-ии послед-й катастрофы Черноб-ой АЭС; ставших инвал-ми, получ-ми или перенес-ми луч-ую болезнь и др. забол-ия вслед-ие аварии на произв-ом объед-ии "Маяк"; инвалидов ВОВ и др. 2)в раз-ре 500 руб: Героев Сов-го Союза и Героев РФ, а тж лиц, награж-ых орденом Славы 3х степ-ей; учас-ов ВОВ; узников концлагерей и др. 3)в раз-ре 400 руб распр-ся на остал-ых н/пл-ков, и дейс-ет до мес, в ком их дх, исчис-ый нараст-щим итогом превысил 40 000 руб. 4)в раз-ре 1 000 руб: на кажд ребенка в возр-те до 18 лет, а тж на кажд учащ-ся очной формы обуч-я в возрасте до 24 лет; вычет дейст-ет до мес, в ком дх, превысил 280 000руб. Соц-ые н вычеты: 1)в ∑дх, перечис-ых на благот-ые цели в раз-ре факт-ки произв-ых рх, но не более 25 % ∑дх, получ-го в н пер-де; 2)в ∑, уплач-ой за свое обуч-е в раз-ре факт-ки произв-ых рх, но в совок-ти не более 120 000руб; в ∑, уплач-ой за обуч-е своих детей в воз-те до 24 лет (очная) в раз-ре факт-ки произв-ых рх, но не более 50 000руб на кажд ребенка в общей ∑на обоих род-ей; 3)в ∑, уплач-ой за услуги по своему леч-ю, леч-ю супруга(и), своих род-ей и своих детей в возрасте до 18 лет в раз-ре факт-ки произв-ых рх, но в совок-ти не более 120 000руб и др. Имущ-ые н вычеты: 1)в ∑ах, получ-ых в н. пер-де от продажи квартир, наход-ся в собст-ти менее 3х лет, но не превыш-щих в целом 1 млн.руб, а тж в ∑ах, получ-ых от продажи иного им-ва, наход-ся в собств-ти н/пл-ка менее 3х лет, но не превыш-их в целом 250 000 руб; 2)в сумме факт-ки произв-ых рх на новое строит-во, но не более 2 млн.руб. без учета ∑, направ-ых на пог-ие %ов и др. Проф-ые н. вычеты: 1)ИП в ∑факт-ки произв-ых и док-но подтвер-ых рх, непосред-но связ-ых с извл-ем дх. Если док-но не подтвердит свои расходы, то проф-ый н. вычет произв-ся в раз-ре 20% общей ∑дх-ов 2)н/пл-ки, получ-ие дх от выпол-я Р (оказ-ия У) по дог-рам ГПХ, - в ∑факт-ки произв-ых ими и док-но подтв-ых рх, непосред-но связ-ых с выпол-ем этих Р (оказ-ем Р) и др. Н. ставки: 1.в раз-е 35%: ст-т любых выиг-й и призов; %ых дх по вкладам в банках в части прев-ния ∑, рассчит-ой исходя из дейст-щей ставки реф-ния ЦБРФ увел-ой на 5% пунктов (9% в валюте); ∑эк-мии на %ах при получ-ии заемных ср-в в части прев-ния ∑рассчит-ой исходя из 2/3 ставки реф-ния ЦБРФ – в руб, и исходя из 9% - в ин-ой валюте. 2.в раз-ре 30% в отн-нии всех дх, получ-ых ФЛ, не явл-ся рез-тами РФ. 3.в раз-ре 9% в отн-нии дх в виде див-дов ФЛ, явл-мися н. рез-тами РФ. 4.ост-х случаях в раз-е 13%. ∑а н.исчис-ся как соотв-щая н. ставке % доля н. базы. Исчис-ие ∑н. произв-ся н. агентами нараст-щим итогом с нач. н-ого периода по итогам кажд мес примен-но ко всем дх. Н-ая декларация представ-ся не позднее 30 апреля года, след-го за истекшим н. периодом. Общая ∑ н., исчис-ая исходя из н. декларации, уплач-ся по месту жит-ва н/пл-ка в срок не позднее 15 июля года, след-го за истекшим н. периодом. Н. агенты представ-ют свед-ия о дх ФЛ истекшего н. периода и ∑ах начис-ых, удер-ых и перечисл-ых в бюд-ую сис-му РФ за этот н. период налогов ежегодно не позднее 1 апреля года, след-го за истекшим н. периодом.

 

 

 

6.5 Акцизы. Виды подакц.тов-в.  Плат-ки налога. Объ-т н/о. Налог.вычеты. Порядок исчисл-я и уплаты.

Акцизы-косв.фед.налог, уст-ый преим-но на предметы массового потреб-я (табак, вино и др.). Включается в цену товаров или тариф за услуги и тем самым фактически уплачивается потребителем. Нормат.базой явл-ся глава 22 НК,в кот. прописаны все элементы данного нал. Нал/плательщ-ми акциза  призн-тся орг-ии и ИП, лица, перемещающие  т-ры ч/з тамож.границу РФ. Виды подакц.т-ров: спирт этиловый из всех видов сырья; спиртосодержащ.пр-ция с объемной долей этил. спирта более 9 %; Алког.пр-ция;пиво; табачная пр-ция;  автомоб.бензин; диз.топливо;  моторные;  прямогонный бензин,легковые авто и мотоциклы с мощ.дв-ля >112,5 кВТ..Основн.объ-ми н/о. признаются: 1 операции по реал-ции на терр-ии РФ произведенной подакц.пр-ции,2 передача произв-х из давальческого сырья подакциз.т-в собст-ку давальческого сырья,3 передача произ-х подакциз.т-в в уст.кап-л орг-ии,4 передача произ-х подакциз.т-в на переработку на давальческой основе,5 передача подакц.т-ви при натур.оплате труда,6 ввоз подакц.т-в на таможен.тер-ю РФ, 7 передача в структуре орг-ии произв-х подакц.т-в для дальнейш. про-ва неподакц.т-в

Не подлежит нал/облож-ю:1 передача подакц.т-ров одним структ-м подраздел-ем орг-ии другому для про-ва подакц.прод.,2 реал-ция орг-ями денатурированного этил. спирта и денатурир-ой спиртосодержащей пр-ции из всех видов сырья, 3 реал-ция подакц.т-ров (за искл.нефтепр-ктов), помещенных под тамож.режим экспорта, за пределы терр-ии РФ с учетом потерь в пределах норм естеств. убыли, 4 первичная реал-ция конфисков-х или бесхозяйных подакц.т-ров, 5 ввоз на тамож.терр-ю РФ подакц.тов-в, от кот-х произошел отказ в пользу гос-ва и кот-е подлежат обращ-ю в гос.и (или) муниц.собств-ть.

Нал.база опр-ется отд-но по кажд.виду подакц.т-ра в завис-ти от прим-х в отн-ии этих т-ров нал.ст-к. Нал.периодом признается календ.месяц.Нал. ставки уст-ны диффер-нно по видам подакц тов-в. -твердые (специфич.) нал.ст-ки, исчисл-тся  как произвед-е соотв. нал.ст-ки и нал.базы.-Адвалорные ст-ки (в %) сейчас отменены -комбиниров-ые ст-ки, исчисл.как общая сумма, получ. в рез-те сложения сумм исчис-ого акциза по этим ст-м. Ст-ки ежегодно измен-ся, публик-ся теперь на 3 года вперед. Порядок исчисления акциза:Дата рел-ции подакц.т-ра - день отгрузки  соотв-х подакц. т-ров.Налогоплат-к обязан предъявить к оплате покуп-лю соотв-щую сумму акциза.При реал-ции подакц.т-в в розницу сумма акциза включается в цену т-ра.Сумма акциза при реал-ции подакц.т-в и предъявл-ая покупл-лю,относится у нал/плат-ка на р-ды,принимаемые к вычету по нал.на Пб орг.Сумма акциза по подакцизн. т-м исчис-ся по итогам кажд. нал.п-да.Нал/плательщик имеет право ум-ть сумму акциза по подакцизн.т-ам на уст.налоговые вычеты.(Если вычет превышает сумму налога, то платеж в б-т = 0)Вычетам подлежат 1Сумма акциза, уплач поставщику, при приобрет-ии подакц.тов-в, использ в кач-ве сырья для пр-ва др. подакцизн тов-в,2 суммы акциза, уплач. в б-т с авансовых платежей, получен. в счет предстоящ.поставок подакц.т-в 3 Суммы акциза,уплач-ые нал/плат-ком,в случае возврата покуп-лем т-ра или отказа от него. И др.Нал.вычеты произв-тся на основ-ии расч-х док-тов и сч-фактур, выставл-х прод-ми при приобр-ии нал/плат-ком подакц.т-в, либо предъявл-х собств-ку давальч.сырья при его пр-ве, либо на основ-ии тамож.деклараций или иных док-тов, подтвержд. ввоз подакц. т-в и уплату соотв. суммы акциза.Сумма акциза, подлежащая уплате нал/плат-ком, опр-ется по итогам кажд. налог.периода как уменьшенная на налог.вычеты.

Если сумма нал.вычетов в к-либо нал периоде превышает сумму акциза, исчисл. по реализованным подакц. т-рам, нал/плат-к в этом нал периоде акциз не уплач-ет. Сумма превыш-я  нал вычетов подлежит зачету в счет текущих и (или) предстоящих в след-щем нал.периоде платежей по акцизу. Уплата акциза при реал-ции произвед-х  подакц.т-ров произв-тся за истекший нал.период равными долями не позднее 25-го числа месяца, след-щего за отчетным, и не позднее 15-го числа второго месяца, следущ. за отчетным.

 

 

 

6.6 Страх.взносы в гос.соц.внб.фонды. Тарифы страх.взносов. Порядок исчисления и уплаты.

Гос.соц.внб фонды РФ формируются за счет различ. источников, в том числе добр.взносов и ассигнований из б-та. Однако осн. и пост. ист-ом фин.рес-в этих внб. фондов явл-ся обяз.платежи, имен-е в действ.закон-ве "страховые платежи" либо "страховые взносы". Страх.взносы трансф-сь из ЕСН и не сч-ся налогом,т.к. не регул-ся НК РФ. Норм-прав.база – ФЗ «О страх.взносах в ПФ РФ,ФСС РФ,ФФОМСи ТФОМС». Плат-ки страх.взносов: 1.лица, производящие выплаты и иные вознаграждения физ.лицам; 2.организации; 3.ИП; 4.ФЛ, не признаваемые ИП;5 ИП, адвокаты, нотариусы, заним-ся частной практикой. Объ-т обл-я страх.взносами: выплаты и иные вознагр-я, нач-ые плат-ми страх.взносов в пользу физ.лиц по труд.дог-м и гражд-прав.дог-м, пред-м кот. явл-ся вып-е работ, оказание услуг. Плат-ки страх.взносов опред-т базу для нач-я страх.взносов отдельно в отн-ии кажд.физ.лица с начала расч.периода по истечении кажд.календ.месяца нарастающим итогом. База для нач-я страх.взносов в отн-ии каждого физ.лица уст-ся в сумме, не превышающей 415 000 рублей нараст.итогом с нач. расч.периода. С сумм выплат и иных вознаг-ий в пользу физ.лица, прев-их 415 000 рублей нараст.итогом с нач.расч.периода, страх.взносы не взимаются. Не подлежат обложению страх.взносами: гос.пособия, все виды компенсац.выплат, суммы единовр.матер.помощи, суммы страх.платежей по обяз.страхованию работников,суммы платежей плательщика страх.взносов по договорам добр.лич.страхования работников, стоимость проезда работников и членов их семей к месту проведения отпуска и обратно, суммы платы за обучение по осн. и доп.профессион.образоват.прог-м, в т. ч. за профессион. подготовку и переподготовку раб-в и т.п. Расч.пер-д: календ.год. Отчетн.пер-д: 1й квартал, полугодие, 9 мес. календ.года, календ.год. Тарифы страх.взносов: ПФ РФ-26%; ФСС РФ-2,9%; ФФОМС-3,1%; ТФОМС-2%.Сумма страх.взносов исч-ся и уплач-ся плат-ми страх.взносов отдельно в кажд. гос.внб.фонд.  ИП, адвокаты.нотариусы,заним-ся частной практикой,т.е. плат-ки,не произ-ие выплаты и ин.вонзнаг-ия ФЛ, уплач-т соотв.страх.взносы в р-ре, опред-м исходя из ст-ти страх.года. Ст-ть страх.года опр-ся как произв-ие МРОТ, уст-го ФЗ на нач.фин.года, за кот.упл-ся страх.взносы, и тарифа страх.взносов в соотв. госуд.ВБФ, увел-е в 12 раз. В теч.расч.периода страх-ль уплач-ет страх.взносы в виде ежемесяч.обяз.платежей не позднее 15-го числа календ.месяца, след-го за календ. месяцем, за кот. нач-ся ежемесяч.обяз.платеж. Уплата страх.взносов осущ-ся отд. расч.док-ми, напр-ми в ПФ РФ, ФФОМС и ТФОМС на соотв.счета Фед.Казначейства. Контроль за поступ-ем страх.взносов в гос. ВБФ осущ-т ПФ РФ и ФСС РФ (за поступлениями страх.взносов в ФОМС осущ-ет ПФ РФ).

 

 

 

7           «Финансы организаций»

7.1 Дх орг-ций, их классификация. Формир-ие и использование выручки от продаж. Планир-ние выручки от продаж.

Дх важный фактор, влияющий на ∑ пб п/п. Дх явл-ся источ-ом возмещения затрат п/п, выплат нал-ых плат-ей, форм-ия ЧП. ПБУ 9/99 «Дх орг-ии» опр-ет дх как увел-ие эк-ких выгод в рез-те поступ-ния акт-в (ден-х ср-в, иного им-ва) или погашения обяз-в, приводящее к увел-ию кап-ла этой орг-ии, за искл-ем вкладов участ-ов. Дх орг-ии в завис-ти от их хар-ра, усл-я получ-я и направ-ий деят-ти орг-ии подразд-ся на: а) дх от обычных видов д-ти; б) проч дх. НК, гл.25 «Налог на пб» к дх в целях н/обл-ия относ-ся: а) дх от реал-ии ТРУ и имущ-ых прав; б) внереализ-ые дх. Согласно ПБУ 9/99 дх от обыч. видов д-ти явл-ся выр-ка от продаж прод-и, Т, поступ-ия, связ-ые с выпол-ие Р, оказ-ем У. Состав выручки зависит от предмета д-ти фирмы, кый фиксир-ся в уставе. ∑ начис-ой выр-ки в ден-ом выраж-и исчис-ся исходя из дейст-щих цен в руб., умнож-ых на V продаж ТРУ. Факторы, влияющие на вел-ну выр-ки: - в сфере произв-ва (кач-во прод-и, ассорт-т, произв-ые мощности, V произ-ва и продаж, ритм-ть выпуска); - в сфере обращ-ия (ритм-ть отгрузки, своеврем-ть оформ-я трансп-ых и расчетных док-тов, сроки док-оборота, соблюдение усл-ий дог-ра, оптим-ые формы расчетов, цена, сервисное обслуж-ие, реклама); - независящие от д-ти п/п (нарушение дог-ов дебит-ми и нарушение сроков поставщ-ми, недостатки работы транспорта, состояние эк-ки и данного рынка, налоги). Направ-я испол-ия выручки от продаж: 1) возмещ-е затрат на произ-во и продажу прод-и; 2) отчис-е налогов в бюджет и внебюд-ые фонды; 2) формир-ие чист. дх (пб) п/п. П/п заинтер-но в том, чтобы выручка от продаж поступала в полном V и своевр-но на счета п/п, только в этом случае п/п получает реал-ую пб. В целях увел-ния V продаж п/п приходится идти на уступки и поддерживать ДЗ. Управ-ть ДЗ необ-мо в целях сниж-я риска неплатежей и ускор-я оборач-ти обор-ых акт-в и одновр-но сохр-ия хороших отнош-й с покуп-ми. План-ие выручки от продаж - часть системы фин-го план-ия на п/п. План-ие выручки от продаж предст-ет собой процесс разработки планов (бюд-ов) V продаж в натур-ом и ден-ом выр-ии на год, квартал, мес либо иной период вр-ни в завис-ти от целей. Процесс план-ия выручки от продаж осущ-ся по след-им осн-ым этапам: 1)анализ опер-го дх п/п в предплан-м периоде (направлен на выявление возмож-ей увел-ия общей ∑выр-ки от продаж, обеспеч-е план-ых их расчетов необх-ми информат-ми показ-ми – показ-ли темпов роста и прироста выручки от продаж прод-ии, проводит факт-ый анализ выручки от продаж); 2)оценка и прогноз-ие конъюнктуры тов-го рынка и состав-ие прогноза продаж (анализ и прогноз D, S, уровня цен, конкур-ции. Состав-е прогноза Vпродаж в натур-ом выр-ии, прогноз-ие цен и прогноз-ие продаж в ден-ом выр-ии); 3)расчет план-ой ∑ различных видов опер-ых дх и состав-е бюджета продаж (Методы план-ия: метод прямого счета; план-ие ч/з Vпроиз-ва тов-ой прод-ии на основе произв-ой программы прошлого периода с коррект-кой на прогнозные натур-ые Vпродаж; план-ие выручки на основе целевой ∑пб); 4)разработка системы меропр-ий по обеспеч-ю выпол-ия плана опер-ых дх. Рез-ом план-ия выручки от продаж явл-ся план (бюджет) продаж. Доп-но к бюджету продаж м.б. составлен план погаш-я ДЗ, а т.ж. составляется бюджет прочих дх, т.к. с его помощью коррект-ют дх-ную базу осн-го бюджета. На основе бюджета продаж состав-ся бюджет произ-ва. После состав-ия бюджета дх, состав-ся бюджет дх и рх п/п, прогн-ый баланс и прогноз движ-я ден. ср.

 

 

7.2 Рх орг-ции и их классификация по элементам затрат. Планир-ие с/с продаж.

Опер-ая д-ть п/п связана с осущ-ем разнообразных рх (издержек, затрат) матер-ых, труд-х, немат-ых и фин-ых рес-ов в процессе произ-ва и продаж прод-и. ПБУ 10/99 «Рх орг-ии» опр-ет рх как умен-ие эк-ких выгод в рез-те выбытия акт-в (ден-ых ср-в, иного им-ва) и (или) возник-ия обяз-в, приводящее к умен-ию кап-ла этой орг-ии, за искл-ем умен-я вкладов по реш-ю участ-ов (собств-ов им-ва). Рх орг-ии в завис-ти от их хар-ра, усл-ий осущ-ния и направ-ий д-ти орг-ии подразд-ся на: а) рх по обыч видам д-ти; б) проч рх. В НК, гл.25 «Н на пб» рх призн-ся обосн-ные (эк-ки оправ-ные затраты, оценка кых выражена в ден-ой форме) и док-но подтверж-ые затраты, а тж в отдел-ых случаях уб-ки, понес-ые н/пл-ком. По НК рх подразд-ся: а) рх, связ-ые с произ-вом и реал-ей ТРУ; б) внереал-ые рх. В эк-ой лит-ре и на практике помимо термина рх, есть понятия как затраты и изд-ки. Затраты харак-ют в ден-ом выражении V рес-ов за опред-ый период, исп-ных на произ-во и сбыт прод-ии, и трансфор-ся в с/с прод-ии, РиУ, отраж-ся в учете на момент потреб-ия в произв-ном процессе. Рх отражают умен-ие плат-ых ср-в или иного им-ва п/п и отраж-ся в учете на момент платежа. Изд-ки - это реал-ые или предполож-ые затраты фин-ых рес-ов п/п, в т.ч. вкл-ют изд-ки упущ-ых возмож-ей. В эк-кой лит-ре различ-е класс-ции рх орг-ии. Осн-ые признаки класс-ции:1) эк-кий элемент затрат (Мат-ные затраты, Оплата труда, Амор-ия); 2) калькул-ная статья (СиМ; Возвр-ые отходы; Покупные изд-ия и полуфабр-ты; Топливо и энергия; з/пл; отчис-ия; Рх на освоение и подготовку произ-ва; Общепроиз-ые рх; Общехоз-ые рх; Прочие рх; Брак; Пр произв-ые рх; Произв-ая с/с; Комм-ие рх (рх по сбыту); Полная с/с произ-ва и продаж);  3) завис-ть от V пр-ва (переменные и усл-но-пост-ые); 4) способ вкл-ния в с/с (прямые и косв-ые). С/с прод-ии – эк-кая катег-я, отраж-ая ст-тную оценку исп-ых в процессе произ-ва прир-ых рес-ов, сырья, мат-лов, топлива, энергии осн-ых фондов, труд-х рес-ов, а тже иных затрат на пр-во и реал-ю 1цы прод-и. Кальк-ние с/с прод-и и продаж – процесс опр-ия Vи струк-ры уд-ых опер-ых затрат на пр-во и продажу отд-ых ее видов. В процессе кальк-ия необ-мо учит-ть, что в с/с д. вкл-ся только те изд-ки, кые имеют целевое назн-ние. План-ние затрат – эл-т системы упр-ия затратами на п/п. Осн-ой целью план-ия опер-ых затрат явл-ся устан-ие эк-ки обосн-ой  ∑и состава тек-их рх п/п в план-ом периоде в раз-зе кажд вида выпус-ой прод-ии, отдел-ых центров ответ-ти и по опер-ой д-ти в целом. Суть план-ия затрат – выявл-е состава затрат и их кол-ная оценка. План-й Vзатрат рассчит-ся исходя из намеч-ой струк-ры (номен-ры и ассор-та) прод-и и Vее произ-ва. Этапы план-ия опер-ых затрат: 1.Анализ опер-ых затрат п/п в предпл-ом периоде – выявл-е осн-ых тенд-ий изм-ия ∑и ур-ня опер-ых затрат п/п в предпл-ом периоде, устан-ие раз-ов откл-ия факт-их их показ-ей от план-х, выясн-ие причин, вызвавших эти откл-ия (абс-ое откл-ие опер-ых затрат: факт-ая-план-ая ∑затрат; относ-ое откл-ие (эк-мия и перерасход)). 2.Подготовка необ-ой исх-ой базы (осн-ые исх-ые данные) план-ия: план продаж тов-ой прод-ии в разрезе отд-ых ее видов в ст-ных и натур-ых по­к-лях; план пр-ва вал-ой и тов-ой прод-ии в разрезе отд-ых ее видов в натур-ых и ст-ных пок-ях; план мат-но-техн-го обесп-ния пр-ва и продаж прод-и; нормы и нормативы затрат труда, мат-ых рес-ов и др норм-ая база, исп-ая в управ-ии опер-ми затр-ми; планы орг-но-техн-ких меропр-ий, направ-ых на эк-мию опер-ых затрат п/п в план-ом периоде; рез-ты анализа опер-ых затрат п/п в предплан-м периоде. 3.Прогн-ие изм-ия осн-ых факт-ов, влияя-их на Vи стр-ру опер-ных затрат – изм-ие Vпр-ва и продаж прод-ии; изм-ие состава произ-ой и реал-ой прод-ии; изм-ие техн-их усл-й осущ-ия опер-ой д-ти; изм-ие аморт-ой пол-ки п/п; намеч-ое изм-ие ставок нал-ых плат-ей, относ-ых на издержки (с/с); изм-ие ур-ня цен и усл-й поставки сы­рья, мат-ов и др мат-ых рес-ов по кон­тр-ам, закл-ым на плановый период; изм-ие усл-ий оплаты труда в соотв-ии с коллек-ым труд-м дог-ом и инд-ными труд-ми контр-ми, закл-ми на план-ый период. 4.Состав-ие плановой кальк-ии на отдельные виды прод-и. Смета затрат на пр-во – план-ый док-т (входит в состав БП), отраж-ий все рх п/п, обусл-ые выпуском опр-го Vпрод-ии и выпол-ия РиУ пром-го хар-ра как для собст-го подраз-ия, так и для стор-их заказ-ов. Затраты групп-ся по эл-там в соотв-ии с их эк-ким содер-ем (мат-ые затраты, затраты на оплату труда, отч-ия на соц-ые нужды, амор-ия осн-ых фондов, пр), но доп-ся более детал-е изл-ние. Смета позв-ет рассчитать Vреал-ой прод-ии по с/с, пб от продаж, оценить материалоем-ть и трудоем-ть прод-ии, прогн-ть потреб-ть в обор-ых ср-вах. 5.Разраб-ка план-ых бюдж-в в разрезе отд-ых типов центров ответ-ти: проект-ая на предст-ий год система центров ответ-ти; проект-ые Vные пок-ли д-ти центров ответ-ти (Vвыпуска видов прод-ии, Vпродаж, Vпр-ва полуфаб-ов; план-я кальк-ия на отд-ые виды прод-ии. 6.Разраб-ка тек-го плана опер-ых затрат по п/п в целом – осн-ое вним-е уделено обесп-ию сбалан-ти пок-лей план-ой кальк-ии на отд-ые виды прод-ии и план-ых бюд-ов в разрезе отд-ых типов центров ответ-ти как по общей ∑, так и по кажд статьей затрат. Бюджет рх м.б. построен на основе сост-ия след-их бюд-ов: б. прямых мат-ых затрат, б. прямых затрат на оплату труда, б. амор-ых отч-ий, б. общепр-ых рх, б. комм-их рх, б. управ-их рх, б. нал-ых плат-ей, б. выплат по фин-ой д-ти. Осн-ые план-ые пок-ли ∑и состава затрат вкл-ся в разраб-ый сводный план дх и рх п/п. На основе пок-ей строится прог-ый баланс, бюджет ДДС.

 

 

7.3 Экон-ое содержание, функции и виды пб орг-ции. Формир-ие, распред-ие и использ-ие пб от продаж. Методы планир-ия пб от продаж. Взаимосвязь выручки, рх и пб от продаж.

Пб–эк-кая кат-рия, форм-ие и получ-е пб выступает гл целью п/п-тельской д-ти. Фии пб: 1.форма п/п-мателя на влож-ый им кап-л.2.не явл-ся гарант-ым дх п/п-мателя, рез-т умелого и успешного осущ-ия бизнеса. 3.явл-ся платой за риск осущ-ия п/п-тельской д-ти. 4.харак-ет остат-ый дх (=сов-ым дх – сов-ыми затр-ми). 5.явл-ся стоим-ым пок-лем, выраж-ым в ден-ой форме. Класс-ция пб: хар-р отраж-я в учете (бух-я и эк-ая); виды д-ти п/п (пб от опер-ой, инв-ой и фин-ой д-ти); состав форм-щих эл-тов (марж-ая пб, вал-я пб, ЧП); хар-р исп-ния (капитал-мая, потреб-ная пб). Абсол-ми пок-ми пб явл-ся: Вал-я пб; Пб от продаж; Пб до н/обл-я; ЧП отч-го года. В НК опр-но, пб в целях н/о д/рос-их орг-ий – получ-ый дх, умен-ый на вел-ну произв-ых рх. Суть процесса форм-ия пб состоит в том, что пб опр-ся как разница сов-ых дх и затрат, связ-ых с работой орг-ии. Бух-ий подход к форм-ию пб можно рассмотреть на основании формы Отчета о ПиУ. Нал-ый подход (НК, гл.25)  к форм-ию пб закл-ся в том, что пб д/целей н/обл-ия есть дх за минусом рх, скоррек-ые на дх и рх, не учит-ые в целях н/обл-ия). Осн-ые направ-ия распр-ия пб до н/обл-я: уплата н. на пб и иных об-ных платежей; созд-е резер-го фонда (об-но для АО); увел-ие УК за счет нераспр-ой пб; создание спец-го фонда для выплаты див-дов по прив-ым акциям опред-ых типов (для АО); выплата дх учред-ям орг-ии; форм-ие фондов и рез-ов д/фин-ия потреб-ей развития произ-ва и соц-ой сферы. Объектом исп-ния явл-ся пб после выплаты нал-в и див-дов, сосредот-ая по отдел-м направ-ям в процессе распр-я: резе-ный фонд; спец-ый фонд д/выплаты див-дов по прив-ым акциям; фонды и рез-вы д/фин-ия потреб-ей произ-ва и разв-я соц-ой сферы; нераспр-ая пб. План-ние пб предст-ет собой процесс раз­раб-ки сис-мы меропр-ий по обесп-ию ее форм-ия в необ-ом Vи эф-го исп-ния в соотв-ии с задачами развития п/п в предст-ем периоде. Система план-ия пб п/п вкл-ет в себя: 1)Прогн-ние ФРП, обесп-ет разраб-ку стр-гии ФРП п/п на срок до 3х лет. 2)Тек-ее план-ие ФРИП, обесп-ет разработку тек-их фин-ых планов по ФРИП п/п на срок до 1 года.3)Опер-ое пла­н-ие ФИП, обесп-ет разработку и доведе­ние до исп-­лей бюджетов по всем основным вопр-м ФИП п/п на срок мес, квар. Методы план-ия Пб: метод прямого счета, аналит-ий метод (в т.ч. метод по пок-лю затрат на 1руб прод-ии, метод на основе %а базовой рент-ти), а тж компл-ый метод. Взаимосвязь выр-ки от продаж, пб и затрат и ее кол-ная оценка м.б. устан-на в процессе опер-го анализа. Эл-ты опер-го ан-за: 1)опер-ый (произв-ый) лев-дж; 2)т. безуб-ти (порог рент-ти); 3)запас фин-ой проч-ти. Усл-я опер-го анализа: затраты делятся на пост-ые и перем-ые. Действие мех-ма опер-го левер-жа прояв-ся в том, что наличие в составе опер-ых затрат пост-ых затрат приводит к тому, что любое изм-ие выр-ки от продаж вызывает более сил-ое изм-ие пб. Чем выше уд-ый вес пост-ых изд-ек в общей ∑опер-ых затрат п/п, тем в бол-ей степени изм-ся ∑опер-ой пб по отнош-ю к темпам изм-я Vпродаж прод-ии. Сила возд-ия опер-го рычага пок-ет во ск-ко раз увел-ся (сниз-ся) пб орг-ии при возм-ом увел-ии (сниж-и)  выр-ки от продаж на 1%. Сила возд-вия опер-го рычага= Вал-я маржа/Пб; Вал-я маржа =Выручка – Переем-ые изд-ки. Прил-ие опер-го рычага: выработка деталей комм-ой пол-ки. При пессим-их прогнозах дин-ки выручки нельзя увел-ть пост-ые затраты, т.к. потеря пб от кажд %а потери выр-ки м. оказ-ся многокр-но бол-ей из-за слишком сил-го эф-та ОР. Порог рент-ти пок-ет тот Vпродаж прод-ии, при ком выр-ка=затратам.  Запас фин-ой прочности пок-ет вел-ну, на кую м. снизится Vпродаж, начиная с кого, комп-я будет нести уб-ки. Чем ниже опасная сила опер-го рычага, тем выше запас фин-ой прочн-ти (выводится матем-ки).

 

 

 7.4 Эк-ое сод-ние обор-го кап-ла орг-ии. Стр-ра обор-ых акт-в(ОА). Ист-ки фин-ия обор-го кап-ла. Опр-ие потреб-ти в обор-ом кап-ле. Эф-ть исп-ия обор-го кап-ла орг-ии.

Термин «капитал» с одной стороны, обя­з-ва орг-ии (заем-й и собст-й кап-л), с др стороны, термин исп-ся д/обозн-я акт-в орг-ии (об-ый кап-л, внеоб-ый кап-л)-связь м/д ист-ками фин-ых ре­с-ов и направ-ями их исп-ния. Осн-ое назн-ие об-ых ср-в закл-ся в обес­п-ии непрер-ти и ритм-ти процесса произ-ва и об­ращ-я. Особ-ть об-го кап-ла - он авансируется в разл-ые виды тек-их затрат хоз-его субъекта. Кругооб-т об-го кап-ла: ДС вклад-ся в произ-ые запасы, запасы пост-ют в пр-во, произ-ая прод-я пост-т на склад, ГП отгруж-ся пок-лю, ДС за прод-ую прод-ю пост-ют на счет продавца, ДС вновь исп-ся д/приобр-ия СиМ и т.д. Т.е. кругооборот вкл-ет снабж-е, произ-во и продаж. ОА орг-ии предст-ют собой ср-ва (им-во) орг-ии, кые исп-ся менее 1года (потреб-ся в теч-е 1 опер-го цикла) и отраж-ся во 2-м разделе акт-а бал-са. Состав ОА: запасы, ДЗ, крат-ые фин-е влож-я и ДС. Ист-ки фин-ия ОА: собст-е ист-ки (пб, ср-ва УК); заем-е ист-ки (кратк-ые кр-ты и займы, торг-е и комм-ие кр-ты, векселя к оплате (посл-ие ведут к образ-ию КЗ). Формами рефин-ия ДЗ явл-ся факт-нг (форф-нг), кые м. рассмат-ть как доп-е ист-ки фин-ния обор-го кап-ла. 3подхода стратегии фин-ия ОА: агрес-ый (преим-но заемное фин-е), умеренный (собст-ые=заем-ем ср-вам фин-ия), консерв-ый подход (преим-но собст-ое фин-ие). Потреб-ть в ОА – эк-ки обосн-ый размер обор-ых ср-в в ден-ом выр-нии и соотв-но Vих фин-ия, позвол-ий обесп-ть нор­м-ую хоз-ую д-ть орг-ии. Факторы опр-щие потреб-ть п/п в обор-ом кап-ле: раз-р п/п, спец-ка произ-ва, усл-я приобр-ия матер-ых рес-ов и оплаты ГП, риск потерь, сезон-тью, уч-ой пол-кой и сист-ой расч-ов. 2 группы обор-ых активов: норм-мые эл-ты (СиМ, незав-ое произ-во, ГП); ненорм-ые (ДСиДЗ). Потр-ть по норм-ым ОА устан-ся в процессе норм-ния. Этапы норм-ия обор-ых ср-в: 1.Разраб-ся частные норм-вы по кажд эл-ту норм-мых обор-ых ср-в: а.Опр-ся норма – относ-ная вел-на, соотв-щая мин-ому, эк-ки обосн-му Vзапасов товарно-мат-ых цен-ей. б.Опр-ся вел-на част-го норм-ва по кажд эл-ту норм-мых об-ых ср-в. Норм-в ОА – ден-ое выр-ие план-го запаса норм-ых ОА, мин-но необх-ых для норм-ой хоз-ой д-ти п/п. Методы норм-ия: метод прямого счета, анал-ий, коэф-ый метод. 2.Склад-ся частные норм-вы и получаем совок-ый норматив, отраж-ий общую потреб-ть п/п в об-ых ср-вах в план-ом периоде. Упр-ть ДЗ необ-мо в целях сниж-я риска неплат-ей и уск-ния обор-ти ОА. Схема упр-ния постав-ми в кредит: 1)опр-ние усл-й, на кых предпол-ся продавать товары (время оплаты сч-ов, раз-р скидки с цены товара при своевр-ной оплате товара); 2)устан-ние признаков платежесп-ти покуп-ей; 3)выяв-ие приорит-ых покуп-ей, спос-ых своевр-но оплатить товары; 4)опр-ые вел-ны тов-го кредита, предостав-го кажд покуп-лю; 5)устан-ие  режима  контроля   за   взыс-ем   ДС с покуп-ей по ист-нии срока тов-го кредита (техн-гия отсл-ния плат-ей, фин-ые санкции к неплат-кам и др). Упр-ие ДС необ-мо в целях сохр-ия фин-ой уст-ти орг-ии и платежесп-ти, а тж недопущ-я убыт-в в связи с инфл-ей. Необх-мо устан-ть план-ый ур-нь ДС. Для этого исп-ся матем-кие модели Баумоля, Миллера-Орра, Стоуна, а тж имитац-ое модел-ние по методу Монте-Карло. Эф-ть исп-ия обор-го кап-ла орг-ии оцен-ся с исп-ем коэф-ов рент-ть обор-го кап-ла; оборач-ти (в т.ч. период оборота ОА, коэф-т обор-ти, коэф-т закреп-я); абсол-го и относ-го высвоб-ия обор-ых ср-в из оборота.

 

 

7.5 Эк-кое содер-ие осн-го кап-ла орг-ии. Стр-ра осн-го кап-ла. Ист-ки фин-ния осн-го кап-ла. Амор-ия и ее роль в воспроиз-ом процессе. Эф-ть исп-ия осн-го кап-ла орг-ии.

Осн-ой кап-л характ-ет матер-ую базу, тех-ий ур-нь произ-ва. С позиции ББ осн-ой кап-л предст-ет собой часть ВОА орг-ии – ОС и НМА. ОС и НМА - часть акт-ов, кые неоднокр-но исп-мые в процессе произ-ва прод-ии, переносят свою ст-ть на продукт частями, СПИ длится свыше 12 мес-в либо длит-ти опер-го цикла, если он превышает 12 мес-в. Отраж-ся в 1-м разделе актива бал-са. Осн-ыми ист-ами фин-ния ОС и НМА м. служить: ср-ва уст-го фонда, ср-ва, получ-ые в рез-те доп-ной эмиссии акций, ЧП, амор-ия, привл-ие долгоср-ых кр-тов и займов, лизинг. Обесп-ие эф-го воспроиз-ва ОС и НМА п/п в про­цессе их кругооб-та связано с их аморт-ей. Цель начис-я амор-ии состоит в объек-ом отраж-и в изм-щейся ст-ти аморт-ых акт-в процесса пост-го их износа. Амор-ия рассчит-ся с учетом СПИ объекта и нормы амор-ии. В рез-те амор-и  форм-ся аморт-ый фонд. Реал-ое ден-ое накопление амор-го фонда возм-но только после продаж ГП и ее оплаты. Ср-ва амор-го фонда – ист-ки простого и расшир-го воспроиз-ва. Нормы амор-ии влияют на с/с прод-и, цен-ю пол-ку п/п, размер пб и нал-ые платежи. Орг-ии нач-ют амор-ию д/целей БиНУ.  Амор-ия д/целей БУ начис-ся на осн-ии ПБУ 6/01 «Учет ОС» и ПБУ 14/2007 «Учет НМА». Методы амор-ии д/целей БУ: ОС: Лин-ый, умен-го ост-ка, спис-ие ст-ти по ∑чисел лет СПИ, спис-ие ст-ти пропор-но Vпрод-и (Р). НМА: Лин-ый, ум-го ост-ка, спис-ие ст-ти пропор-но V прод-ии (Р). По орган-ным рх-только лин-ый. Амор-ия д/целей н/обл-ия начис-ся на осн-ии НКРФ ст.256-259, Пост-ние Прав-ва РФ «О класс-ии ОС, вкл-мых в амор-ные группы». Методы амор-ии: лин-ый метод, нелин-ый метод Фин-ые пок-ли эф-ти исп-ния осн-го кап-ла Рент-ть=П/ВОА Фондоот-ча=В/ВОА Фондоем-ть=ВОА/В

 

 

 

7.6 Понятие фин-го сост-ия орг-ии. Сод-ние, цель, задачи, принципы оценки фин-го сост-ия. Методы оценки фин-го сост-ия. Показ-и фин-ой устойч-ти, ликв-ти, оборач-ти, рентаб-ти, рын-ой акт-ти.

Фин-ое сост-ие орг-ии – ур-нь сбаланс-сти отдел-ых струк-ых элем-ов акт-ов и кап-ла п/п, а тж ур-нь эфф-ти их исп-ния. Роль оценки фин-го сост-ия (ОФС) в д-ти орг-ии состоит в том, что от ур-ня фин-го сост-ия зав-ит форм-ие отдел-ых типов фин-ых отн-ий орг-ии (с учред-ми, банками, нал-ми орг-ми, контраг-ми). Цель ОФС – выяв-ие резе-ов повыше-я рын-ой ст-ти орг-ии и обесп-ие эф-го ее развития. Задачи ОФС: 1.Получ-е комплексной картины д-ти орг-ии; 2.Выявл-ие тенд-ий изм-ия акт-ов, кап-ла, дх, рх и  пб орг-ии; 3.Выявл-е призн-в несостоят-ти; 4.Состав-ие поясн-ой записки. Принципы: 1)Испол-ие данных фин-ой отчет-ти орг-ии. Источник инф-ии о д-ти п/п явл-ся бух отчет-ть.  2)Расчет всех базовых групп коэф-ов: ликв-ти, оборач-ти, рентаб-ти, фин устойч-ти. 3)Динамика расчетов. 4)Точность расчетов. 5)Учет отдел-ых показ-ей внешней среды (темп инфл-ии, ставка реф-ния для оценки упущ-ых выгод). Методика анализа вкл-ет в себя след-ие методы анализа: 1)Чтение отчет-ти – изуч-е абс-ых показ-ей, представ-ых в отчет-ти.2)Гориз-ый анализ – сопос-ние показ-ей тек-го периода с показ-ями предшест-го периода с целью выявл-я абсол-ой раз­ницы; а тж расчет темпов роста (прироста) отдел-ых показ-ей отчет-ти за ряд пе­риодов и опред-е общих тенденций их изм-ия (в %).3)Верт-ый анализ – струк-ое разложение отдел-ых показ-ей фин-ой отч-ти п/п (уд-ый вес элемента в итоге, в %). Сглаживает влияние инфл-ых процессов, кые м. искажать абсол-ые пок-ли отч-ти, и позволяет проводить сравне­ние с др. п/п, чьи отчетные данные су­щ-но отлич-ся от пок-лей анал-мого п/п.4)Отнесение орг-ии к опр-ой категории фин-ой устойч-ти. Такое распред-ие осущ-ся на основании излишка/недостатка план-ых источ-ов ср-в для форм-ия запасов и затрат (пост-ой части об-ых ср-в).5)Метод коэф-го анализа бух-й от-ти – расчет соотн-ия абс-ых пок-лей фин-ой отч-ти п/п м/д собой (отн-ные пок-ли). Пок-ли:1.Коэф-ты фин-ой уст-ти харак-ют степень защищ-ти интер-ов кред-ов и инвест-ов, имеющих долгоср-ые влож-я в комп-ю, отражают спос-ть п/п погашать долгоср-ую задол-ть. Вкл: коэф-т автономии, фин-ой завис-ти, коэф-т соотн-ия заемных и собст-ых ср-в. 2. Коэф-ты дел-ой актив-ти позволяют проанал-ть, наск-ко эф-но п/п исп-ет свои ср-ва (в осн-ом это разл-ые пок-ли оборач-ти). Анализ пок-лей оборач-ти важен, т.к. υ оборота ср-в (υ превращения их в ден-ую форму) оказ-ет непосред-ное влияние на платежесп-ть п/п. Вкл-ют: производ-ть труда,  фондоотдача, фондоем-ть, пок-ли оборач-ти об-ых акт-ов (период об-та, коэф-т оборач-ти, коэф-т закреп-ия). 3.Коэф-ты рент-ти показ-ют наск-ко прибыльна д-ть орг-ии (рент-ть продаж, рент-ть собс-го кап-ла, рент-ть акт-в). 4.Коэф-ты ликв-ти позволяют опред-ть способ-ть п/п оплатить свои краткоср-ые (тек-ие) обяз-ва в течение отчет-го периода (коэф-ты абсол-ой, быстрой и текущей лик-ти) 5.Коэф-ты рын-ой актив-ти вкл-ют в себя разл-ые показ-ли, харак-щие ст-ть и дх-ть акций комп-и: пб на 1у акцию, соот-ие рын-ой и бал-ой оценки акций, дх-ной 1ой акции.

 

 

 

8. «Инвестиции»

8.1 Эк-ая сущ-ть инв-ий. Инв-ая д-ть (ИД) в РФ и ее зак-ная основа.

В основе рын-го подхода поним-ия сущ-ти инв-ий лежит: связь инв-ий с получ-ем дх как мотива ИД; включ-е в состав объекта инв-ния любых вложений дающих эф-т. На основе этого инвестиции-это влож-е кап-ла во всех его формах в разл-ые объ-ты, инструменты с целью получ-я дх и достиж-ия иного полез-го эф-та. В правовом аспекте инв-ии-ДС, ц.б., иное им-во, в т.ч. им-ные права и иные права, имеющие ден-ую оценку и вклад-ые в различные сферы предприн-кой д-ти п/п в целях получ-я пб или дост-ия иного полез-о эф-та. Класс-ия инв-ий: 1.по об-ту влож-я кап-ла: Реальные (инв-ии в осн-ые фонды, затраты на приобр-ие зем-ых уч-ов, в НМА). Фин-ые инв-и-влож-е кап-ла в разл-ые фин-ые инстр-ты. 2.по хара-ру участия инв-ра в инв-ном процессе: Прямые-это непосред-ное участие инв-ра в выборе объ-та инв-ния; Косв-ые-инв-ние опосредованное др лицами, в т.ч. и фин-ыми посред-ми. 3.по периоду инв-ния: Краткоср-ые-влож-е кап-ла на период не более 1-го года; Долгоср-ые– более 1-го года. 4.по формам собст-ти: гос-ые, муниц-ые, частные, совместные, инос-ые. 5.по отрас-ой принадл-ти инв-ии класс-ся в разрезе отраслей и сфер эк-ки  и т.д. Роль инв-ий в развитии эк-ки прояв-ся в их воздей-ии на эк-ий рост, V пр-ва и занятости, структур-ые сдвиги, развитие отраслей отд-ых регионов и сфер эк-ой д-ти. Ур-нь развития эк-ки во многом опред-ся V инв-ния. По оценкам экспертов кажд 3% роста инв-ий означают 1% прироста ВВП. ИД-влож-е инв-ий и осущ-ие практ-их дейс-ий в целях получ-я пб и достиж-ия иного полез-го эф-та. ИД связана с движением инв-ий, кот. вкл. 2 стадии: 1.влож-е ср-в в кач-ве инвестиций; 2.окупаемость затрат и получения дх в рез-те исп-ия инв-ий. Без получ-ия дх отсут-ет мотивация ИД, ИД м. опр-ть как единство процессов влож-я рес-ов и получ-я дх в буд-ем. Осн-ые нормат-ые док-ты: ФЗ «Об ИД в РФ, осущ-мой в форме кап. влож-й», ФЗ «Об ин-ых инв-ях в РФ», ФЗ о РЦБ, ФЗ об ипотеке, ФЗ о лизинге и др.

 

 

 

8.2 Ист-ки и методы фин-ния  инв-ой  д-ти, их харак-ка.

В рын-й эк-ке есть механизм фин-ия  инв-ной  д-ти (ИД). ИД-влож-ие инв-ий и осущ-ние практ-их действий в целях получ-я пб и достиж-ия иного полез-го эфф-та. Источ-ки-это весь V ср-в направ-ый на фин-ние инвес-го проекта. Ист-ки фин-ния кап-ых влож-ий-это фонды и потоки ДС, кот. позв-ют осущ-ть из них сам процесс кап. влож-ий. Различ-ют 2 ур-ня: макро (внут-ие (рес-сы фин-го рынка, сбер-ния нас-ия, бюдж-ые инв-ные рес-сы) и внеш-е) и микро. На микро уровне (отлич-ся по цене, риску, доступ-ти): 1.Собственные-наиб-е риск-вые (ЧП, направ-ая на инв-ии; аморт-ые отчис-ия; реинвес-мая часть внеоб-ых акт-в; иммобилизуемая в инв-ии часть обо-ых акт-в); 2.Привлеч-ые- не такой дост-ный (эмиссия акций; инв-ые взносы в УК; гос-ые ср-ва, представ-ые на целевое инв-ие в виде дотаций, грантов и долевого участия; ср-ва ком-их структур, предостав-мые безвозмездно на целевое инв-ние); 3.Заемные-наиб-е дорогие (кредиты банков и др. кред-ых институтов; эмиссия облигаций; целевой гос-ый инв-ный кредит; инв-ый лизинг). ЧП это основная форма чис-го дх п/п, получ-ая после уплаты нал-ов и др. обяз-ых платежей бюджет гос-ва. Эту часть пб м. исп-ть на долгоср-ые инв-ии. Амор-ия 2ой крупный и наиб-е стаб-ый внут-ий источник фин-го обесп-ия кап. влож-ий. В отличие от пб данный ист-ик не зависит от фин-ых рез-тов д-ти п/п. Привл-ые ср-ва, представ-ые на пост-ой основе по кот. м. осущ-ся выплата владельцем этих ср-в дх в виде див-да, но по кот. м. практ-ки не возвр-ся влад-цам. Заем-е ср-ва-это ден-ые рес-сы, получ-ые на опред-ый срок и подлежащие возврату с уплатой %. Методы фин-ния инв-ных проектов-это способ привлечения инв-ых рес-ов в целях обеспечения финн-ой реализуемости проекта. Мет. фин-ния (5 основных): 1.Самофин-ние получило наиб-ее распр-ние в совр-ой практике реал-го инв-ния. Т.е. осущ-ние инвестир-ия только за счет собств. ср-тв. 2.За счет выпуска и реал-ии акций, ц.б. Ц.б. обращ-ся на фин-овом рынке, по эк-ому содер-ию подразд-ся на: а) Долевые предст-ют собой долю их владельца в реал-ой собст-ти (обык-ые и прив-ые акции) б) Долговые-твердо фиксир-ная %-ая ст-ка и обяз-ом эмитента выплатить ∑ долга в опред-ый срок (облигации). 3.Долгос-ое долговое фин-ние-рассмат-ся если п/п не м. удов-ть свои потреб-ти за счет собст-ых ср-в 4.Лизинг. Лизинг явл-ся видом инвестиц-й деят-ти, при кот-ом арендодатель (лизингодатель) по дог-ру финн-ой аренды (лизинга) обязуется приобрести в собственность имущ-во у опред-го продавца и предост-ть его арендатору (лизингополучателю) за плату во временное пользов-е. 5.Смешанное фин-ние. На основе различных комбинаций этих способов. Крит-ии выбора источ-ка: минимум цены, риска, затрат на прив-ние ресурса.

 

 

8.3 Инв-ый проект (ИП): назн-ие, состав. Виды эф-ти ИП. Методы оценки ком-ой эф-ти ИП

Инв-ии – ДС, ц.б., иное им-во, в т.ч. им-ные права и иные права, имеющие ден-ую оценку и вклад-ые в различные сферы предприн-кой д-ти п/п в целях получ-я пб или дост-ия иного полез-о эф-та. В соот-вии с ФЗ №39 ИП-это обосн-ние эк-кой целесообр-ти, V и срока осущ-ния кап. влож., в т.ч. проектно-сметная докум-ция, разраб-ная в соотв-ии закон-вом РФ и утверж-ми в устан-ом порядке стандартами (нормами и правилами), а также опис-ие практ-ких действий по осущ-нию инв-ий (бизнес-плана(БП). Состав ИП: 1.Краткая хар-ка проекта; 2.Основная идея проекта; 3.Анализ рынка и концепция марк-га; 4.Сырье и поставки; 5.Место располож-ния, строит-ый участок и окр-щая среда; 6.Проект-ние и технология; 7.Орг-ция управ-ия; 8.Труд-ые рес-сы; 9.План-ие реал-ии проекта; 10.Фин-ый план и оценка эф-ти инв-ий. На основе ИП разраб-ся БП. БП это изложение системы доказ-в, убеждающих инв-ра в выгодности проекта; конкрет-ция перспективы бизнеса в виде системы колич-ых и кач-ых показ-лей развития. В положении об инв-ном фонде РФ выделены 3 вида показ-ей эф-ти: 1.общеэкономическая эф-ть, кот-я выраж-ся во вкладе проекта в прирост регион-го и внутр-го валового продукта; 2.бюджетная эф-сть (рост налог-х поступл-й); 3. фин-вая (коммерч-я) эф-ть (внутренняя норма дох-ти и чистая приведенная ст-ть). Показ-ли комм-ой эф-ти отражают фин-ые послед-ия реал-ии проекта для его непосред-ых участ-ов: срок окуп-ти, учетная дох-ть (отн-ие среднегод-й ожид-ой пб к среднему V инв-ий), индекс рент-ти инв-ий (соот-ие поступ-ий к затратам >1-проект принять), чистый привед-ый доход (разница м/д суммой дискон-ный ден-ых пост-ий и вел-ой первон-ых инв-ий>0–принимаем), внутренняя норма доходности (ставка доходности, при которой приведенная стоимость поступлений = приведенной стоимости затрат, т.е. чистая приведенная стоимость=0; IRR>WACC-принять) и модифициров. внутр. норма дох-ти-это такая ст.диск-ия (ст.дох-и) при кой суммарная привед.ст-ть инв.равна суммарной наращ.ст-ти всех дох-в от реализ.проекта, при чем и диск-ие и наращ. Осущ-тся по цене ист-ка фин-ия.

 

 

9. «МВКО»

9.1      Вал-ые отнош-я (ВО) и вал-ая система (ВС). Вал-ый контроль (ВК) в РФ.

ВО – это совок-ть отношений, в кые склад-ся при использ-ии вал-ых ценностей в масштабе эк-ки или мир-ом хоз-ве. Объек-ная основа МВО: межд-ый обмен ТРУ, рез-ами интел-ой д-ти. Факторы развития ВО: 1)МРТ 2)рост произв-ных сил в общ-ве 3)форм-ние и развитие мир-го рынка (это главные) 4)интернационализация хоз-ой жизни - выход воспроизв-го процесса за рамки нац-ой эк-ки (произ-во Т и У не только для себя, но и для др.стран) м.б. без5) 5) глоб-ция хоз-ой жизни (крупный процесс, усиление взаимозав-ти нац-ных эк-мик др.от др.) не м.б. без4) По мере развития и возник-ния гос-ва ВО начинают закон-но закрепляется. Тогда и возникает ВС. ВС – это форма орг-ции и регул-ния ВО, закреп-ая в гос-ных прав-ых нормах и междунар-ных соотн-ях. Эл-ты: 1.повседневные эк-кие связи при осущ-ии вал-ых связей 2.вал-ый механизм (ВМ). ВМ – это совок-ть правовых и орган-ых норм проведения вал-ых сделок. Закон о вал-ом регул-ии и вал-ом контроле, положение ЦБ и прав-ва, инструкции и указания ЦБ, а тж письма и телеграммы исп-мые, для опер-го управ-ия. Факторы, влияющие на ВС: 1.сос-ние нац-ой эк-ки, степень ее стаб-ти и развития; 2.сос-ние денежно кред-ой сис-мы страны и мир-ой ден-ой сис-мы; 3.степень взаимосвязи нац-ых эк-мик м/д собой и степень их интеграции в мир-ю эк-ку; 4.внешнеэк-ая и вал-ая пол-ка страны и междунар-ых фин-ых орг-ий. Виды ВС: 1)Нац-ная ВС – часть ден-ой сис-мы страны, в рамках кой форм-ся, и исп-ся вал-ые рес-сы д/обесп-ия внешнеэк-ой д-ти. Состоит из 9 элем-ов: а)нац-ая валюта (руб., форма: банкноты, монеты); б)конвертируемость нац-ой валюты (с 2007г рубль является свободно конвертируемым); в)режим вал-го курса (плав-щий/свободный); г)вал-ые огран-ия и вал-ый контроль (регул-ие золотовал-ых резервов (примерно 480 млрд.$); д)формы междунар-ых расчетов (банк-ие переводы, расч по инкассо и акредитив); е)междунар-ые кред-ые ср-ва (векселя, чеки); ж)режим нац-го вал-го рынка (плав-ий вал-ый курс, но реглам-ый ЦБ); з)нац-ые органы вал-го регул-ия и вал-го контроля (прав-ва РФ,ЦБРФ). Когда страна вышла на междунар-ый рынок, тогда нач-ся процесс формир-ия нац-ой ВС 2)Мир-ая ВС – это совок-ть ВО, кые обслуж-ют мир-ой рынок, закреп-ые межгос-ми соглаш-ями. Эл-ты: а)резервная (доллар) и условно-рез-ая (евро, фунт стер) валюта; б)усл-ия взаимной конверт-ти валюты (свободно конвер-ые, частично конвер-ые-нет преград по текущим опер-ям); в)униф-ые режимы вал-го курса (плав-ий, фикс-ый, гибко-фикс-ый); г)межгос-ое рег-ние вал-ых огран-ий (МВФ – доп-ое огр-ние по опер-ям с кап-ом, но не по тек-им опер-ям); д)унификация осн-ых форм междунар-ых расч-ов (банк-ие переводы, аккред-вы, инкассо); е)униф-я правил исп-ния кред-ых ср-в; ж)режим мир-го вал-го рынка (кругл-но); з)междунар-ые орг-ии межгос-го вал-го рег-ния (МВФ). 3)Рег-ая ВС – сов-ть вал-ых отн-ий, кые обслуж-ют внешнеэк-кие связи ряда стран и зак-но закреп-ся согл-ями м/д этими странами. Униф-ны в рамках стран. ВК - это система мероприятий, посредством кых гос-во и уполн-ые им орг-ции осущ-ют пост-ое набл-ие  и проверку порядка проведения вал-ых опер-й. Цель – обесп-ь собл-ие вал-го закон-ва при пров-нии вал-ых опер-й. Осн-ые направ-ия ВК: 1.репотриация в страну экспортной выручки (валюта и руб); 2.обоснованность платежей за импорт товары; 3.соблюдение запрета на проведение вал-ых операций м/д резедентами; 4.соблюдение порядка покупки/продажи ин валюты (ФЛ всегда, ЮЛ только д/команд-ки). Ввоз/вывоз иностранной валюты через таможенную границу (вывоз за 1 раз не >10 тыс.$, до 3 тыс$ деклар-я не нужна). Органы ВК - это орг-ии, кым в соот-ии с зак-вом м. издавать  норм-ые акты в области ВК и осущ-ть этот контроль: а) ЦБРФ (контр-ет вал-ую биржу и упол-ые банки.) б) Фед-ый орган исп-ной власти упол-ый прав-ом РФ (др. резиденты и нерез-ты) На местах ВК осущ-ют - агенты ВК – это гос-ые и негос-ые орг-ии, кые в соот-ии с зак-вом исп-ют фии ВК (не издают законов, и гос-ые и частные учр-ия) Агенты:1.упол-ый банк, кый имеет лицензию на пров-ние вал-ых операций;2.проф-ые учас-ки РЦБ;3.тамож-ые органы;4.Внешэкономбанк;5.нал-ые органы.

 

 

9.2 Междунар-ые расчеты: понятие, особ-ти и формы.

Междунар-ые расч-ые операции – это платежи по ден-ым треб-ям и обяз-вам, кые взимаются при осущ-ии внешнеэк-ой д-ти м/д гос-вами орг-ями и гражданами. Особ-ти: 1.осущ-ся только ч/з банки безнал-ым путем. В РФ такие банки наз-ют упол-ыми банками, кые имеют лицензии на проведение опер-й в ин валюте: Банки откр-ют счета в ин валюте; Банки разных стран устан-ют коррес-ию счета; В дог-ах опр-ют порядок расчета. 2.рег-ся униф-ыми прав-ми, обычаями и зак-ми: Единообр-ый з-н о переводном и простом векселе; Единообр-ый з-н о чеках; Униф-ные правила по инкассо; Униф-ные правила и обычаи для док-ных аккред-ов. 3.Как правило, носят док-ый хар-р, т.е. осущ-ся против фин-ых комм-их и др док-тов: ТРД против платежа в обмен на риски во внешнетор-ой д-ти; Предотвращаются задержки в поставках; Эта особ-ть гаран-ет возврат платежа, если товар не поставлен. 4.подвержены валюто-обм-му и стран-му риску 5.во многих странах в т.ч и в РФ сопровождаются ВК со стороны банков. Основные субъекты: экспортер, импортер, обслуж-щие их банки, органы гос-ой власти. Усл-я междун-ых расч-в: -нал-ый расчет - расчеты с отсрочкой платежа - предоплата (аванс платеж) – комбин-ный. Ср-ва расчетов: нац-ая валюта, ин-я валюта, спец-ые права заимст-ния, банк-ие векселя, переводные векселя, чеки. Вид платежа: почта, телеграф, элек-ый перевод, автомат-ная система осущ-ия междун-ых платежей ч/з сеть ПК. Форма расчетов – сложив-ся в междун-ой практике способы офор-ния, передачи и оплаты док-ов. Формы расчетов: 1)банк-ий перевод 2)док-ый аккредитив – обяз-во банка произ-ти по поруч-ю и в соотв-и с указ-ми имп-ра оплату плат-ых док-ов эксп-ра или акцепт его тратты в пределах опр. ∑и срока при предостав-и в банк огов-ых в контракте док-в. 3)расчеты по инкассо – банк-ая оп-ия, посред-ом кой банк получает на осн-ии предусм-ых док-ов причит-ся ∑с покупателя. Исп-ие: экс-р и имп-р дов-ют др др; полит-ая, эк-ая и правовая сит-ии в стране имп-ра отлич-ся стаб-тью;  внешнетор-ые расчеты в стране имп-ра не осложнены вал-ыми огран-ми или не грозит введ-ие таких огр-ий. 4)платежи на откр-й счет – оп-ия по перечис-ю ден-ой ∑импортером ч/з свой банк в банк эксп-ра в течение обуслов-го в конт-те срока после поставки Т Особ-ти рас-ов по откр-му счету:

·движ-е Т опережает движ-е вал-ых ср-в;

·ТРД поступают к имп-ру напрямую, минуя банк; •контроль за своеврем-тью платежа ложится на участ-ов сделки; •партнеры ведут взаимный учет ∑текущей зад-ти; •банк-ий контроль за своевр-тью и полнотой платежа отсут-ет. Во внешнетор-ой практике РФ основ-ми формами расчетов выступают инкассо и аккредитив (вообще нет на откр-ый счет)

 

 

 

 

 

9.3 Вал-ые опер-и (ВО): понятие, особ-ть и класс-ия.

ВО – это опер-и учас-ов фин-го рынка, об-ом кых явл-ся ин-я валюта и внешние цб. Покупка продажа ин-ой валюты, расчеты в ин-ой валюте, предост-ие и пог-ие вал-ых кред-ов, междунар-ые ден-ые переводы, опер-и с междунар-ми цб. Особ-ти ВО: 1.все опер-и с вал-й осущ-ся только ч/з банки (иск-ия – опер-и на вал-ых биржах; в V до 5тыс$. без откр-ия счета за 1опер-ый день в 1 упол-ом банке) 2.во многих ВО происх-т смена собст-ка или иных прав на вал-ые цен-ти (рез-т мен-ся на нерез-та) 3.все ВО подвержены вал-му риску. Вал-ый риск –  это риск изм-ия вал-го курса. Все ВО подвержены вал-му риску. 4.многие ВО подвержены стран-му риску – т.е. риску изм-ия пол-ой/эк-кой ситуации в др стране. Этому риску подвержены все кред-ые отн-ия и все инвест-ые опер-и. Упол-ые банки – банки имеющие лиц-ию на право проведения опер-й с ин ден-ой вал-ой. Виды ВО: 1.с т зр права: а)ВО м/д рез-тами – зак-во огран-ает пров-ние этих опер-й, иск-ие – когда одной стор-ой явл-ся уп-ый банк. З-ном указ-ся, кие опер-и м. проводиться м/д рез-ми (либо ФЛ, либо ЮЛ). б)ВО м/д нерез-ми – осущ-ся без огран-ий в)ВО м/д рез-ми и нерез-ми (деление ввел МВФ, он же и рег-ет вал-ые отн-ия м/д рез-ми и нерез-ми) г)Тек-ие оп-ии – МВФ к ним отн-т: платежи по междунар-м расчетам сразу же (нал-ые внешнетор-ые плат-и) они реал-ся посред-ом б/н расч-в сразу же, т.е. без задержек вр-ни; внешнет-ые кредиты сроком до 180 дней – фирм-ые, комм-ие кр-ты; переводы ДС за границу без откр-я счета (только ФЛ), в теч-е 1го опер-го дня ч/з 1 банк нельзя отпр-ть более 5 тыс$. д)Опер-и с кап-ом – опер-и с огран-ми. Вар-ты огр-ий: 1)На кажд опер-ю необ. получить инд-ое разреш-ие в ЦБ на пров-ие опер с кап-ом. 2)Спец-е счета для пров-ия опер с кап-лом – счета по кым проводили оп-ции с кап-ом. 3)резер-е счета – на них зачисл-ся % от опер-й с кап-ом в руб. 4)сегодня в РФ все опер-и с кап-ом проводятся без огран-ий. 2.эк-кое содер-ие оп-ий: а)Конверс-ые оп-ии – пок-ка/прод валюты (обмен валюты). Банк кый осущ-ет обмен м. взимать комис-ое вознаг-ие, м. и не взимать. Форекс – спец-ий термин для конверс-ых оп-ий. б)Депоз-ые – связанные с привл-ем и размещ-ем ден-ых рес-ов. Особ-ти: эти опер-и имеют протяженность во вр-ни, вал-ых вкладов до востреб-ия нет, если ФЛ хочет польз-ся вал-ой в любое вр то ему необ-мо откр-ть вал-ый счет. Все деп-ые оп-и всегда проводятся за %. Рынок операций Депо – спец-ий термин для деп-ых оп-ий. в)Междун-ые платежи и трансферты – расчеты по внешнет-ым оп-ям, пог-ие кред-в и %ов по ним, трансферты это одност-ие платежи. г)Ин-е инв-ии – это средние и долгоср-е кредиты и влож-я во внешние цб. д)Вал-ый арбитраж – спец-ий вид ВО, целью кых явл-ся получ-е пб за счет разницы вал-х курсов. 3.сроки пров-ия ВО: а)нал-ые опер-и – опер-и кые осущ-ся сразу же. Здесь  речь идет о конвер-ых опер-ях. б)срочные оп-ии – м.б. как конвер-ые так и не конвер-ые оп-и – расчет более чем ч/з 2 дня по форвар-му курсу – цена валюты, кая ожид-ся ч/з опр-ый период вр-ни: *вал-е форварды – оп-и, при кой 2 стороны берут на себя обяз-во совершить обмен опр-го кол-ва валют в оговор-е время по соглас-му курсу *вал-е свопы – оп-я, кая предусм-ет комбинацию 2х противоп-ых сделок по обмену на один-ую сумму с разными датами валютирования. *вал-е оп-ы – сроч-й контракт, кый дает право его держателю купить или продать устан-ое кол-во валюты в опр-ый период вр-ни по зафиксир-му курсу *вал-е фьючерсы – сроч-й контракт, кый явл-ся объектом к/п на внешнем рынке в)вал-й арбитраж – м. проводиться сразу же, а м.б. и срочной сделкой. 4.Место пров-ия ВО: а)Бирж-е ВО – ВО, кые осущ-ся на биржах, это м.б. как конвер-ые оп-и так и не конвер-ые. б)Межбанк-е оп-и – межбанк-е конвер-ые оп-и, в)Клиентские оп-ии – оп-и банков с клиентами.

 

 

 

10. «Внебюджетные фонды»

10.1 Соц-ые внебюджетные фонды, их состав и роль в экон-ом и соц-ом развитии. Формиров-е и использ-ие ср-тв соц-ых внебюд-ых фондов.

ВБФ-сов-ть фин. ср-в, наход-ся в распоряж-ии федер, рег. или местных орг-ов власти и имеющих целев. назна-е. Состав гос. ВБФ: гос. ВБФ РФ и тер-ых гос. ВБФ. Гос. ВБФ РФ: 1) ПФ РФ;2) ФСС РФ;3) ФОМС. Терр-ые гос. ВБФ-тер-е ФОМС. Осн. док-т леж.в основе деят-ти ВБФ РФ-БК РФ. Формир-ся     фонды    за    счет    отчисл-ий     от    ЗП (34%: ПФ=26%, ФСС=2,9%, ФОМС=3,1%, ТФОМС=2%). Гос. ВБФ-фонд ден. средств, образуемый вне фед. б-та и бюджетов субъектов РФ и предназнач-ый для реализации конституционных прав граждан на пенсион-е обеспечение, соц. страх-ие, соц-е обеспечение в случ. безработицы, охрану здоровья и мед. помощь. Бюд-т любого ВБФ формир-ся за счет: страх-х взносов; ср-ва из Фед Б-та; добровольн. отчисл-я; дх от комерч.деят-ти. Ср-ва б-та ПФР напр-ся на: 1.выплату трудовых пенсий и соц. пособий на погребение умерших пенсионеров, не работавших на день смерти, 2.перевод средств в негос. ПФ для   форм-я накопит-й части труд.пенсии; 3.доставку пенсий;

Ср-ва ФСС напр-ся на: 1.выплату пособий; 2.оплату  доп.  выходных дней  по уходу за ребенком-инвалидом; 3.оплату   путевок для раб-ов и их детей в санаторно-кур. учр-я РФ,СНГ; 4.частичн. оплату   путевок   в   детские    иногородние   оздоровит.   лагеря РФ, для детей работ-их граждан; 5.частич. содерж-е детско-юнош. спортивн. школ; 6.оплату проезда к месту лечения и обратно; 6.созд-е резерва для обеспечения фин. уст-ти ФСС; 7. обеспеч. тек. деят-ти, содерж. аппарата упр. и т.д. Ср-ва ФОМС РК напр-ся на: 1.фин-е прог-м ОМС; 2.выравнивание фин. ресурсов гор-в и рай-ов РК по обеспеч-ю ОМС; 3. орг-ю меропр. по сниж-ю рисков заболеваний граждан; 4.создание и содерж-е информ. сис-м по ОМС; 5.осущ-е  информац-справочн.  и  рекламн-издательской деят-ти  по вопр. ОМС; 6.орг-ю междунар. сотрудн-ва РК по вопр.ОМС; 7.научн-исслед-ю  работу   по   проблемам гос.ОМС; 8.содерж-ие ФОМС его филиалов; 9.подготовку и повыш-е квалификац. кадров Фонда; 10.издание  нормативн.  и  методич.  мат-лов; 11.провед-е семинаров, совещаний;12.выравн-е усл-ий деят-ти мед. учреждений, осущ-их программы по договорам ОМС; 13.эк-е стимулир-е работников мед. учреждений ФОМС ля повыш-эфф-и и кач-а работы.